海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        海宁中国皮革城股份有限公司        公开刊行公司债券（第一期）               召募说明书 刊行东谈主           海宁中国皮革城股份有限公司 注册金额          不杰出东谈主民币15亿元（含15亿元） 本期刊行金额        不杰出东谈主民币4亿元（含4亿元） 增信情况          无 刊行东谈主主体信用等级     - 本期债券信用等级      -              主承销商、受托不断东谈主               华泰联合证券有限作事公司             （住所：深圳市前海深港合作区             南山街谈桂湾五路 128 号前海深               港基金小镇 B7 栋 401）             签署日历：2024 年     月   日  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      声明   刊行东谈主承诺将实时、平正地履行信息流露义务。   刊行东谈主偏执全体董事、监事、高级不断东谈主员或履行同等职责的东谈主员承诺本召募说 明书信息流露信得过、准确、完满，不存在虚假记录、误导性论说或重要遗漏。   主承销商已对召募说明书偏执摘要（如有）进行了核查，说明不存在虚假记录、 误导性论说和重要遗漏，并对其信得过性、准确性和完满性承担相应的法律作事。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行模范，不径直或者辗转认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东谈主不会摆布刊行订价、暗 箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相干利益主体运输利益，不 径直或通过其他利益相干所在参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不实施其 他违犯平正竞争、碎裂市场顺序等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高级不断东谈主员、持股比例杰出 5%的股东偏执他关联方 参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行流露。   中国证券监督不断委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对 债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当发扬阅读本召募说明书全文及相干的信息流露文献，对信息 流露的信得过性、准确性和完满性进行零丁分析，并据以零丁判断投资价值，自行承担 与其相干的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的约定，包括债券 受托不断协议、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他相干刊行东谈主、债券持有 东谈主、债券受托不断东谈主等主体权利义务的相干约定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书约定履行义务，接受投资者监督。  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  重要事项教导   请投资者关怀以下重要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险要素”等相干 章节。 一、重要约定要求   （一）本期公司债券面值总额不杰出（含）4.00 亿元。刊行期限为 3 年期。   （二）本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还公司有息欠债。本期 债券存续期内，根据出产经营和资金使用缠绵需要，召募资金使用缠绵可能发生调整 的，刊行东谈主应履行必要的变更模范，实时进行信息流露。   （三）本期债券无增信措施。   （四）刊行东谈主已在本召募说明书“毁约事项及纠纷惩办机制”章节明确约定毁约 与争议惩办要求；   （五）刊行东谈主已在本召募说明书“投资者保护机制”章节作念出转圜措施承诺。   （六）为保护债券持有东谈主的正当权益、明确刊行东谈主和受托不断东谈主的权利义务，发 行东谈主聘任华泰联合证券作为本期债券的受托不断东谈主，并缔结了《债券受托不断协议》， 同意接受华泰联合证券的监督。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方 式取得并持有本期债券的投资者，均视为自愿接受华泰联合证券担任本期债券的受托 不断东谈主以及刊行东谈主制定的《债券受托不断协议》。   （七）根据《证券法》等相干规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券挂牌后 将被实施投资者适当性不断，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和 专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   （八）本次刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所刻毒对于本期债券上市的 肯求。本期债券妥当深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点击成交、询价成 交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务现象、经营事迹、 现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本期债券上市肯求随机获 得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法转让，投资者有权取舍将本期债券回售   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资 者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易场合上市转让。   （九）本期债券不欢乐通用质押式回购条件 二、重要影响事项   （一）本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 86.47 亿元（2024 年 9 月 口径资产欠债率为 31.15%。   刊行东谈主最近三个管帐年度兑现的年均可分派利润为 2.59 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度兑现的包摄于母公司通盘者的净利润 32，789.81 万元、27，013.42 万 元和 17，749.62 万元的平均值），斟酌不少于本期债券一年利息的 1 倍（面向专科投 资者）。刊行东谈主刊行前的财务主见妥当相干规则。   二、根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司于 2024 年 3 月 11 日出具的《海 宁中国皮革城股份有限公司信用评级陈诉》，刊行东谈主主体评级为 AA+，评级瞻望为 平稳，本期债券无债项评级。   三、国民经济总体运行现象、金融货币政策以及海外经济环境变化等要素的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，债券的投资价值在其存 续期内可能跟着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值 具有一定的不确定性。   四、2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东谈主流动比率分别为 1.29、1.12、0.87 和 0.91，速动比率分别为 0.98、0.86、0.61 和 0.61，资产欠债率分别为 31.57%、 呈波动趋势。近三年末，公司流动比率、速动比率持续下降，资产欠债率当今仍处于 相对可控水平，但如畴昔公司短期及总欠债水平继续增高，将导致资产欠债率持续上 升，将会对公司的偿债智商产生一定影响。   六、最近三年及一期，刊行东谈主经营性现款流净额分别为 6.60 亿元、0.11 亿元、 经营性现款流波动的风险。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    七、限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主总资产 1，320，994.73 万元，净资产 864，713.68 万 元 ， 归 属 于 母 公 司 净 资 产 838，733.14 万 元 。 2024 年 1-9 月 实 现 营 业 总 收 入 经 营 活 动 产 生的 现 金 流 量 净 额 27，221.66 万 元， 投资 行动 产 生的 现 金 流 量 净 额 - 署日，刊行东谈主出产经营正常。2024 年 1-9 月刊行东谈主包摄于母公司股东的净利润较去 年同期同比下降 46.27%，主要系刊行东谈主为平稳产业发展，对承佃农进行房钱减免， 导致收入较同期下降所致。2024 年及往后年度公司将安详减少对承佃农的房钱减免。 当今刊行东谈主仍妥当面向专科投资者公开刊行公司债券的条件。    八、近三年及一期，刊行东谈主皮革城中出租率低于 80%的格式包括郑州皮革城、 哈尔滨皮革城、济南皮革城，其中出租率持续处于低位的皮革城为郑州皮革城；同期 因刊行东谈主对市场经营户进行了房钱减免，刊行东谈主大部分皮革城近两年及一期存在平均 房钱单价下降的情况。若刊行东谈主皮革城的经营现象未能改善，可能影响刊行东谈主的市场 经营现象和偿债智商进而影响刊行东谈主盈利智商及经营性现款流情况。    九、限制召募说明书签署之日，刊行东谈主哈尔滨皮革城和佟二堡皮革城等部均权证 未办妥，未办妥权证部分当今存在无法转让的风险。若刊行东谈主该部均权证若受到政策 及监管规则影响无法办妥，可能对产权转让产生不利影响。    十、限制 2023 年末，刊行东谈主在保户数 721 户，在保作事余额 86，796.94 万元，全 部为 1 年内到期，代偿金额为 4，669.69 万元，存在一定的代偿风险。天然刊行东谈主已按 照业务规则充分计提作事准备金与担保抵偿准备金，但若担保对象存在较大范围毁约， 刊行东谈主将面对一定的代偿风险，对刊行东谈主盈利智商及偿债智商存在一定的影响。    十一、限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主 1 年内到期有息债务范围为 12.04 亿元，占 全部有息债务范围的 60.72%，占最近一期末净资产的 13.93%，存在一定的皆集偿债 压力。若刊行东谈主需提前偿还其他有息债务，将引起刊行东谈主一定的短期偿付压力，较大 幅的现款流出，对本期债券本息偿付会产生一定的影响。    十二、比年来，受宏不雅经济增速放缓、金融监管环境趋严、行业竞争加重等要素 影响，我国融资租出行业企业数目、注册资金和租出合同余额增速均赫然放缓。我国 租出浸透率与发达国度的 20%租出浸透率差距较大，后续市场发展空间极大，当今  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 融资租出市场发展空间仍较大，然则跟着金融洞开的股东，比年来金融租出企业和内 资融资租出企业如工银租出、民生租出、交银租出、长江租出、国泰租出等纷繁扩充 本钱金，加上外资租出企业的赶紧加多和内资租出企业的扩容，新竞争敌手的继续加 入，行业竞争程度已显赫增强。公司子公司如无法拓展业务范围、提高融资租出服务 质料，跟着市场竞争情况日趋浓烈，公司融资租出业务将面对越来越多的竞争风险。  十三、刊行东谈主下属融资租出公司面对的信用风险主若是指承租东谈主偏执他合同当事 东谈主因各样原因未能实时、足额支付房钱或履行其义务导致出租东谈主面对损失的可能性。 受宏不雅经济增长乏力的影响，全社会全体房钱偿付智商将有所下降，当今刊行东谈主客户 数较少，资产投放皆集度相对较高，单笔金额较大，且新能源行业占比较高，后续信 用风险限度智商面对一定考验。如果承租东谈主或交易敌手无法或不肯履行合同还款义务 或承诺，刊行东谈主可能蒙受一定的经济损失。为预防信用风险，刊行东谈主将加强轨制开发， 建立一系列较为完善的不断轨制，形成较完备的风险评判模范体系。  十四、刊行东谈主下属融资租出公司所投放行业中，新能源（光伏）行业占比较高， 当今新能源行业能源转型及双碳主见任务仍然高度依赖政策指引，若相干政策的出台、 执违警果低于预期，可能会影响相干产业链的发展。此外，现时新能源尤其光伏行业 产能扩展赫然加速，可能导致部分模范因产能裕如程度超预期而出现阶段性竞争步地 和盈利智商恶化的风险。若刊行东谈主所投放的新能源行业相干客户因行业环境而出现经 营情况恶化，将对刊行东谈主融租租出业务的盈利智商产生较大的不利影响。     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                      目 录     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                        释义 在本召募说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 刊行东谈主、公司、本公司、海宁皮                  指   海宁中国皮革城股份有限公司 城 主承销商             指   华泰联合证券有限作事公司 华泰联合、华泰联合证券      指   华泰联合证券有限作事公司 簿记不断东谈主、债券受托不断东谈主    指   华泰联合证券有限作事公司 审计机构、管帐师         指   天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 刊行东谈主讼师、讼师         指   浙江浙经讼师事务所 评级机构、东方金诚        指   东方金诚海外信用评估有限公司                      就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等正当 投资者、债券持有东谈主        指                      路线取得并持有本期债券的主体                      总额不杰出东谈主民币 4 亿元（含 4 亿元） 的海宁中国皮革 本期债券、本期公司债券      指   城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券                      （第一期） 本次刊行             指   本期债券的刊行 深交所              指   深圳证券交易所 登记公司、登记机构        指   中国证券登记结算有限作事公司深圳分公司                      根据《公司债券刊行与交易不断办法》、证券转让交易场合 专科投资者            指                      规则的专科投资者                      本期债券的主承销商按承销协议约定在规则的发售期收尾后 余额包销             指                      将剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项             指   本期债券的本金与利息之和                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公 召募说明书            指                      开刊行公司债券（第一期）召募说明书》 《公司法》            指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改良） 《不断办法》           指   《公司债券刊行与交易不断办法》 《公司轨则》           指   《海宁中国皮革城股份有限公司轨则》                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2023 年公开刊行公司债券 《债券受托不断协议》       指                      之债券受托不断协议》                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券持有东谈主会议规则》      指                      开刊行公司债券债券持有东谈主会议规则》 皮革城出进口公司         指   海宁中国皮革城出进口有限公司 担保公司             指   海宁皮革城融资担保有限公司 经营不断公司           指   海宁中国皮革城经营不断有限公司 相聚科技公司           指   海宁中国皮革城相聚科技有限公司 大旅店公司            指   海宁皮都锦江大旅店有限公司 沭阳皮革发展公司         指   江苏沭阳海宁皮革发展有限公司 佟二堡皮革城公司         指   灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 成都皮革城公司         指   成都海宁皮革城有限公司 哈尔滨皮革城公司        指   哈尔滨海宁皮革城有限公司 济南皮革城公司         指   济南海宁皮革城有限公司 天津皮革城公司         指   天津海宁皮革城有限公司 郑州皮革城公司         指   郑州海宁皮革城有限公司 先锋产业园           指   海宁斜桥皮革加工区 皮革城投资公司         指   海宁中国皮革城投资有限公司 武汉波澜公司          指   武汉波澜海宁皮革城有限公司 健康投资公司          指   海宁皮革城健康产业投资有限公司 元、万元、亿元         指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 陈诉期、最近三年及一期     指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月                     中华东谈主民共和国境内买卖银行的对公营业日（不包括法定假 作事日             指                     日或休息日）                     中华东谈主民共和国的法定沐日或休息日（不包括香港至极行政 法定沐日或休息日        指                     区、澳门至极行政区和台湾省的法定节沐日或休息日）   本召募说明书中，部分算计数与各加数径直相加之和在余数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入形成的。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             第一节 风险教导及说明   投资者在评价和购买刊行东谈主本次刊行的公司债券时，除本召募说明书所载 其他各项贵寓外，还应至极审慎地研究下述各项风险要素。    一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行现象、国度宏不雅经济、金融政策以及海外环境变化的 影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券票面利率在每一个计息年度 内固定不变且在刊行时确定，而本期债券的期限可能跨越多个利率波动周期， 债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变动，从而使 本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将积极肯求本期债券在深圳证券交易所上市 流通。由于具体上市事宜需要在本期债券刊行收尾后方能进行，刊行东谈主当今无 法保证本期债券一定随机按照预期在深圳证券交易所上市，且具体上市进程在 时辰上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、 投资者散布、投资者交易意愿等要素的影响，刊行东谈主亦无法保证本期债券在深 圳证券交易所上市后本期债券的持有东谈主随机随时并足额交易其所持有的债券。   因此，投资者在购买本期债券后可能面对由于债券不成实时上市流通无 法立即出售其债券，或者由于债券上市流通明交易不活跃而不成以预期价钱 或实时出售本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险   刊行东谈主当今经营情况、财务现象和资产质料追究，但在本期债券存续期限 内，宏不雅经济环境、本钱市场现象、国度相干政策等外部要素以及刊行东谈主自己 的出产经营仍存在着一定的不确定性。这些要素的变化会影响到刊行东谈主的运 营现象、盈利智商和现款流情况，可能导致刊行东谈主无法如期从预期的还款来 源赢得足够的资金以按期偿付本期债券本息，从而使投资者面对一定的偿付 风险。   （四）本期债券安排所特有的风险   本期债券为无担保债券。刊行东谈主已根据现实情况制定了偿债保障措施来控 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 制和镌汰本期债券的还本付息风险，但在本期债券存续期，仍可能存在不可 控的市场、政策、法律法例变化等要素，使得当今拟定的偿债保障措施不成 十足、实时履行，进而影响本期债券持有东谈主的权益。   （五）资信风险   刊行东谈主当今资信现象追究，随机按时偿付债务本息，在最近三年及一期与 其主要客户发生的重要业务交游中，未尝发生任何严重毁约。在畴昔的业务经 营中，刊行东谈主将继承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承 诺。但在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东谈主资信现象发生不利 变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。   （六）评级风险   本期债券评级机构东方金诚评定刊行东谈主的主体信用等级为 AA+，本期债 券未评级。东方金诚对刊行东谈主的信用评级并不代表信用评级机构对本期债券的 偿还作念出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资作念出了任何判断。若出现 任何影响刊行东谈主信用等级的事项，东方金诚或将调低刊行东谈主信用等级，则本 期债券的市场交易价钱可能发生波动，以致导致本期债券无法在深交所进行 上市。    二、刊行东谈主的相干风险   （一）财务风险 万元、488，952.99万元、500，213.90万元及501，910.84万元，跟着刊行东谈主的持续盈 利，刊行东谈主未分派利润也呈逐年加多趋势，占通盘者权益的比重分别为57.49%、 分派缠绵给以约定，并提交股东大会审议通事后实施。由于刊行东谈主未分派利润 占通盘者权益比重过高，畴昔刊行东谈主对未分派利润的分派和使用，将会使刊行 东谈主通盘者权益的结构以及金额产生较大变化，对刊行东谈主可发债额度带来较大影 响，产生一定风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    资金的筹措对公司的持续、平稳发展具有重要影响，并径直关系到公司发 展策略能否获胜实施。公司当今开发的资金开始有自有资金、银行贷款，通过 公开刊行股票召募资金等。公司当今尚处于发延期，对资金的需求量较大，目 前的筹资渠谈、筹资方式和结构尚不成欢乐所需，有必要拓宽融资渠谈，提高 公司详尽融资智商。如果公司不成灵验地筹集所需资金，将径直影响公司格式 的实施和后续发展。 别为375，945.73万元、532，601.17万元、435，828.01万元及456，281.05万元。公司 流动欠债占总欠债的比重比年来分别为60.91%、69.16%、76.77%及68.28%，企 业流动欠债占总欠债的比重较高，均杰出60%，由于预收账款主要为预收物业 租出及不断费，扣除预收账款以后流动欠债占总欠债的比重分别为52.90%、 如果出现流动欠债非正常增长的情况，仍将形成一定财务压力。 流取决于公司各期格式启动招商的时辰点安排，而公司主要收入开始为各地盘 革城格式商铺的出租与出售，尽管公司在皮革专科市场中享有相配追究的市场 形象，招商程度较快，但现款流量仍呈现一定的不平稳性。畴昔，公司如果不 能合理测算并不断各期格式的经营性现款流，将对其日常运营组成一定影响。    比年来，公司格式开发投资金额较大，收货于公司了得的市场汇聚智商及 追究的买卖模式，公司现款流充沛，自有资金充裕，不错为格式开发提供充足 撑持。然则，较大范围的本钱开销会加大公司的融资压力，加重公司的财务负 担，削弱公司回击风险的智商。如果刊行东谈主不成很好地安排各项投资的资金投 入，将对公司的财务产生较大压力，带来一定风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 提供劳务产生的关联交易算计分别为207.43万元、2，937.46万元和415.85万元。 公司关联交易所以市场价钱为基础，交易两边协议订价，订价公允，不损害公 司及股东利益，不触及利益摆布或转移的情况。但仍然不成排除畴昔公司关联 交易范围增长带来的关联交易风险。 加重、景气度下降，或者刊行东谈主新开发格式租出情况欠安，则刊行东谈主仍然存在 着畴昔房钱收入下降的风险。而海宁皮城市场房钱水平下降将导致公司主业获 利智商及盈利水平下滑。    海宁皮城资产主要皆集于持久，而现有市场租约期限多在1年以内。一朝外 部环境变化，公司可能面对部分商户不续租而暂时又无新承租者、或者公司为 了取舍合适承租者主动不与对方续约，从而引致部分商铺暂时闲置，公司将面 临一定资产闲置风险。 低，主要系刊行东谈主主营业务为物业租出及不断，持有无数投资性房地产，同期 近几年刊行东谈主短期融资范围有所上升所致。若畴昔刊行东谈主出现经营现象持续恶 化的情况，则可能因刊行东谈主资产难以赶紧变现而导致资产流动性风险。    限制召募说明书签署之日，刊行东谈主哈尔滨皮革城、郑州皮革城、佟二堡皮 革城等部均权证未办妥，限制2023年末，未办妥产权的投资性房地产的账面价 值为183，615.81万元，占刊行东谈主当期总资产的14.16%。未办妥权证部分当今存在 无法转让的风险，若刊行东谈主后续出现流动性病笃的情况，将无法通过处置上述 资产以补没收司流动性，将对刊行东谈主的偿债智商产生不利影响。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （二）经营风险   公司主营业务为皮革专科市场的开发、租出和服务，是“海宁中国皮革城” 的举办者和经营者。这些市场经营的商品范围大部分皆集于皮革成品。上述市 场内的经营者主要为皮革出产商和经销（或代理）商，其购置和租出市场商铺 的行径组成了公司收入和利润的主要开始。2021-2023年度及2024年1-9月，公 司商铺及配套物业的租出和销售收入占主营业务收入的比例分别为87.22%、 近几年受客不雅原因影响，实体经济全体下降对皮革专科市场的景气度产生了较 大的影响，公司近几年营业收入和净利润均有不同程度的下滑。天然当今跟着 客不雅原因的收尾，全体经济环境正在继续向好，但若畴昔市场环境的收复不足 预期，将会对刊行东谈主的经营产生较大的影响。   外延式扩展是公司的策略要点，在扩展的过程中，触及到皮革专科市场的 开发、招商引资、租出等服务。从市场前期的可行性决议联想、定位磨真金不怕火、地 理位置的取舍，到市场开发过程中的联想、施工，直至市场开发完成后的招商 引资、商铺的租出等业务，经营开发的周期比较长。此外，公司格式磨真金不怕火期较 长，开发周期为两年傍边。企业经营开发周期较长将引起本钱回收减缓，对企 业的日常经营会形成一定影响，企业相应的日常经营风险、财务风险等都会进 一步扩大。   当今，除已销售给商户的商铺除外，海宁中国皮革城中的其他商铺都是采 用租出的方式经营。出于市场发展需要继续调整房钱和取舍合适承租者等多方 面要素研究，公司和商户之间的租出合同租期大都为1年，在商铺租出到期之后， 公司可能面对部分商户不续租而暂时又无新承租者、或者公司为了取舍合适承 租者主动不与对方续约，从而引致部分商铺暂时闲置的风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    市场商铺房钱作为商户租出商铺从事经营而支付的成本，从根柢上来说是 由商户经营平均利润率险阻决定的。如果市场商户平均利润率大大提高，就会 给房钱的擢升带来较大空间；反之，如果大多数商户经渔利润率出现大幅度下 滑以致蚀本，房钱水平就会随之下降，从而影响公司的经营事迹。商户经渔利 润率的险阻取决于许多要素。原材料和东谈主力成本的继续上升，国度对环保和可 持续发展的日益喜爱，将使皮革出产商的出产成本和用度大大加多。耗损者购 买力的变化偏执对皮革成品偏好的改变、全球气温变暖也将会对皮革成品的需 求产生一定的影响。这些要素都将影响到皮革成品经营商户的平均利润率，从 而进一步影响商铺房钱水平，给公司的经营带来一定风险。2021-2023年度及 万元和46，077.67万元。然则，如果畴昔行业竞争加重、景气度下降，或者刊行 东谈主新开发格式租出情况欠安，则刊行东谈主仍然存在着畴昔房钱收入下降的风险。    皮革专科市场格式开发是一项复杂的系统工程。在市场前期取舍定位中， 触及到欢乐商户营销需求、妥当耗损者耗损偏好等要素；在市场建造过程中， 触及到联想、施工条件以及环境条件等要素；在市场建造完成之后，触及到公 平合理招商、优质客户引进等要素。    在市场前期取舍定位过程中，如果出现定位空幻，不成欢乐商户和耗损者 的需求，将会导致市场商铺无东谈主承租或购买；在市场建造过程中，如果出现冬 雨季施工或地质条件与预期不符等情况，将会导致工程施工拖延或开发成本提 高，使公司不成按缠绵兑现预期经营主见；在市场建造完成之后，如果不成作念 到平正合理招商，导致无法引进优质客户，将会镌汰市场的影响力和昌盛度， 对公司经营产生不利影响。    外延式扩展是公司发展策略之一。在对外扩展中，如果选择新建皮革专科 市场的体式，公司将在土地开发时面对市政缠绵调整、土地闲置、地价变化等 土地风险。天然公司经过多年经营，积存了丰富的皮革专科市场格式开发造就， 从市场的可行性分析、买卖远景调研、建筑施工、首次招商到后续经营都建立 了一套表率的皮革专科市场运作体系，具有较强的市场开发风险限度智商，但 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 皮革专科市场格式开发模范多，触及面较广，一朝某个模范出现问题，公司仍 面对一定的经营风险。 别为1.36%、1.71%、1.51%和1.78%。旅店经营行业是一个充分竞争的行业。行 业竞争的加重将可能导致毛利率水平下降，并影响公司的盈利水平。公司所处 的旅店经营业，主若是为皮革市场提供配套服务，用于欢乐皮革展会、住户旅 游、商贸旅行等要求，与全社会的国民经济景气程度具有较高的关联度。受国 家在畴昔宏不雅调控政策的变化，旅游市场的变化，将对公司经营事迹产生影响。   旅店经营业经营现象还受到突发性事件影响较大，至极是国表里重要的政 治、经济边幅变化或者天然灾害、众人危急等会给通盘行业带来一定冲击，市 场竞争愈加浓烈，存在一定行业风险。   皮革专科市场经营现象受突发性事件影响较大，至极是国表里重要的政治、 经济边幅变化或者天然灾害、众人危急等带来一定冲击，从而对海宁中国皮革 城的客流量和交易量等产生影响。如果地震、雪灾、特大台风等天然灾害出现， 将会对公司的经营产生较大影响。另外，疯牛病等动物传染疾病的大范围发生， 也将大大影响皮革成品的出产和销售，从而辗转影响本公司的经营事迹。   海宁中国皮革城作为社会众人场合，如果发生失火、耗损者拥堵踩踏等情 况，则会对公司财产及商户、耗损者的财产和东谈主身安全带来一定影响。尽管公 司在市场众人区域内设立了监控设施并制定了失火救急预案，还为公司固定资 产和商户经营商品投保了财产保障，然则如果有重要事故发生，这些措施可能 不成十足弥补重置需要，公司仍然存在因突发事件形成经营损失的风险。   浙江省是我国的市场大省，领有义乌中国小商品城、中国轻纺城等国表里 着名商品交易市场；在皮革专科市场方面，浙江省当今还有中国·崇福皮草大 世界、中国桐乡鞋业、余姚中国裘皮城等市场。从寰宇范围来看，河北辛集、 河北白沟、广州花都等地的皮革专科市场都在继续发展，具备一定竞争力。虽 然海宁中国皮革城具备产业基础、引导流行趋势、地舆和不断等方面的竞争优 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 势，但市场竞争现象依然十分浓烈。如果行业竞争进一步加重或者公司经营 不断不善，公司的市场占有率和盈利水平将存不才滑的风险。    大型市集、详尽超市、仓储式商店、相聚商店等其他商品流通业态是专科 市场有劲的竞争者。大型市集产物性量可靠、品牌著明度较高；详尽超市或仓 储式商店产物种类万般、价钱妥当；相聚商店提供了新的交易方式，使耗损者 足不外出便不错买到所需要的商品。商户出于自身发展的需要，也有可能改变 营销方式，取舍在市集开设专卖店或者通过相聚商店等方式进行经营行动；采 购商或耗损者出于便利等要素的研究，也有可能取舍就近采购或耗损。因此公 司可能面对着其他商品流通业态竞争引致的风险。    公司自成立以来持续快速发展，限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主合并范 围内有 40 家子公司。刊行东谈主的异域市场、旅店和商品流通等业务板块均由相 应的子公司开发运营，其中部分异域市场因招商情况未达预期，存在子公司 经营蚀本的风险。    刊行东谈主新增大健康业务板块，近三年及一期刊行东谈主分别兑现健康医疗服务 业务收入 2，496.62 万元、4，127.74 万元、5，442.52 万元和 4，790.52 万元，兑现 毛利润分别为-242.62 万元、525.35 万元、1，187.24 万元和 1，233.46 万元，发 行东谈主大健康业务已于 2022 年兑现盈利，全体经营情况向好。但作为新增业务 板块且与刊行东谈主现时主业全体联动较小，刊行东谈主需要就大健康业务板块新增 招聘东谈主员、购置资产及持续营销干预，在一定程度上会对刊行东谈主的资金产生 占用，可能会对刊行东谈主的经营行动产生一定的影响。    刊行东谈主陈诉期内存在民融假贷撮合业务，由海宁民间融资服务中心有限公 司负责运营，该公司是根据浙金融办〔2013〕67 号《对于确定首批省级民间 融资不断创新试点县（市、区）名单的通知》、海政办发〔2014〕65 号《海 宁市东谈主民政府办公室对于印发海宁民间融资服务中心组建决议的通知》等文献 要求，于 2014 年 4 月信市政府批准设立。当今各项业务开展照章合规，但若 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 我国相干法律法例进一步收紧，该项业务将存在一定的合规性风险，提请投 资东谈主注重。   （三）不断风险   公司自成立以来持续快速发展，在原有一期市场的周边又建立起了二、三 期市场（包括鞋业广场、毛皮衣饰牛仔城和原辅料市场）、四期裘皮广场、五 期品牌旗舰店广场、皮革城大旅店和详尽商务楼等多个格式，并在灯塔佟二堡 等异域开发新建市场。跟着公司的资产、机构、业务和东谈主员加多，这将对公司 的不断水平刻毒更高的要求。公司当今如故积存了较为丰富的市场不断造就， 但仍然存在公司的不断水平不成适合公司快速发展的可能。如果公司的不断 水平不成根据公司的发展现象实时调整，公司将存在一定的不断和经营风险。   公司市场中经营的商品大部分为皮革成品。皮革成品的耗损者对这类商品 的质料有着较高的要求。由于大多数耗损者对于皮革成品的真伪或质料险阻无 法准确判断，何况真假或不同质料的皮革成品价钱辞别迥异，因此，耗损者与 商户之间的信息不对称以及交易中产生的谈德风险将一直存在。一朝商品性 量限度不当，伪劣皮革成品充斥市场，将会严重影响到耗损者在市场购买商 品的积极性和奋勇度，从而镌汰市场诚信度，对市场经营产生不利影响。   公司皮革专科市场格式偏执他格式的开发需要整合联想、施工、材料开采 采购等诸多外部资源。公司如果工程不断不善或质料监控出现瑕玷，工程质料 可能出现问题。这不仅损害公司格式的程度，导致公司不成按期取得收益，还 将对本公司的著明度和好意思誉度形成不良的影响。   公司当今已开发一、二、三、四、五期市场等多个格式，工程质料验收合 格率达到 100%，在工程质料限度上积存了较为丰富的造就。但跟着商户和消 费者对格式质料要求的日益提高，以及政府主管部门在工程验收模范上的继续 提高，在畴昔的格式开发中，公司可能存在格式的联想质料、施工质料等指 标未能十足按期达标，导致公司面对工程质料限度方面的风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东谈主已形成了股东会、董事会、监事会和经营不断层相互配合，相互制 衡的较为完善的公司治理结构，如发生突发事件，举例事故灾祸、出产安全事 件、公司高级不断东谈主员被执行强制措施或因故无法履行职责等，形成其部分董 事会、监事会和高级不断东谈主员无法履行相应职责，可能形成公司治理机制不 能获胜运作，董事会、监事会不成获胜运行，对刊行东谈主的经营可能形成不利 影响。   （四）政策风险   皮革业是海宁要点发展的救援产业。海宁皮衣出产约占寰宇总量的 1/3， 已成为中国当今最大的皮革服装、皮革成品的集散中心，被誉为“中国皮革之 都”。公司作为海宁市最大的专科皮革市场，是海宁市皮革市场的培育者与建 设者，其往时十余年的发展一直得到海宁市政府的大肆解救。畴昔，如果地 方政府政策出现调整，有可能对企业经营产生一定影响。   税收政策是影响公司经营的重要外部要素。当今我国政府正积极稳妥地推 进税制转换，与公司经营相干的税收政策也可能会发生调整，其变动情况直 接影响公司的盈利和现款流，并可能会对公司的经营事迹和财务现象产生影 响。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                第二节 刊行要求 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经刊行东谈主第五届董事会第十五次会议审议通过《对于公司公开刊行公司债 券的议案》、经刊行东谈主《2022 年年度股东大会》决议通过，并经中国证券监 督不断委员会注册（证监许可20241190 号），本次债券注册总额不杰出 15 亿元，选择分期刊行。公司将详尽市场等各方面情况确定债券的刊行时辰、发 行范围偏执他具体刊行要求。   （二）本期债券的主要要求 刊行公司债券（第一期）。 中国皮革城股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监 许可20241190 号），注册范围为不杰出 15 亿元。 开方式向具备相应风险识别和承担智商的专科投资者进行询价，由刊行东谈主和簿 记不断东谈主根据利率询价确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。 开立的托管账户托管记录。 交易所债券市场投资者适当性不断办法》规则条件的不错参与公开刊行公司债 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 券认购和转让的专科投资者（国度法律、法例退却购买者除外）以公开刊行的 方式刊行，专科投资者全部以现款认购。 次，到期一次还本，临了一期利息随本金的兑付一谈支付。 上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券 持有东谈主，均有权就所持本期债券赢得该利息登记日所在计息年度的利息（临了 一个计息年度的利息随本金一谈支付）。 （如遇非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间付息款项不另计利 息） 则顺延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间兑付款项不另计利息） 另计利息） 登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权赢得相应本金及利息。 则顺延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间兑付款项不另计利息）在兑付登记日 次日至兑付日历间，本期债券住手交易。 统计债券持有东谈主名单，本息支付方式偏执他具体安排按照债券登记机构的相干 规则办理。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 挑升用于本期债券召募资金的接收、存储及划转，不得用作其他用途。召募资 金使用专户中的资金包括本期债券召募款项。 有息欠债及妥当法律法例允许的其他用途。 券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市/挂牌安排   刊行公告刊登日历：2024 年 11 月 28 日。   刊行首日：2024 年 12 月 2 日。   斟酌刊行期限：2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 3 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 3 日，共 2 个交易日。   本次刊行收尾后，本公司将尽快向深圳证券交易所刻毒对于本期债券上市 /挂牌的肯求，具体上市/挂牌时辰将另行公告。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级市场的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘规则并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东谈主依相干法律、法例的规则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息流露时，投资者同意并接受该等 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将肯求本期债券在深圳证券交易所上 市交易/挂牌转让，并由主承销商代为办理相干手续，投资者同意并接受此安 排。        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                    第三节 召募资金运用         一、本期刊行公司债券召募资金数额        经刊行东谈主董事会审议通过及刊行东谈主股东批复，本期债券刊行总额不杰出4亿      元（含4亿元）。         二、本期债券召募资金运用缠绵        本期债券刊行范围为不杰出 4 亿元（含 4 亿元），本期债券召募资金扣除      刊行用度后，拟用于偿还公司有息债务及妥当法律法例允许的其他用途。        本期债券召募资金拟将召募资金全部用于偿还有息欠债，具体明细如下：                    表：本期债券拟偿还有息欠债明细                                                             单元：万元                 告贷东谈主                                                拟使用召募 序号    告贷单元                起息日              到期日         告贷余额               /债券简称                                                  资金                SCP001                     算计                                 40，000.00    40，000.00        刊行东谈主承诺本次召募资金不触及地方政府隐性债务。        因本期债券的刊行时辰及践诺刊行范围尚有一定不确定性，刊行东谈主将详尽      研究本期债券刊行时辰及践诺刊行范围、召募资金的到账情况、相干债务本息      偿付要求、公司债务结构调整缠绵等要素，本着有益于优化公司债务结构和节      省财务用度的原则，畴昔可能在履行相干里面模范后调整偿还有息欠债的具体      明细，并实时进行信息流露。        本期债券在经深圳证券交易所审核同意并经中国证监会注册后，在具体发      行前备案阶段明确当期刊行的具体品种、刊行决议、期限和召募资金用途等。        根据本期债券刊行时辰和践诺刊行范围、召募资金到账时辰、公司债务结      构调整缠绵偏执他资金使用需求等情况，刊行东谈主畴昔可能调整用于偿还有息债      务等的具体金额或调整具体的投资格式。        在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债缠绵的前提下，根据公司      财务不断轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动      资金最长不杰出 12 个月）   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   三、召募资金的现款不断   在不影响召募资金使用缠绵正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款不断，投资于安全性高、 流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。   四、召募资金使用缠绵调整的授权、决策和风险限度措施   刊行东谈主畴昔可能调整用于本次召募资金用途的具体金额，若刊行东谈主调整募 集资金用于本次约定的召募资金用途除外的用途时，刊行东谈主将按照《债券受托 不断协议》和《债券持有东谈主会议规则》的规则，另行提请债券持有东谈主会议审议。   五、本期债券召募资金专项账户不断安排   公司将根据相干法律法例的规则指定召募资金专项账户，用于公司债券募 集资金的接收、存储、划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金不断轨制的设立、债券受托不断东谈主 根据《债券受托不断协议》等的约定对召募资金的监管进行持续监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的不断，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《公司债券发 行与交易不断办法》等相干法律法例的规则，公司制定了召募资金不断轨制。 公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途缠绵使用召募资金。   为方便召募资金的不断、使用及对使用情况进行监督，刊行东谈主将在刊行前 设立召募资金使用专项账户。   受托不断东谈主不错选择现场查验、书面问询等方式监督刊行东谈主召募资金的使 用情况。刊行东谈主和监管银行应当配合受托不断东谈主的查验与查询。受托不断东谈主有 权每季度查验召募资金专户内资金的接收、存储、划转情况。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东谈主授权受托不断东谈主的本期债券格式负责东谈主不错随时到监管银行查询、 复印公司召募资金专项账户的贵寓；监管银行应当实时、准确、完满地向其提 供所需的相干专户贵寓。 六、召募资金运用对刊行东谈主财务现象的影响   （一）对公司欠债结构的影响   本期债券刊行完成后将引起公司资产欠债结构的变化。假定公司的资产负 债结构在以下假定基础上产生变动： 相干用度且全部刊行；   基于上述假定，本期债券刊行对公司合并口径资产欠债结构的影响如下表：            表：本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响                                                    单元：万元    格式       债券刊行前            债券刊行后（模拟）          模拟变动额  流动资产           284，403.08         284，403.08              -  非流动资产        1，036，591.65       1，036，591.65              -  资产所有         1，320，994.73       1，320，994.73              -  流动欠债           311，557.18         271，557.18     -40，000.00  非流动欠债          144，723.88         184，723.88      40，000.00  欠债所有           456，281.05         456，281.05              -  流动比率                 0.91               1.05           0.13  资产欠债率             34.54%             34.54%               -   本期债券刊行完成且召募资金运用后，公司的财务杠杆使用将愈加合理， 并有益于公司中持久资金的统筹安排和经营主见的稳步实施。   （二）对公司财务成本的影响   公司日常出产经营资金需求量较大，而金融政策变动及市场波动会加多公 司资金开始的不确定性，可能加多公司资金的使用成本。本次刊行固定利率的 公司债券，有益于公司锁定财务成本，幸免由于贷款利率波动带来的财务风险。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 同期，将使公司赢得持久平稳的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司赢得持 续平稳的发展。   七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺本次刊行的公司债券召募资金仅用于召募说明书中流露的用途， 且无谓于新股配售、申购，或用于股票偏执繁衍品种、可转念公司债券等的交 易偏执他非出产性开销。   刊行东谈主承诺本期债券召募资金无谓于非经营性资金交游或拆借、房地产开 发，不径直或辗转用于购置土地、金融投资等高风险投资以及法律法例限制的 用途，不转借他东谈主，且无谓于偿还地方政府债务或不产生经营性收入的公益性 格式开发。   刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将实时流露相干信息。   刊行东谈主承诺本期债券不触及新增地方政府债务，无谓于偿还地方政府债务 或违规用于公益性格式开发，并声明地方政府对本期债券不承担任何偿债作事。   八、上次公司债券召募资金的使用情况   刊行东谈主无已刊行尚在存续的公司债券。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第四节 刊行东谈主基本情况    一、刊行东谈主概况   （一）刊行东谈主基本情况   中语称号：海宁中国皮革城股份有限公司   注册本钱：东谈主民币 128，261.696 万元   实缴本钱：东谈主民币 128，261.696 万元   法定代表东谈主：林晓琴   注册时辰：1999 年 2 月 25 日   住所：浙江省海宁市海州西路 201 号   邮政编码：314400   研究东谈主：吴兴意   电话号码：0573-87217777   传真号码：0573-87219999   互联网址：http://www.chinaleather.com   信息流露事务负责东谈主偏执职位：杨克琪、董事会秘书   信息流露事务负责东谈主研究方式：0573-87217988   所属行业：买卖服务业   经营范围：市场开发开发和经营不断，投资不断，物业不断，房地产开发 经营，医疗机构筹建，养老服务，旅游服务。(照章须经批准的格式，经相干部 门批准后方可开展经营行动)。   统一社会信用代码：913300007154612490   股票已上市地：深圳证券交易所（A 股）   股票代码：002344.SZ   限制 2023 年末，刊行东谈主总资产 1，296，421.72 万元，通盘者权益 860，593.71 万元；2023 年度兑现营业总收入 129，110.01 万元，净利润 21，869.86 万元。   （二）刊行东谈主的设立及历史沿革情况    公司前身为海宁浙江皮革服装城投资开发有限公司。1999 年 2 月 25 日， 海宁浙江皮革服装城投资开发有限公司在海宁市工商局核准登记，注册本钱     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 册本钱加多到 4，760.78 万元。经海宁市东谈主民政府批准，海宁浙江皮革服装城投 资开发有限公司以 2006 年 12 月 31 日为评估基准日实施增资扩股，引进策略投 资者和公司不断层入股。2007 年 10 月 31 日，海宁浙江皮革服装城投资开发有 限公司注册本钱由 4，760.78 万元加多至 5，808.16 万元，称号变更为海宁中国皮 革城有限作事公司。2007 年 11 月 22 日，海宁中国皮革城有限作事公司召开股 东会，同意公司以限制 2007 年 10 月 31 日经审计后的净资产按 1：0.68 的比例 折合为总股本 21，000 万股，全体变更为股份有限公司。2007 年 12 月 5 日，公 司在浙江省工商行政不断局办理了变更登记，注册本钱为 21，000 万元。经证监 会审批通过，2010 年 1 月 13 日，公司在深圳证券交易所上网公开刊行 7，000 万 股，股票代码 002344，每股刊行价钱 20 元，注册本钱变更为 28，000 万元。 润分派及本钱公积金转增股本预案》，以 2010 年末总股本 28，000 万股为基数， 向公司全体股东以本钱公积金每 10 股转增 10 股，转增股本后公司总股本由 度利润分派及本钱公积金转增股本预案的议案》，以公司 2012 年末总股本 增股本后，公司总股本由 56，000 万股加多至 112，000 万股。 记结算有限作事公司深圳分公司办理完毕登记托管手续，上市日为 2016 年 12 月 26 日 。 本 次 非 公 开 发 行 股 份 后 ， 公 司 总 股 本 由 112，000 万 股 增 加 致 及 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《对于以皆集竞价交易方式回购股 份预案的议案》，并于 2018 年 12 月 26 日首次实施回购股份，限制 2020 年 3 月 9 日刊行东谈主股份回购实施完毕。本次股份回购后，刊行东谈主总股本由      二、公司控股股东和践诺限度东谈主基本情况     限制 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主的股权结构如下图所列示。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         图：限制 2024 年 9 月 30 日末刊行东谈主股权结构图   （一）前十大股东持股情况   限制2024年9月末，公司前十名股东持股情况：        表：限制 2024 年 9 月末公司前十名股东持股情况                                        单元：股、%            股东称号              持股总和            持股比例 海宁市资产经营公司                      443，581，267      34.58 海宁市市场开发服务中心有限公司                235，538，800      18.36 宏达高科控股股份有限公司                    30，300，000       2.36 大西部丝绸之路 2 号皆集资金信托缠绵             12，508，691       0.98 香港中央結算有限公司                       8，857，782       0.69 林文娟                              7，249，129       0.57 吴建立                              6，103，100       0.48 方健                               5，439，362       0.42 江西中语传媒蓝海海外投资有限公司                 4，672，897       0.36 大西部丝绸之路 1 号皆集资金信托缠绵              4，672，897       0.36             算计                 758，923，925      59.16   （二）控股股东情况先容   海宁市资产经营公司   海宁市资产经营公司为公司控股股东。该公司成立于 1996 年 12 月，其时 注册本钱为 5，200 万元。历经屡次国有资产整合和国有股权划拨，现注册本钱 增至 200，000 万元，注册地址为浙江省海宁市海洲街谈水月亭西路 336 号，法 定代表东谈主为朱曹阳，主要从事国有资产投资开发。限制 2024 年 9 月末，海宁市 资产经营公司径直持有公司 34.58%的股份，通过其限度的海宁市市场开发服务 中心辗转持有公司 18.36%的股份，为公司控股股东。   （三）践诺限度东谈主   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主的践诺限度东谈主为海宁市东谈主民政府。海宁市东谈主民 政府通过海宁市东谈主民政府国有资产监督不断办公室持有海宁市资产经营公司 东谈主为海宁市东谈主民政府。   （四）股权质押偏执他争议情况   限制召募说明书签署之日，刊行东谈主不存在股权被质押情况和其他具有可对 抗第三东谈主的优先偿付欠债。   （五）重要期后事项说明   根据刊行东谈主于 2024 年 11 月 15 日出具的《海宁中国皮革城股份有限公司关 于控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转的教导性公告》，海宁皮城控股股 东海宁市资产经营公司（以下简称“资产经营公司”）拟将其持有的 投资集团有限公司（以下简称“潮升产投集团”），持股 5%以上股东海宁市市 场开发服务中心有限公司（以下简称“市场服务中心”）拟将其持有的 次国有股权无偿划转完成后，公司控股股东将由资产经营公司变更为潮升产投 集团，践诺限度东谈主未发生变化，仍为海宁市东谈主民政府国有资产监督不断办公室。   潮升产投集团为公司辗转控股股东海宁市国有本钱投资运营有限公司的全 资子公司，本次控股股东变更事项不会对公司的正常出产经营形成不利影响， 不会对刊行东谈主的偿债智商产生重要不利影响，不会对本期债券的刊行产生不利 影响。   限制本召募说明书签署日，上述股权划转事项尚未完成工商变更登记，且 尚需签署相干股份无偿划转协议，刊行东谈主的股权尚未践诺变更。    三、公司组织结构及权益投资情况   （一）刊行东谈主组织结构   海宁中国皮革城股份有限公司按照《中华东谈主民共和国公司法》偏执他相干 法律，建立了严格的法东谈主治理结构，制定了《海宁中国皮革城股份有限公司章 程》，对公司的经营宗旨和范围、董事会、经营不断机构、财务管帐轨制等作念 出了明确的规则。限制 2023 年末，刊行东谈主组织机构图如下所示：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               图：刊行东谈主主要组织机构设立   公司各部门的主要职能如下： 结、指导讲话、重要信息等材料；负责信息和公文不断，作念好文献收发、传阅、 督办和档案采集、整理、使用及各样行政图章的日常不断作事；负责信息反馈、 详尽，作念好险阻连络、调换作事，作念好督办、查验、协统一信访作事；负责行 政治务不断。作念好公司各样会务、重要行动、职工福利、后勤保障、安全保卫 等行政治务不断作事；负责组织宣传、廉政开发、纪检监察、党员栽培等党委 日常事务作事；指导下层党组织行动和开展作事；负责娴雅单元、娴雅行业的 创建作事，创造追究社会发展环境；负责市场消防安全、详尽治理等作事的指 导、查验、妥协作事；负责公司车辆调治、注重、赞佩及司机的栽培不断作事； 负责公司各部门的档案采集、整理、归档、查阅等不断作事；负责招待作事； 协助作念好工会、妇女和共青团作事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 负责公司职工招聘委派、调配任免、晋升除名、职称评定、退休办理、劳动合 同不断等作事；负责草拟、制订公司薪酬不断轨制，作念好公司职工的薪酬窥探 作事；指导子公司薪酬不断作事；负责公司职工东谈主事档案的建立、整理和归档 不断作事；作念好公司东谈主才流动和调整作事；负责公司干部磨真金不怕火、任免、监督、 不断作事，作念好干部职工年度窥探作事；负责公司职工的学习和培训，作念好督 促、查验、不断作事；负责全资及控股子公司的机构设立、用工缠绵、重要岗 位东谈主员配备和薪酬决议的审核，并刻毒意见。 作事轨制，在公司、全资子公司、控股子公司组织实施；负责管帐核算，按照 规则准确实时全面地作念好公司管帐核四肢事；正确响应公司经营行动、经营成 果、经济效益和资产本钱情况；负责财务不断；编制财务收支缠绵，作念好融资 和筹资作事，合理使用资金，作念好财务监督、查验，提高资金使用效率和企业 经济效益；负责财务管帐档案不断，作念好财务档案的整理、归档、督察等不断 作事。 作限度轨制、投资者关系不断轨制及相应实施详情，并组织实施；负责发展投 资格式的市场调研、分析、磨真金不怕火、论证等前期作事，并刻毒投资建议和意见； 组织草拟格式建议书和可行性研究陈诉，提交董事会研究批准后，办理相干审 批手续；负责投资格式追踪、监督和投资效益评估作事；负责股权审查和说明； 负责公司增资扩股等再融资的相干作事；作念好送股、配股的股份登记作事及股 份分红派息作事，采集证券动态信息与市场行情，陈诉股东变化情况；督促、 协助参股公司办理股权变更、公司刊出、股权转让、投资款回收等作事；组织 草拟参股公司的增资扩股和减资决议等；负责编制依期陈诉（含年度陈诉、半 年度陈诉、季度陈诉），草拟临时陈诉，按规则实时准确地流露相干信息；负 责受理投资者来东谈主、来函、回电参谋招待作事；授权代表公司与证券交易所、 行业协会、中介机构、证券分析师等证券业内东谈主士的连络，观察、研究公司投 资者关系现象；协助董事会秘书、公司办公室作念好股东大会、董事会、监事会 会议的筹备与相干会务服务作事；负责投资格式、股东贵寓、公司公报等相干 贵寓的采集、整理、归档和看监作事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 案，实施审计模范，编制提交审计陈诉及不断建议书，建立审计档案；负责检 查、评价公司里面限度轨制的健全性和灵验性，发现和纠正偏差及谬误，对公 司的税务作事情况进行零丁评估；负责公司财务不断、管帐核算等情况的监督 查验作事，组织并督促公司发扬执行国度的法律法例、轨制、规则和公司的财 务管帐轨制；负责全资子公司、控股子公司的财务审计作事，审核子公司财务 缠绵和月度、季度、年度财务缠绵执行情况，窥探子公司管帐轨制执行情况， 刻毒整改意见。 组织实施；负责作念好每年一届海宁中国皮革展览会偏执他参展行动；负责采集 和整理国表里皮革行业发展动态、市场信息及本市场情况，作念好《皮都海宁》、 《皮革城报》等宣传贵寓的编发作事；负责皮革城对外宣传报谈和告白宣传， 擢升皮革城影响力和著明度，提高宣传践诺恶果；负责皮革城区域内的户表里 告白不断作事，利用海宁中国皮革城区域及媒体资源，作念好告白开发；负责皮 革城平时各样对外宣传行动的策动和组织实施，作念好皮革城全体形象推广作事。 质料；负责研究推动皮革城买卖模式创新与擢升。负责皮革城发展所需优质商 业资源的整合；负责研究皮革城耗损者会员体系创新，并牵头实施；负责建立 品牌定约，股东寰宇小区域市场连锁；负责指导分市场建立模范化不断经过和 轨制，监督执行情况；负责市场不断体系开发，表率、优化连锁不断机制；负 责各市场经营情况摸底观察和信息搜集，分析市场、行业运行趋势。负责指导 各市场学问产权保护机制开发；负责指导各市场安全出产和详尽治理作事，监 督落实情况；负责指导各市场对商户的培训、不断作事。负责监督各市场擢升 耗损者、客商服务水平；负责培养公司市场买卖模式研究和不断东谈主才。 目齐全结算实施详情等各项工程开发不断轨制，并作念好轨制的贯彻实施和监督 查验；负责督促开发单元格式实施前的各项准备作事，作念好格式实施过程中的 监督、查验和指导作事；负责组织、参与各项工程施工、设施开采与材料采购 的招投标作事；负责督促开发单元作念好格式的程度、质料、安全、投资限度工 作，确保工程开发保质保量、安全无事故；负责对开发单元所报的基建及更新   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 改造格式的预、结算进行稽核作事；负责工程格式开发中各相干部门及施工单 位之间的妥协作事；作念好工程格式资金的筹措作事；负责工程图纸会审、联想 交底，齐全验收，工程审计，督促格式单元作念好相干记录，作念好工程开发档案 贵寓的整理与归档作事。 格式新业态定位研究；负责积存储备招商资源，建立健全寰宇招商资源和客户 贵寓库；负责制定新格式新业态招商决议和组织实施；负责审查新格式新业态 商户经营履历及入驻手续，督促商户履行招商合同；负责新格式新业态招商现 场不断、商户谈判洽谈、协议签定、督促缴款；负责编制和实施年度、季度招 商缠绵，依期统计上报；负责寰宇各地市场招商作事的统筹妥协、汇总及上传 下达作事；负责合同和客户档案不断，开展优质和要点客户的连络联谊；负责 制定、落实招商东谈主员不断等相干轨制；负责培养公司招商东谈主才。 升园区效益；负责园区厂房、详尽楼、寝室等物业的招商招租和用度收取；负 责园区安全出产不断、物业不断、环境保护，赞佩园区顺序；负责园区众人设 施不断、修缮赞佩；负责入驻企业服务，协助开展管事招聘、信息发布交流、 政策申报等作事；负责统计分析，合同、协议、文书档案不断；配合相干部门 处理需公司妥协的园区相工作宜；负责房产格式销售与售后服务；负责培养公 司园区招商与不断东谈主才。  （二）刊行东谈主公司治理情况  公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳 证券交易所股票上市规则》等相干法律法例和表苟且文献的要求，继续完善公 司治理结构，健全里面不断和限度轨制。限制本召募说明书签署日，公司治理 的践诺现象妥当前述法律法例及中国证监会、深圳证券交易所发布的相干上市 公司治理的表苟且文献。  公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司轨则》和公司《股东大 会议事规则》等的规则和要求，召集、召开股东大会，随机确保全体股东至极 是中小股东享有对等地位，充分哄骗我方的权力。陈诉期内的股东大会均由董 事会召集召开，根据公司轨则及相干法律法例规则应由股东大会表决的事项均   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 按摄影应的权限审批后交由股东大会审议，不存在越权审批的征象，也不存在 先实施后审议的情况。   股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权利：   （1）决定公司的经营方针和投资缠绵；   （2）决定公司一年内累计杰出公司最近一期经审计净资产额 50%以上的项 目投资、对外投资、租出资产、寄予经营或与他东谈主共同经营资产事项；   （3）决定公司在一年内购买或出售资产杰出公司最近一期经审计资产总额   （4）决定公司 3000 万元以上（含连气儿 12 个月内发生的同标的同类关联交 易累计）且占公司最近一期经审计净资产额 5%以上的关联交易事项；   （5）决定本轨则第四十二条文定的担保事项；   （6）选举和更换非由职工代表担任的公司董事、监事，决定相干董事、监 事的酬金事项；   （7）审议批准董事会的陈诉；   （8）审议批准监事会的陈诉；   （9）审议批准公司的年度陈诉、财务预算决议、决算决议；   （10）审议批准公司的利润分派决议和弥补蚀本决议；   （11）审议批准变更召募资金用途事项；   （12）审议批准股权激励缠绵和职工持股缠绵；   （13）审议单独或合并持有公司 3%以上股份的股东刻毒的临时提案；   （14）审议超越本轨则明确的董事会决策权限的事项；   （15）对公司加多或者减少注册本钱作出决议；   （16）对刊行公司债券作出决议；   （17）对公司合并、分立、完毕和计帐或者变更公司体式等事项作出决议；   （18）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；   （19）修改本轨则；   （20）审议法律、行政法例、部门规章或本轨则规则应当由股东大会决定 的其他事项。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司在业务、东谈主员、资产、机构、财务上保持零丁，公司董事会、监事会 和里面机构根据其议事规则或公司轨制零丁运作。公司控股股东严格根据《上 市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司轨则》表率股 东行径，通过股东大会哄骗股东权利，未发生超越股东大会及董事会而径直或 辗转过问公司经营与决策的行径。   公司董事会的东谈主数与东谈主员妥当法律法例与公司轨则的要求：公司董事会由 九名董事组成，其中零丁董事三名。董事（含零丁董事）的聘任模范妥当法律 法例和公司轨则的要求。公司全体董事随机依据《董事会议事规则》、《零丁 董事作事详情》等规则和公司轨则及相干作事要求开展和履行职责，发扬出席 董事会和股东大会，积极参加相干学问的培训，熟悉并掌持相干法律法例。独 立董事随机不受公司践诺限度东谈主、其他与公司存在横蛮关系的单元和东谈主员的影 响，独速即履行职责。为完善公司治理结构，公司董事会根据《上市公司治理 准则》设立了策略与投资委员会、审计委员会、薪酬与窥探委员会、提名委员 会四个专科委员会，为董事会的决策提供了科学和专科的意见和参考。   董事会哄骗下列权利：   （1）负责召集股东大会，并向大会陈诉作事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）在股东大会授权范围内决定公司的经营缠绵和投资决议；   （4）制订公司的年度财务预算决议、决算决议；   （5）制订公司的利润分派决议和弥补蚀本决议；   （6）制订公司加多或者减少注册本钱、刊行债券或其他证券及上市决议；   （7）拟订公司重要收购、回购本公司股票或者合并、分立和完毕及变更公 司体式的决议；   （8）制订需由公司股东大会审议批准的公司对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、寄予得意、关联交易等决议；   （9）决定公司里面不断机构的设立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书；根据总司理的提名，聘任 或者解聘公司副总司理、财务总监等高级不断东谈主员，并决定其酬金事项和赏罚 事项；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （11）与总司理偏执他高级不断东谈主员签订经营作事书；   （12）制订公司的基本不断轨制；   （13）制订公司轨则的修改决议；   （14）不断公司信息流露事项；   （15）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；   （16）听取公司总司理和其他高级不断东谈主员的作事申报并查验总司理作事；   （17）在股东大会授权范围内，决定公司格式投资、对外投资、收购出售 资产、资产典质、对外担保、寄予得意、关联交易、银行贷款、对外捐赠等事 项；   （18）国度法律、法例或公司轨则规则，以及股东大会授予的其他权利。   公司设监事会，监事会由五名监事组成。监事会设主席 1 东谈主，由全体监事 过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中 职工代表的比例不低于 1/3。公司严格按照《公司法》、公司轨则等的相干规则 产生监事。公司监事随机按照《监事会议事规则》等的要求，发扬履行我方的 职责，对公司重要事项、财务现象、董事和司理的履职情况等进行灵验监督并 发表零丁意见。   监事会哄骗下列权利：   （1）应当对公司证券刊行文献和依期陈诉进行审核并刻毒书面审核意见， 保证公司所流露的信息信得过、准确、完满。监事无法保证证券刊行文献和依期 陈诉内容的信得过性、准确性、完满性或者有异议的，应当在书面说明意见中发 表意见并论说情理，公司应当流露，公司不予流露的，监事不错径直肯求流露；   （2）查验公司财务；   （3）对董事、高级不断东谈主员执行公司职务的行径进行监督，对违犯法律、 行政法例、本轨则或者股东大会决议的董事、高级不断东谈主员刻毒免除的建议；   （4）当董事、高级不断东谈主员的行径损害公司的利益时，要求董事、高级管 理东谈主员给以纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规则的召集和主 持股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会刻毒提案；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （7）依照《公司法》第一百五十二条的规则，对董事、高级不断东谈主员拿起 诉讼；   （8）发现公司经营情况特地，不错进行观察；必要时，不错遴聘管帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其作事，用度由公司承担。   公司充分尊重和赞佩相干利益者的正当权益，在企业创造利润最大化的同 时，兑现社会、股东、职工等各方利益的妥协平衡，共同推动公司持续、稳健 发展。   公司根据《公司轨则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会 及深圳证券交易所的相干法律法例的要求，发扬履行信息流露义务。公司上市 后指定《证券时报》、《上海证券报》和“巨潮资讯网”为公司信息流露的报纸 和网站，信得过、准确、实时地流露公司信息，确保公司通盘股东平正地赢得公 司相干信息。   （三）刊行东谈主的零丁性   公司领有和使用的资产主要包括土地、房屋、开采、无形资产等与出产经 营相干的资产以偏执他扶助、配套资产，公司对该等资产领有正当、完满的所 有权或使用权。   公司领有通盘权的资产均在公司的限度和主宰之下，不存在被控股股东或 其他关联方限度和占用的情况。   公司董事、监事以及高级不断东谈主员均严格按照《公司法》、公司轨则等规 定的模范选举或聘任产生。公司总司理、副总司理、财务负责东谈主和董事会秘书 等高级不断东谈主员均专职在公司作事，莫得在控股股东、践诺限度东谈主偏执限度的 其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务，莫得在控股股东、践诺限度东谈主 偏执限度的其他企业领薪；公司的财务东谈主员莫得在控股股东、践诺限度东谈主偏执 限度的其他企业中兼职。   公司已与全体在册职工签署劳动合同，根据其岗亭性质在劳动合同中规则 了相应的隐讳和竞业退却义务，并已建立完满零丁的劳动东谈主事不断轨制，职工   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的工资统一由本公司披发，社会保障统一由公司办理。   公司照章设立股东大会作为权力机构，设立董事会为决策机构，设立监事 会为监督机构，并设有办公室、东谈主力资源部、财务部、证券法务部、投资不断 审计部、营销部、市场部、工程部、招商部、园区不断部等职能部门。各职能 部门单干相助，形成有机的零丁运营主体。控股股东根据公司轨则哄骗股东权 利；公司里面职能部门与控股股东及践诺限度东谈主限度的其他企业十足分开，独 立运作，不受控股股东和践诺限度东谈主的过问。   公司设立了零丁的财务部门，设财务负责东谈主别称，配备了专职财务东谈主员， 建立了零丁的财务核算体系；零丁进行财务决策，不受控股股东及践诺限度东谈主 过问；零丁开立银行账户，零丁征税，不存在与控股股东、践诺限度东谈主偏执控 制的其他企业共用银行账户的情形。根据相干法律法例和《企业管帐准则》， 并结合公司经营不断脾气，公司制订了管帐核算不断轨制、差旅费模范及报销 轨制等财务管帐轨制，建立了一套较为完满、零丁的财务不断体系。   公司的主营业务是皮革专科市场的开发、租出和服务，控股股东、践诺控 制东谈主偏执限度的企业均未从事与公司主营业务不异或相似的业务，且控股股东 和践诺限度东谈主均出具了幸免同行竞争的承诺函。公司领有从事上述业务所需的 零丁经营场合和经营性资产，各职能部门各司其职，均领有一定数目的专职工 作主谈主员，并建立了完满的业务经过，具有径直面向市场零丁经营的智商，不存 在依赖控股股东和践诺限度东谈主偏执限度的企业的情况。   （四）刊行东谈主里面限度轨制   刊行东谈主结合自身脾气和不断需要已建立较为完善的里面限度体系，制定出 掩盖公司经营不断行动各层面的里面限度轨制，包括但不限于控股子公司授权 不断、财务不断、预算不断、东谈主事不断等，对公司重要事项进行决策和不断。   刊行东谈主明确界定了各部门、岗亭的主见、职责和权限，建立了相应的授权、 查验和逐级问责轨制，确保其在授权范围内履行职能；设立完善的限度架构， 并制定各层级之间的限度模范，保证司理层下达的指示随机被严格执行。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   为加强公司的里面审计不断作事，提高审计作事质料，兑现公司里面审计 作事轨制化、表率化，根据中华东谈主民共和国法律法例制定了《里面审计作事制 度》，旨在从里面审计机构与东谈主员、里面审计机构的职责、里面审计机构的权 限、里面审计机构作事缠绵、里面审计实施模范、里面审计陈诉和驱除、与外 部审计的妥协八个方面的表率和加强里面审计。   刊行东谈主制订了《董事长办公会议轨制》、《部门公司会议轨制》、《图章 不断轨制》、《档案不断轨制》等等一系列行政后勤事务不断轨制。表率了印 章的使用范围与使用模范，制定编列了图章清册，确保了公司的用印安全；建 立了档案贵寓的形成及保存不断轨制，确保其全面、必要、有序、适当、安全； 明确和表率对外申报的操作经过，以保证申报格式的灵验性；健全固定资产管 理，确保固定资产合理购置、灵验使用、适当处置；规则收文、发文经过，确 保发文有序、圣洁、灵验，收文受控、高效、投递；表率证照赞佩和使用，作念 到灵验赞佩、合理使用、妥善不断。   刊行东谈主恒久宝石贯彻实施“以东谈主为本”的东谈主才策略，东谈主力资源不断是公司管 理体系的重要模范，公司表率或改良了一系列东谈主力资源相干轨制以及相应的管 理行动，包括公司东谈主力资源策略的制定及《职工招聘委派不断轨制》、《薪酬 不断办法（2018 改良版）》、《绩效窥探轨制》、《职工考勤不断轨制》、 《培训不断规则》等轨制，涵盖了职工的招募与遴聘，培训与开发，绩效不断， 薪酬不断，职工流动不断，职工关系不断等内容，正当合规地运用东谈主力资源相 关轨制和政策，激励职工持续为企业、为公司的策略主见服务，从而也为社会 和自身创造价值，使公司的发展与东谈主力资源价值的兑现得到统一。   刊行东谈主建立了《管帐核算不断轨制》、《财务陈诉及评价轨制》、《存货 不断轨制》、《资金不断办法》、《固定资产内限度度》等。在企业原有管帐 轨制的基础上进行了完善，设立财务部，通过专科化财会东谈主员对公司的财会工 作及资金运作进行不断，保证了资金流动的安全性和使用的灵验性。   刊行东谈主建立了专职的审计部门，作为零丁的内审机构，在公司董事会以及   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 董事会设立的审计委员会具体妥协指导与监督下，零丁哄骗审计权利，负责对 公司本部及控股、参股公司的经营行动和里面限度进行零丁的审计监督，依期 与不依期的对相干职能部门及子公司财务不断、里面限度、重要格式偏执他业 务进行专项审计和例行查验，切实保障公司的规章轨制贯彻执行，镌汰公司经 营风险，完善公司经营不断作事。公司制定了《里面审计轨制》，对公司里面 监督的范围、内容、模范等都作念出了明确规则。  刊行东谈主关联交易的里面限度，遵守平正、公开、公允的原则，不损害公司 和其他股东的利益。公司以《关联交易决策轨制》表率公司的关联交易，该制 度规则了公司关联交易的原则、关联东谈主和关联关系、关联交易的决策模范，关 联交易信息的流露，明确诀别了股东大会、董事会对关联交易事项的审批权限， 规则关联交易事项的审议模范和秘籍表决要求。在相干信息流露中正确响应公 司关联方的名单，并实时给以更新，确保关联方名单信得过、准确、完满。公司 及子公司在发生交易行动时，相干作事东谈主仔细查阅关联方名单，审慎判断是否 组成关联交易。如果组成关联交易，应按相应轨制规则履行审批、陈诉义务， 并明确交易两边的权利义务及法律作事。在关联交易提交董事会会议审议前， 零丁董事进行事前认同，董事会审议时零丁董事会发表零丁意见，对关联交易 信息进行了信得过、准确、实时的流露，灵验保证了公司关联交易的公允性，维 护了全体股东的正当权益。  根据《公司法》、《证券法》、《首次公开刊行股票并上市不断办法》、 《上市公司证券刊行不断办法》、《对于进一步表率上市公司召募资金使用的 通知》、《深圳证券交易所上市公司召募资金不断办法》、《深圳证券交易所 股票上市规则》等法律、法例、表苟且文献和公司《轨则》的相干规则，结合 本公司践诺，公司制定了《召募资金不断轨制》，对召募资金存储、审批、使 用、变更、监督和作事根究等作了具体的严格规则。  公司遵守正当、审慎、互利、安全的原则，严格限度担保风险。按摄影干 法律、行政法例、部门规章以及《上市规则》等相干规则，在公司《轨则》中 明确股东大会、董事会对于对外担保事项的审批权限。公司制定了《对外担保   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不断轨制》，严格对外担保的里面限度。同期公司按照证监发2005120 号的 《对于表率上市公司对外担保行径的通知》要求，严格履行审核批准模范，及 时发布信息流露。   公司制定了《对外投资不断轨制》。公司重要投资的里面限度遵守正当、 审慎、安全、灵验的原则，限度投资风险、注重投资效益。并在公司《轨则》 中明确股东大会、董事会对重要投资的审批权限，制定相应的审议模范。在执 行过程中公司指定挑升机构，负责对公司重要投资格式的可行性、投资风险、 投资陈诉等事宜进行挑升研究和评估，监督重要投资格式的执行进展。公司对 拟实施的重要投资事项，严格按摄影干法例轨制和模范，进行了慎审的论证和 决策，实时按规则对外信息流露。对照深交所《上市公司里面限度指引》相干 规则，公司发生的对外投资事项，公司重要投资的里面限度不断严格、充分、 灵验，均严格按相干轨制和审批模范执行，未发现有违犯《里面限度指引》及 公司相干规章轨制的情形。   公司以《信息流露不断办法》、《重要信息里面陈诉轨制》、《内幕信息 知情东谈主登记备案轨制》、《年报流露重要差错作事根究轨制》及《外部信息报 送和使用不断规则》表率公司信息流露，对公司信息流露和重要里面信息调换 进行全程、灵验的限度。依据《信息流露不断办法》，公司实施信息流露作事 制，将信息流露的作事明确到东谈主，确保信息流露作事东谈主洞悉公司各样信息并及 时、准确、完满、平正对外流露，不存在信息流露不充分，重要遗漏、虚假信 息、误导性论说和取舍性流露。通盘信息在未公开流露之前，信息洞悉者均能 履行隐讳义务，不存在信息泄露征象。大股东通盘公开承诺均严格遵守，不存 在违犯承诺的情形。依据《重要信息里面陈诉轨制》，公司建立了重要信息内 部调换传递模范，明确了公司重要信息的范围和内容，制定了公司各部门、公 司与下属分子公司调换的方式、内容和时限等相应的限度模范。依据《内幕信 息知情东谈主登记备案轨制》、《年报流露重要差错作事根究轨制》及《外部信息 报送和使用不断规则》，明确了信息流露的基本原则，对未公开信息、公开信 息的流露和重要信息里面调换进行全程、灵验的限度。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司制定了《安全出产不断办法》，包含了安全出产资金保障轨制、安全 栽培培训轨制、安全出产查验和整改轨制、出产安全事故陈诉不断轨制、安全 出产会议轨制、安全出产档案不断轨制、事故作事根究轨制、突发事件救急预 案处置轨制等一系列安全出产不断轨制，对公司日常的出产经营行动进行了指 导、监督和表率，确保公司安全运行，最大限制地防守和减少安全事故的发生。   为提高公司莽撞突发事件的管明智商，最大限制地防守和减少各样突发公 同事件形成的损失，赞佩追究的作事顺序，确保安全出产平稳运行，刊行东谈主制 定了多种救急预案。公司依期统一部署进行预案演练，以保证出产的安全平稳 运行。针对公司治理和东谈主员不断方面，如遇突发事件形成公司董事、监事、高 级不断东谈主员涉嫌坐法违规，被有权机关观察或者选择强制措施，董事长或总经 理无法履行职责的，公司将根据指导班子不断轨制实时安排其他东谈主员代为履行 职责，并根据重要事项集团决策轨制，确保正常经营的开展和公司治理机制的 运行。   （1）资金不断模式   公司资金运营实行“皆集不断、统一调治”的模式，即资金不断范围内的经 济行动所需资金，由财务管帐部根据公司年度资金预算及经营需要统筹安排， 资金调治必须按照规则的模范和完满的凭证手续进行表率运作。公司资金使用 原则上宝石集体研究确定；年度资金预算由财务管帐部负责编制，上报集体研 究、董事会核定；各样投资款项根据公司各级审批权限审议通事后进行资金调 度安排。   （2）资金运营内限度度   公司按照要求制定了相干资金使用不断办法以及操作办法等轨制文献，严 格限度公司里面资金运营与使用。   （3）短期资金调治救急预案   在资金救急调治方面，公司自有资金及筹措的外部告贷资金将最初保障公 司本部营运资金所需，限定优先于对成员公司的资金池里面假贷和对固定资产 及股权的投资，公司可基于资金皆集管控的基础上，皆集调治成员公司资金， 惩办临时性的流动性需求。同期，公司资金不断实行统筹缠绵、合理布局、科      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   学使用径直融资渠谈与用具，包括罗致策略投资、年度留存收益分派使用、持   有有价证券变现、企业债券、短中期单子等多种方式并举。      （五）刊行东谈主重要权益投资情况      限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主合并范围内子公司算计 40 家。一级控股   子公司具体情况如下：               表：限制 2023 年 12 月 31 日公司下属一级子公司情况                                                      单元：万元、%                                                      表决权     是否合并报      子公司称号            子公司类型      注册本钱       持股比例                                                      比例        表 海宁皮都锦江大旅店有限公司         全资子公司        1，000       100     100     是 海宁中国皮革城经营不断有限公司       全资子公司           50       100     100     是 灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司      全资子公司      3，582.94      100     100     是 海宁中国皮革城出进口有限公司        控股子公司          200      74.5    74.5     是 海宁中国皮革城相聚科技有限公司       全资子公司          500       100     100     是 江苏沭阳海宁皮革发展有限公司        控股子公司        1，018        70      70     是 成都海宁皮革城有限公司           全资子公司       10，000       100     100     是 哈尔滨海宁皮革城有限公司          全资子公司       10，000       100     100     是 海宁皮城科创融资担保有限公司        全资子公司       20，000       100     100     是 济南海宁皮革城有限公司           全资子公司       10，000       100     100     是 郑州海宁皮革城有限公司           全资子公司       10，000       100     100     是 海宁中国皮革城投资有限公司         全资子公司        8，000       100     100     是 武汉波澜海宁皮革城有限公司         全资子公司        5，000       100     100     是 海宁皮革城健康产业投资有限公司       全资子公司       20，000       100     100     是 海宁皮革先锋小镇投资开发有限公司      全资子公司      100，000       100     100    是 天津海宁皮革城有限公司           控股子公司       10，000        80      80     是 海宁皮皮贸易有限公司            控股子公司        1，000        52      52     是      （1）海宁中国皮革城经营不断有限公司      该公司前身为海宁浙江皮革服装物业不断中心，系由本公司投资设立，于   册号为 330481000019865，注册本钱 50 万元。系本公司全资子公司。经营范围   为物业不断、房地产信息参谋。      限制 2023 年 12 月 31 日，海宁经营不断公司总资产 25，165.90 万元，净资      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产 13，163.55 万元。2023 年度，兑现营业收入 8，409.53 万元，净利润 373.40 万 元。    （2）海宁中国皮革城投资有限公司    该公司成立于 2015 年 6 月 26 日，注册本钱为 5，000 万元东谈主民币，2023 年 会信用代码为 91330481344074601E。经营范围：实业投资、股权投资、资产管 理；投资参谋（证券、期货除外）、投资不断信息参谋。    限制 2023 年 12 月 31 日，海宁中国皮革城投资有限公司总资产 123，147.89 万元，净资产 36，185.49 万元。2023 年度，兑现营业收入 0.00 万元，净利润    （3）灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司    该公司由本公司投资设立，于 2009 年 5 月 5 日在灯塔市工商行政不断局登 记注册，《企业法东谈主营业派司》注册号 211022003023609，注册本钱 3，582.94 万元。2010 年 1 月天然东谈主吴应杰、陈品旺分别以 291.47 万元东谈主民币向佟二堡皮 革城公司增资，增资后佟二堡皮革城公司注册本钱 3，582.94 万元，其中本公司 占 83.73%，吴、陈两东谈主各占 8.135%。刊行东谈主为其控股股东。经营范围为市场 开发开发和经营不断，投资不断，物业不断，房地产开发经营（国度法律法例 规则需经审批的未赢得批准前不得出产经营）。    根据公司第三届董事会第九次会议决议，公司于 2015 年 5 月 5 日与吴应杰、 陈品旺签订了《附奏效条件的股权转让协议》。根据协议公司将分别支付吴应 杰和陈品旺 12，343.00 万元受让其持有的灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司 （以下简称佟二堡皮革城公司）全部股权。佟二堡皮革城公司已于 2015 年 7 月 办妥工商变更登记手续。    限制 2023 年 12 月 31 日，佟二堡皮革城公司总资产 123，906.97 万元，净资 产 94，251.20 万元。2023 年度，兑现营业收入 6，851.88 万元，净利润-673.61 万 元。    （4）海宁皮革先锋小镇投资开发有限公司    该公司由刊行东谈主全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司于 2016 年 8 月 8 日出资 3 亿元成立。社会统一信用代码 91330481MA28AJXUX1。经营范围： 市场投资开发、房地产开发、物业不断、市场不断。后经增资及股份转让，海      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 宁中国皮革城投资有限公司持有其 30%的股份，刊行东谈主理有其 70%的股份。      限制 2023 年 12 月 31 日，海宁皮革先锋小镇投资开发有限公司总资产 净利润 2，729.60 万元。              表：限制 2023 年 12 月 31 日刊行东谈主联营公司情况                                                       单元：万元、%              联营公司                注册本钱        持股比例      业务性质  海宁高质创拓股权投资合伙企业（有限合伙）            70，000.00    21.43   本钱市场服务   海宁市凫水儿股权投资合伙企业(有限合伙)           10，060.00    29.82    股权投资         宁波中皮在线股份有限公司               500.00     20.00    电子商务       浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司           2，763.138    20.00    文化传媒        成都鸿翔莱运体裁产业有限公司            10，000.00    21.00    商务服务业         武汉荟宁买卖不断有限公司              3，000.00    49.00    商务服务业          嘉兴银行股份有限公司              192，547.9     5.00   货币金融服务      公司主要联营企业简况如下：      海宁高质创拓股权投资合伙企业（有限合伙）      该公司成立于 2021 年 9 月 13 日。注册本钱 70，000.00 万元。2018 年 7 月， 刊行东谈主通过全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司持有其 21.43%股份。公司 经营范围：股权投资，创业投资（限投资未上市企业），企业不断，社会经济咨 询服务，财务参谋(除照章须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行动)。       四、董事、监事和高级不断东谈主员的基本情况      （一）现任董事、监事、高级不断东谈主员基本情况      限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主董事、监事及高级不断东谈主员基本情况如下：                表：刊行东谈主董事、监事、高级不断东谈主员情况 姓名            职务          性别   年岁               任期起止日历                          董事会成员 林晓琴       董事长、总司理          女    52              2023.6.27于今             副董事长                                2018.5.8 于今 徐侃煦                       男       48             副总司理                                2023.6.27 于今 朱曹阳         副董事长          男       36            2023.6.27 于今 沈国甫          董事           男       68            2014.5.18 于今 邬海凤          董事           女       49            2017.3.10 于今              董事                                 2020.3.30 于今 章伟强                       男       55             副总司理                                2014.5.18 于今      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 姓名          职务        性别   年岁         任期起止日历 王保平        零丁董事        男    61        2020.3.30于今 杨雄师        零丁董事        男    56        2020.3.30于今 王进         零丁董事        男    54        2023.6.27于今                      监事会成员 李宏量         监事长        男    47       2020.3.30 于今 金海峰          监事        男    50       2020.3.30 于今 李董华          监事        男    47       2020.3.30 于今 马丹丽        职工监事        女    36       2020.3.30 于今 丁海忠        职工监事        男    54       2023.6.27 于今                     其他高级不断东谈主员 张国兴         副总司理       男    52       2017.3.10 于今 陈月凤        副总司理        女    54       2017.4.13 于今            副总司理                      2023.6.27 于今 乔欣                     女     46            财务总监                      2017.8.23 于今 朱杰         副总司理        男     41      2020.3.30 于今 杨克琪        董事会秘书       男     45      2020.3.30 于今      （二）现任董事、监事、高级不断东谈主员简历      林晓琴女士：汉族，1972 年 5 月出身，中国国籍，中共党员，在职本科学 历，无永久境外居留权。主要作事经历如下:2005 年 6 月至 2012 年 8 月历任海 宁市发改局企改科(上市办)科员，副科长，科长，副主任科员;2012 年 8 月至 员，四级调研员;2023 年 5 月于今担任海宁中国皮革城党委副文告；2023 年 6 月于今担任公司董事长、总司理。现任公司董事长、总司理，并兼任海宁民间 融资服务中心有限公司董事长，创佳融资租出（浙江）有限公司董事长。      徐侃煦先生：汉族，1976 年 6 月出身，中国国籍，中共党员，在职研究生， 法学硕士，高级管帐师，注册税务师，无永久境外居留权。主要作事经历如下： 至 2005 年 4 月历任海宁市地方税务局缠绵财务科干部、副科长；2005 年 5 月 至 2007 年 9 月担任海宁市地方税务局硖石税务分局副分局长；2007 年 10 月至 宁市丁桥镇东谈主民政府副镇长；2012 年 9 月至 2017 年 3 月担任海宁市东谈主民政府    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 办公室副主任；2017 年 3 月于今担任公司常务副总司理；2018 年 5 月于今担任 公司董事；2023 年 6 月于今担任公司副总司理。现任公司董事、副总司理，并 兼任海宁皮革先锋小镇投资开发有限公司执行董事、海宁中国皮革城投资有限 公司执行董事。   朱曹阳先生：男，汉族，1988 年 12 月出身，中国国籍，中共党员，硕士 研究生，无永久境外居留权.主要作事经历如下:2011 年 9 月至 2013 年 8 月历任 海宁市地方税务局盐官税务分局办事员，科员;2013 年 8 月至 2023 年 3 月历任 海宁市财政局农业科科员，行政政法与教科文科科员，预算局副局长;2023 年 3 月于今担任海宁市财政局党委委员;2023 年 4 月于今担任海宁市资产经营公司董 事长，总司理。2023 年 6 月于今担任公司副董事长。   沈国甫先生：汉族，1956 年 9 月出身，中国国籍，大专学历，高级经济师， 高级政工师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：1993 年 6 月至 1997 年 7 月任浙江宏达经编实业公司总司理，1997 年 7 月至 2001 年 8 月任浙江宏达经 编有限公司董事长兼总司理，2001 年 9 月至 2010 年 9 月任浙江宏达经编股份 有限公司董事长，2010 年 9 月于今担任宏达高科控股股份有限公司董事长， 任公司董事；2014 年 5 月于今担任公司董事。先后当选为中国度用纺织品行业 协会副会长、浙江省经编行业协会会长、浙江省小额贷款公司协会会长、浙江 省民营经济发展联合会执行会长，浙江省民办栽培协会副会长。曾被评为寰宇 劳动模范、寰宇优秀州里企业家、中国民营企业峰会自主创新优秀企业家、中 国纺织品牌文化开发凸起东谈主物、浙江省优秀创业企业家、浙商新锐企业家，浙 江省优秀共产党员、业企业家、浙商新锐企业家，寰宇劳动模范。   邬海凤女士：汉族，1975 年 3 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 高级管帐师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：1996 年 8 月至 2008 年 9 月，任海宁市联运有限作事公司职工；2008 年 10 月于今任海宁市资产经营公 司产权不断部、投资不断部职员、副司理；2021 年 1 月于今兼任海宁市资产经 营公司董事；2022 年 1 月于今，兼任海宁市基础设施投资基金有限公司、海宁 金融投资有限公司、海宁市转型升级产业基金有限公司董事长、总司理。2017 年 5 月于今，兼任海宁市委党校培训参谋有限公司董事、海宁三桥联合投资开 发有限公司董事；2019 年 3 月于今，兼任海宁聪惠港科技产业园开发有限公司、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁市当代农业发展有限公司董事；2020 年 6 月于今，兼任海宁航空产业园开 发开发有限公司董事。2017 年 3 月于今担任公司董事。   章伟强先生：汉族，1969 年 11 月出身，中国国籍，中共党员，大学学历， 无永久境外居留权。主要作事经历如下：1992 年至 2001 年任职于海宁市食粮 局；2001 年于今历任公司东谈主力资源部副部长、部长、办公室主任、监事、行政 总监、副总司理，同期至 2007 年 10 月止担任皮管委组宣东谈主教部副部长、部长； 革城党委委员、纪委副文告，以及海宁皮都锦江大旅店有限公司董事长、天津 海宁皮革城有限公司监事。   王保平先生：汉族，1963 年 9 月出身，中国国籍，中共党员，博士研究生， 磨真金不怕火级高级管帐师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：1982 年参加作事， 先后赴任于陕西省计生委、浙江省计生委、浙江省农发集团、浙江省国有资产 监督不断委员会省属企业监管中心、浙商保障股份有限公司、浙江省海外贸易 集团有限公司。2012 年 11 月至 2017 年 7 月在中韩东谈主寿保障有限公司作事，任 董事、董事会秘书、财务负责东谈主、资产不断部司理、党总支副文告；2017 年 7 月至 2018 年 11 月，任浙江东方集团股份有限公司党委委员、副总裁、财务负 责东谈主；2018 年 11 月于今担任浙江国贸集团财务不断部副总司理。2010 年 5 月 至 2016 年 5 月曾任宁波天邦股份有限公司零丁董事，2012 年 6 月至 2017 年 11 月曾任杭州永创智能开采股份有限公司零丁董事，2013 年至 2016 年曾任杭州 科利化工股份有限公司零丁董事。2020 年 3 月于今担任公司零丁董事。   杨雄师先生：汉族，1968 年 6 月出身，中国国籍，工商不断硕士，无永久 境外居留权。主要作事经历如下：1990 年至 1991 年担任新疆阿克苏市行政公 署公事员，1992 年至 1993 年担任广东好意思亚时装有限公司服装联想师，1993 年 至 1998 年在香港猛进投资有限公司从事 Jeanswest 品牌中国市场拓展和零卖管 理作事，1998 年于今任优他汇海外品牌参谋（北京）有限公司总司理，2018 年 于今任优意海外品牌不断（北京）有限公司总裁。当今还担任中国服装协会专 家委员会委员、中国中小企业海酬酢流协会理事、中国纺织缠绵研究院副主任 委员、上海交通大学和浙江理工大学客座磨真金不怕火，同期兼任际华集团股份有限公 司董事、法国 SMCP.PA 公司零丁董事、香港利邦控股有限公司零丁董事。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   王进先生：1970 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学经 济法专科硕士研究生学历，一级讼师。曾任浙江省东谈主民寻查院文告员，浙江新 世纪讼师事务所合伙东谈主，浙江英之杰讼师事务所合伙东谈主，现任浙江君安世规律 师事务所高级合伙东谈主，担任香溢融通控股集团股份有限公司，杭州电缆股份有 限公司，杭华油墨股份有限公司，浙江日风电气股份有限公司零丁董事，2014 年 3 月担任英飞特电子(杭州)股份有限公司零丁董事。   李宏量先生：汉族，1977 年 11 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 无永久境外居留权。主要作事经历如下：2007 年 12 月至 2010 年 4 月任海宁中 国皮革城相聚科技有限公司司理，2010 年 4 月于今历任公司办公室副主任、主 任、东谈主力资源部司理、党委办主任、监事、纪委文告。现任公司监事会主席、 党委办主任，并兼任海宁中国皮革城投资有限公司监事。   金海峰先生：汉族，1974 年 9 月出身，中国国籍，中共党员，在职本科学 历，无永久境外居留权。主要作事经历如下：1995 年 8 月至 2012 年 7 月历任 海宁市地方税务局许村税务所、长安税务分局科员；2007 年 9 至 2012 年 7 月 历任海宁市地方税务局长安税务分局副分局长、袁花税务分局分局长；2012 年 海宁市财政局预算局副局长（兼税政科、下层财政不断科、债务不断科科长、 市预算编制中心主任）；现任海宁市财政局国资详尽不断科科长（兼行政治业 资产不断科科长）、海宁市城市发展投资集团有限公司董事、海宁市交通投资 集团有限公司董事、海宁市实业投资集团有限公司董事、海宁航空产业园开发 开发有限公司董事、海宁市资产经营公司董事、海宁市产业投资有限公司董事。   李董华先生：汉族，1977 年 4 月出身，中国国籍，本科学历，管帐师，无 永久境外居留权。主要作事经历如下：2000 年 9 月至 2008 年 9 月任海宁市纺 织机械厂财务东谈主员；2008 年 9 月于今任海宁市资产经营公司财务部（办公室） 财务东谈主员、副主任，公司董事。2017 年 7 月于今任海宁市新市镇开发开发有限 公司任副总司理兼董事。2019 年 10 月于今任海宁市经济发展投资公司董事。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   马丹丽女士：汉族，1988 年 3 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境外 居留权。主要作事经历如下：2011 年 7 月于今历任公司营销部职员、办公室职 员、东谈主力资源部副司理；2012 年 4 月至 2019 年 8 月担任海宁中国皮革城团委 文告；2014 年 10 月于今担任海宁中国皮革城纪委委员；2018 年 7 月至 2020 年 公司监事、东谈主力资源部司理。   丁海忠先生：男，汉族，1970 年 12 月出身，中国国籍，中共党员，大学 本科学历，经济师，无永久境外居留权。主要作事经历如下:2017 年 4 月至 店业主代表，海宁市服装协会秘书长助理；2022 年 8 于今担任公司纪检室主任；   总司理林晓琴、常务副总司理徐侃煦先生、章国强先生详见董事简历。   张国兴先生：汉族，1972 年 8 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 高级工程师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：2007 年 9 月至 2017 年 3 月历任公司工程部副司理、司理、工程总监、总司理助理；2009 年 5 月至 2011 年 5 月，任灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司副总司理；2011 年 6 月至 2013 年 2 月，任成都海宁皮革城有限公司副总司理；2013 年 2 月于今，历任哈尔滨 海宁皮革城有限公司副总司理、总工程师、总司理、执行董事；2017 年 3 月至 今担任公司副总司理。现任公司副总司理，并兼任哈尔滨海宁皮革城有限公司 执行董事、海宁皮革城健康产业投资有限公司执行董事、海宁皮革城康复医疗 投资不断有限公司董事长、海宁皮城康复病院有限公司执行董事、海宁皮城新 能源开发有限公司执行董事、海宁颐和医养健康不断有限公司执行董事。   陈月凤女士：汉族，1970 年 10 月出身，中国国籍，中共党员，大学学历， 中级管帐师，中级经济师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：2011 年 4 月至 2014 年 2 月历任海宁市地方税务局硖石分局局长、副科级指导干部；2014 年 2 月至 2015 年 12 月担任海宁市财政局党委委员、纪检组长；2015 年 12 月 至 2017 年 3 月担任海宁市财政局党委委员、海宁市地方税务局副局长；2017 年 3 月于今担任海宁中国皮革城党委委员；2017 年 4 月于今，担任公司副总经   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理；2017 年 8 月于今，担任公司里面审计部门负责东谈主。现任公司副总司理、内 部审计部门负责东谈主。   朱杰先生：汉族，1983 年 2 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境外居 留权。主要作事经历如下：2006 年 11 月至 2010 年 4 月赴任于公司营销部； 理，副总司理，总司理；2015 年 9 月至 2018 年 7 月担任海宁中国皮革城经营 不断有限公司总司理、执行董事；2018 年 7 月于今担任灯塔佟二堡海宁皮革城 有限作事公司总司理、执行董事；2019 年 10 月于今兼任灯塔佟二堡电商相聚 科技有限公司执行董事；2020 年 3 月于今担任公司副总司理。现任公司副总经 理，并兼任灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司总司理、执行董事，灯塔佟二 堡电商相聚科技有限公司执行董事，海宁中国皮革城相聚科技有限公司执行董 事，海宁先锋潮城文化创意有限公司执行董事。   乔欣女士：汉族，1978 年 8 月出身，中国国籍，中共党员，硕士研究生学 历，高级管帐师，无永久境外居留权。主要作事经历如下：2006 年 12 月至 公司财务副总监、财务总监。现任公司财务总监，并兼任济南海宁皮革城有限 公司监事、海宁皮革城健康产业投资有限公司监事、海宁皮革城康复医疗投资 不断有限公司监事、海宁民间融资服务中心有限公司监事、创佳融资租出（浙 江）有限公司董事。   杨克琪先生，汉族，1979 年 11 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境 外居留权。主要作事经历如下：2006 年 8 月于今先后任职于公司招商部、投资 证券部、证券法务部，历任部门副司理、司理；2010 年 6 月至 2020 年 3 月担 任公司证券事务代表。2020 年 3 月于今担任公司董事会秘书。   （三）现任董事、监事、高级不断东谈主员对外兼职情况   刊行东谈主现任董事、监事、高级不断东谈主员在其他单元任职的情况如下：          表：刊行东谈主董事、监事、高级不断东谈主员在其他单元任职情况      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 姓名                   兼职单元                       兼任职务            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司            董事长 林晓琴            创 佳 融资 租 赁 （ 浙 江） 有 限 公 司            董事长           海 宁 皮革 时 尚 小 镇 投资 开 发 有 限 公司          执 行 董事 徐侃煦             海 宁 中国 皮 革 城 投 资有 限 公 司             执 行 董事             海 宁 皮都 锦 江 大 酒 店有 限 公 司             董事长 章伟强               天 津 海宁 皮 革 城 有 限公 司                监事            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司             董事 邬海凤                                       投 资 不断 部 （ 内 审 部） 经                 海 宁 市资 产 经 营 公 司                                                    理 朱曹阳             海 宁 市资 产 经 营 公 司             董 事 长、 总 经 理 沈国甫          宏 达 高科 控 股 股 份 有限 公 司              董事长          优 他 汇国 际 品 牌 咨 询（ 北 京 ） 有 限公 司         执 行 董事 杨雄师            优 他 海外 品 牌 投 资 不断 有 限 公 司            董事长 王进         北 京 金诚 同 达 （ 杭 州） 律 师 事 务 所    执 委 兼高 级 合 伙 东谈主 讼师 李宏量         海 宁 中国 皮 革 城 投 资有 限 公 司              监事 金海峰                海 宁 市财 政 局              国 资 详尽 管 理 科 科 长 李董华             海 宁 市资 产 经 营 公 司             财 务 不断 部 经 理            海 宁 皮革 城 健 康 产 业投 资 有 限 公 司          执 行 董事          海 宁 皮革 城 康 复 医 疗投 资 管 理 有 限公 司         董事长              哈 尔 滨海 宁 皮 革 城 有限 公 司              执 行 董事 张国兴              海 宁 皮城 康 复 医 院 有限 公 司              执 行 董事             海 宁 皮城 新 能 源 开 发有 限 公 司             执 行 董事            海 宁 颐和 医 养 健 康 不断 有 限 公 司            执 行 董事            海 宁 皮革 城 健 康 产 业投 资 有 限 公 司           监事          海 宁 皮革 城 康 复 医 疗投 资 管 理 有 限公 司          监事 乔欣            济 南 海宁 皮 革 城 有 限公 司                监事            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司             监事            创 佳 融资 租 赁 （ 浙 江） 有 限 公 司             监事            海 宁 中国 皮 革 城 网 络科 技 有 限 公 司          执 行 董事            灯 塔 佟二 堡 电 商 网 络科 技 有 限 公 司          执 行 董事 朱杰           灯 塔 佟二 堡 海 宁 皮 革城 有 限 责 任 公司          执 行 董事            海 宁 先锋 潮 城 文 化 创意 有 限 公 司            执 行 董事       刊行东谈主高管东谈主员设立妥当《公司法》、公司轨则等相干文献的要求，正当 合规。刊行东谈主董事孙伟、金海峰为公事员兼职，孙伟、金海峰的兼职系经所在      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元批准，且未在刊行东谈主处领取薪酬，妥当《公事员法》的相干规则。   （四）持有刊行东谈主股票及债券情况   限制 2023 年末，刊行东谈主董事、监事和高级不断东谈主员持有刊行东谈主股份情况如 下：              表：限制 2023 年末公司董监高持有刊行东谈主股票情况       姓名          职务          任职状态   持股数（万股）      章伟强       董事、副总司理         现任          83.58      李宏量         监事长           现任          12.00      丁海忠          监事           现任          60.00      黄咏群          监事           离任          31.00       所有           -            -         186.58   除上述东谈主员外，限制 2023 年末，刊行东谈主董事、监事和高级不断东谈主员不存在 持有刊行东谈主股份及债券的情况。   （五）刊行东谈主及践诺限度东谈主、董事、监事、高级不断东谈主员坐法违规情况   公司及践诺限度东谈主、董事、监事、高级不断东谈主员最近三年内不存在重要违 法违规及受处罚的情况，公司董事、监事、高级不断东谈主员的任职妥当《公司法》 及《公司轨则》的相干规则。刊行东谈主董监能手员存在公事员兼任，但未在刊行 东谈主处领薪，刊行东谈主对董事、监事、高级不断东谈主员的设立妥当中组部《对于进一 步表率党政指导干部在企业兼职（任职）问题的意见》、《公事员法》等相干 要求。      五、刊行东谈主主要业务情况   （一）刊行东谈主主营业务   刊行东谈主经核准的经营范围为：市场开发开发和经营不断，投资不断，物业 不断，房地产开发经营，渔利性医疗机构的筹建，康复医疗机构的筹建，养老 服务，旅游景点的经营及服务（照章须经批准的格式，经相干部门批准后方可 开展经营行动）。   公司当今主要从事海宁中国皮革城一期至六期皮革城市场的经营；外拓市 场辽宁佟二堡海宁皮革城、江苏沭阳海宁皮革城、哈尔滨海宁皮革城、四川成 都海宁皮革城、济南海宁皮革城；市场物业不断、旅店等市场开发租出及配套 服务。   公司开业三十多年来，通过继续整合皮革产业价值链的险阻游，市场功能 渐渐从批零交易单一的皮衣销售，蔓延至原辅料供应、厂房租出、联想研发、   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 先锋发布、总部商务、会展外贸、电子商务、融资担保等，在皮革成品出产、 营销和交易等模范，为商户提供一站式的全产业链服务。  公司主营业务为皮革专科市场的开发、租出和服务，是“海宁中国皮革城” 的创办者和经营者。公司主营业务全体经过如下图所示： 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              表：公司主营业务全体经过图 最近三年及一期，刊行东谈主的主营业务收入、成本、毛利润和毛利率情况如             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        下：                      表：最近三年及一期刊行东谈主主营业务收入组成情况                                                                                 单元：万元、%   格式               金额           占比          金额              占比         金额          占比         金额             占比 物业租出及不断      46，077.67      65.07     63，096.26         51.71    71，388.62     54.47    92，369.35        64.38 商铺及配套物业    销售   商品销售        1，846.10        2.61     7，406.28          6.07     5，195.36      3.96     5，176.68         3.61  旅店服务         1，258.95        1.78     1，847.41          1.51     2，236.33      1.71     1，946.26         1.36 健康医疗服务        4，790.52        6.76     5，442.52          4.46     4，127.74      3.15     2，496.62         1.74 金融服务业务       11，428.18      16.14     11，992.25          9.83     8，156.79      6.22               -            -   其他           561.83         0.79     1，011.29          0.83     1，691.79      1.29     8，715.46         6.07   算计         70，817.41     100.00    122，014.99        100.00   131，065.71    100.00   143，476.69       100.00          最近三年及一期，刊行东谈主主营业务收入分别为 143，476.69 万元、131，065.71        万元、122，014.99 万元和 70，817.41 万元，主要为物业租出及不断、商铺及配套        物业销售。2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-9 月，刊行东谈主物业        租出及不断、商铺及配套物业销售收入算计占营业收入比重均杰出 70%。                          表：最近三年及一期刊行东谈主主营业务成本组成情况                                                                                 单元：万元、%    格式                金额          占比           金额             占比         金额         占比         金额             占比  物业租出及管     理  商铺及配套物    业销售   商品销售          1，495.21      3.08      6，035.61         7.69     3，531.57     4.25     4，873.34         5.96   旅店服务          1，114.55      2.30      1，636.34         2.08     1，626.71     1.96     1，690.02         2.07  健康医疗服务         3，557.06      7.33      4，255.28         5.42     3，602.39     4.33     2，739.24         3.35  金融服务业务         1，901.97      3.92      2，413.27         3.07     3，213.29     3.86            -            -    其他            251.87       0.52        255.54         0.33       397.17     0.48     4，698.36         5.75    算计          48，507.18   100.00      78，536.33       100.00    83，147.57   100.00    81，711.51       100.00           最近三年及一期，刊行东谈主主营业务成老实别为 81，711.51 万元、83，147.57        万元、78，536.33 万元和 48，507.18 万元。最近三年及一期主营业务成本中物业        租出及不断、商铺及配套物业销售和商品销售业务占比较高，三项业务成本合        计占主营业务成本的比重分别为 88.83%、89.37%、89.10%和 85.93%。                          表：最近三年及一期刊行东谈主主营业务毛利润组成情况          海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                                单元：万元、%   格式               金额          占比        金额             占比          金额         占比             金额           占比 物业租出及不断      10，295.14     46.15   15，088.14        34.70    22，099.62        46.12      42，050.70 商铺及配套物业销                                                                                              24.9     售                                                                                                    0   商品流通           350.89     1.57    1，370.67         3.15      1，663.79        3.47        303.34     0.49   旅店服务           144.40     0.65     211.07          0.49       609.62         1.27        256.24     0.41 健康医疗服务        1，233.46      5.53    1，187.24         2.73       525.35         1.10        -242.62    -0.39 金融服务业务        9，526.21     42.70    9，578.98        22.03      4，943.50       10.32               -       -   其他             309.96     1.39     755.75          1.74      1，294.62        2.70       4，017.10    6.50   算计         22，310.23    100.00   43，478.66       100.00    47，918.14    100.00         61，765.18                       表：最近三年及一期刊行东谈主主营业务毛利率组成情况                                                                                        单元：%             板块               2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度          2021 年度          物业租出及不断                      22.34                 23.91         30.96           45.52        商铺及配套物业销售                       9.27                 48.97         43.85           46.93           商品流通                        19.01                 18.51         32.02            5.86           旅店服务                        11.47                 11.43         27.26           13.17          健康医疗服务                       25.75                 21.81         12.73           -9.72          金融服务业务                       83.36                 79.88         60.61               -             其他                        55.17                 74.73         76.52           46.09           详尽毛利率                       31.50                 35.63         36.56           43.05          最近三年及一期，刊行东谈主主营业务毛利润分别为 61，765.18 万元、47，918.14     万 元 、 43，478.66 万 元 和 22，310.23 万 元 ， 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 43.05% 、     毛利率镌汰，主若是受客不雅要素影响行业全体下行，刊行东谈主为平稳产业发展，     减轻市场经营户背负，对租出户进行一定幅度的房钱减免，导致刊行东谈主物业租     赁及不断业务收入减少所致。          刊行东谈主最近三年及一期物业租出及不断业务毛利率分别为 45.52%、30.96%、     下降幅度较大，主要系受行业等大环境影响。          近两年刊行东谈主物业租出及不断业务毛利率有较大幅度的下降，主要系 2022-     年度新签署的租出协议中，对承租商户进行了一定程度的房钱减免，以减轻市   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 场经营户背负，平稳产业发展。其中刊行东谈主 2023 年度业务毛利率低于 2022 年 度，主要系刊行东谈主租出协议非按照天然年度签署，大部分租出协议一般于每年 二季度签署，租出期间一般为签署之日起一年，因此刊行东谈主 2022 年前两个季度 收取的部分房钱未进行减免，2022 年度刊行东谈主全年全体毛利率高于 2023 年度。 当今跟着国内经济全体向好，刊行东谈主主要物业商户经营情况已安详收复，2024 年 1-9 月物业租出及不断业务毛利率有所回升，斟酌 2024 年及后续年度刊行东谈主 将根据践诺情况减少直至住手对承租商户进行房钱减免，刊行东谈主物业租出及管 理业务毛利率斟酌将有所擢升。   刊行东谈主房钱减免政策系出于平稳产业发展的目的，妥当国度政策导向，也 妥当刊行东谈主物业租出及不断业务的持久平稳发展。短期内会对刊行东谈主的盈利产 生一定的影响，但刊行东谈主近两年及一期物业租出及不断业务全体仍保持盈利状 态，且刊行东谈主全体欠债率较低，物业租出及不断业务的成本主要为非付现的折 旧成本，短期内的一定幅度房钱收入下降不会对刊行东谈主的偿债智商产生重要不 利影响。而从永远来看，短期内的房钱减免以平稳产业发展有益于刊行东谈主物业 租出及不断业务的持久盈利。   刊行东谈主最近三年及一期商铺及配套物业销售业务的毛利率分别为 46.93%、 动性，其中 2024 年三季度刊行东谈主商铺及配套物业销售业务毛利率较低，主要系 刊行东谈主一季度销售格式主要为成都二期只身公寓格式，格式全体销售价钱偏低， 毛利率较小。近几年刊行东谈主已调整自身业务结构，安详减少商铺及配套物业项 目的开发。   刊行东谈主最近三年及一期旅店服务业务毛利率分别为 13.17%、27.26%、 客不雅原因影响，入住率相对较高所致。2023 年度刊行东谈主旅店服务业务毛利率大 幅镌汰，主要系受全体经济环境景气度影响，旅店入住率较低所致。   刊行东谈主最近三年及一期健康医疗服务业务毛利率分别为-9.72%、12.73%、 业务，刊行东谈主经营东谈主力成本较高，但由于客源有限等原因，收入较少，产生亏 损，但蚀本逐年减小，近两年及一期刊行东谈主健康医疗服务业务已兑现盈利。   （二）刊行东谈主主营业务情况    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    物业租出及不断业务主若是海宁皮革城一期市场、二期市场、三期市场、 四期裘皮广场、五期品牌旗舰店广场、六期市场、出口加工区、灯塔佟二堡海 宁皮革城、沭阳海宁皮革城、成都海宁皮革城和哈尔滨海宁皮革城等市场的 商铺及配套物业的房钱及相干不断费收入。上述市场除刊行东谈主建成后按照一 定比例对外售售以快速回笼资金外，其余均由刊行东谈主自持。    最 近 三 年 及 一 期 公 司 物 业 租 赁 及 管 理 的 收 入 分 别 为 92，369.35 万 元 、 务院及省市政府出台的房钱减免政策，以减轻市场经营户背负，平稳产业发展 所致。     （1）主要市场情况先容：    一期市场。一期市场为四层交易大楼，设有 1，300 多个商铺，主要经营皮 具箱包、革皮服装、裘皮服装等，在海宁中国皮革城市场中客流量最多且影响 力最大。一期市场对于擢升市场著明度、平稳市场客流量起到了决定作用，在 公司经营中具有重要的策略地位。    二期市场。二期市场包括原辅料市场、皮装鞋业广场和皮草广场，主要经 营皮革原辅料、鞋类产物、毛皮衣饰等。二期市场经营的品种更为万般化，涵 盖了皮革出产的原辅料产物，并积极对非皮革成品进行了尝试，在完善皮革产 业链的同期，镌汰了市场经营较为皆集的风险。    三期市场。三期工程，即海宁中国皮革品牌风尚中心，位于海宁市区广顺 路以东、钱江西路以北，用大地积 99，551 平方米，总建面积 218，994 平方米，由 72 幢 1，700-3，270 平方米独栋总部楼宇及 2 幢 12 层和 25 层的商务大楼组成。品 牌风尚中心，是集展示销售、联想研发、品牌营销、商务办公于一体的当代化 皮革行业总部商务区，将涵盖企业总部、联想研发、品牌展示、新品发布、营 销总部、创意乐土、悠闲会所等七大功能。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    四期市场。四期市场为皮革博物馆、裘皮广场及裘皮大厦（即裘皮批发市 场）。总建筑面积为 12 万平方米，其中裘皮广场面积为 6.2 万平方米，设有 打开间的裘皮佳构商铺 226 个。裘皮广场，进一步擢升海宁中国皮革城作为中 国皮革先锋策源地作用，它的建成对于丰富皮革市场群内涵，完善产物结构， 提高市场中枢竞争力都具有重要酷爱。    五期市场。格式位于海宁中国皮革城二期市场北侧、四期市场西侧，建筑 面 积 18.23 万 平 方 米， 其 中 买卖 面 积约 131，540 平 方米 、酒 店公 寓 面 积 约 以及 7 层的买卖中心，旅店公寓与买卖中心由连廊互通。市场以打开间生计馆 的体式，提供单个品牌各样皮革皮草、衣饰、皮具箱包商品的一站式销售，并 将成为一种全新的市场模式。已于 2011 年年底完成招商。    六期市场。格式位于海宁市海州西路以南、广顺道以西，海宁中国皮革城 二期原辅料市场西侧。格式总占大地积 97，948 平方米（约 147 亩），包括国 际馆、皮衣批发中心、展览中心及配套商务楼。    灯塔佟二堡海宁皮革城。佟二堡海宁皮革城位于灯塔佟二堡经济特区，一 期格式包括一座 4 层的交易市场和 14 层的配套商务旅店，总建筑面积 为 筑面积为 16，536 平方米。二期原辅料市场裘皮城，二期格式包括原辅料市场 和裘皮城，建筑面积为 119，475 平方米，其华夏辅料市场建筑面积 29，690 平方 米，裘皮城建筑面积 89，785 平方米。三期格式包括 122，600 平方米的品牌生计 馆、53，800 平方米的创业园区和 34，000 平方米的商务办公楼。    沭阳海宁皮革城。沭阳皮革城格式位于江苏省沭阳市常州路与永安路交织 处，占地 20，000 平方米，缠绵开发面积 52，212 平方米，包括一幢建筑面积为 格式于 2007 年 11 月动工，通盘格式于 2009 年 12 月齐全。    四川成都海宁皮革城。成都海宁皮革城位于成都新都区北部商城北新主线 和新城正途西延线交叉口西北角，土大地积为 198 亩，总投资 13.63 亿元，总 建筑面积约 45 万平方米，包括有大型皮革、裘皮服装、箱包展示交易中心、 中国西部服装创意联想中心和流行趋势发布中心、品牌风尚街区、悠闲文娱餐 饮、高级公寓等区块。成都海宁皮革城分三期开发，其中一期开发皮革市场   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 都海宁皮革城将成为西部地区集购物、展示、居住、悠闲、餐饮、文娱于一体 的大型商贸旅游城市详尽体。一期市场部分已于 2012 年 9 月末开业。   哈尔滨海宁皮革城。格式于 2013 年 5 月开工，2014 年 9 月底建成开业， 将欢乐全省 90%以上的皮革成品的耗损需求。市场位于哈西客站谈里区域内， 格式占地 200 亩，总建筑面积 31 万平方米，包括 24 万平米的专科市场和 7 万 多平米的商务楼，总投资杰出 10 亿元。建成后将经营包括皮革服装、裘皮服 装、箱包、皮鞋、皮手套等皮具产物，并启动国度 4A 级旅游景区申报作事， 力求把该格式打形成黑龙江省最具影响力的当代服务业汇聚区和最具特色的旅 游购物城。在格式业态上，7 万多平米的商务楼，拟打形成边贸大厦和配套商 务楼，成为对俄贸易的桥头堡。23 万多平方米的专科市场，定位高端皮革购 物中心，营造出先锋、豪华、大气的 SHOPPINGMALL 氛围。   济南海宁皮革城。格式选址在济南市槐荫区二环西路、好意思里路，缠绵总建 筑面积约 19 万平方米，其中皮革市场约 15 万平方米，地下泊车场约 4 万平方 米。格式缠绵总投资约 8 亿，已于 2015 年 10 月 23 日开业。   武汉海宁皮革城。位于武汉市汉阳区城市骨干谈龙阳正途和四新正途交叉 口，总建筑面积达 21 万平方米，已于 2013 年 10 月 26 日矜重开业。产物涵盖 皮具箱包、皮革服装和裘皮服装等相干产物，力求打造中部最大的皮革 MALL， 兼顾批发功能。格式地块位于武汉畴昔发展的三大新城之一的“四新新城”核 心区，属“大武汉发展策略”主所在轴，是武汉临“8+1 城市圈”中城市最多 和出入城最绵薄的区域，亦然武汉勾通湖北大部分城市的所在轴，居于武汉辐 射通盘湖北省乃至华中区最了得的派系位置，城市拓展辐射性十分赫然。格式 周边领有通往武汉各个区域的 27 条公交表示，正在开工开发的 3 号线地铁， 经过皮革城地块并在地块周边设有 4 个站点。   郑州海宁皮革城。格式选址在郑州市郑州新区中部的绿博产业园区内，郑 州正途北侧，万三公路以东，用大地积约 165 亩，土地性质为买卖用地。该项 目总开发规 24 万平方米，其中皮革市场约 15 万平方米（地上四层），配套商 务楼约 5 万平方米（地上 22 层），地下室约 4 万平方米。格式缠绵总投资   （2）订价方式与款项结算方式               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              订价方式：公司一般选择订价定向方式或招投标方式确定租售价钱。订价            定向方式是指公司根据经营类别、践诺成交价钱、市场东谈主气、市场运营情况、            商品市场行情等详尽要素制定不同的租售价钱；招投标方式是指在公司确立的            最低中标价基础上，通过逐个投标产生最高竞标价，报出最高竞标价的投标东谈主            赢得承租权或购置权。              结算方式：公司房钱收取选择预收方式，一般在租出决议确定后租出期限            脱手之前向承佃农发出通知，承佃农在规则的时辰内（一般在一星期内）把租            金存入公司帐户，再持银行进款回单到公司办理签约手续。              （3）商铺及配套物业租出业务情况分析                         表：刊行东谈主近三年及一期商铺及配套物业租出明细                                                                      平均租出                                                                                  平均租    物业租出及管                     开业时      可出租面积          租露面积（平                   单价（元/  年度        格式                                              出租率                   赁期限     理收入（万                      间       （平方米）           方米）                      平方米/                                                                                  （月）      元）                                                                        月）           本部市场      2005 年   1，143，848.13   1，037，540.76    90.71%      46.57      12     57，975.73          佟二堡皮革城     2010 年     362，988.00     337，578.84    93.00%      37.49      12     15，188.24           成都皮革城     2012 年     148，343.00     133，508.70    90.00%      41.37      12      6，627.24           沭阳皮革城     2008 年      24，249.27      24，249.27   100.00%      38.16      12      1，110.36           济南皮革城     2015 年      68，853.96      34，426.98    50.00%      23.46      12        969.37           郑州皮革城     2016 年     134，490.90      44，382.00    33.00%      29.94      12      1，594.73           武汉皮革城     2015 年     144，719.88      69，465.54    48.00%      11.02      12        918.59           重庆皮革城     2016 年      36，135.38      20，958.52    58.00%      11.93      12        295.27           本部市场      2005 年   1，143，848.13   1，037，540.76    90.70%      39.04      12     48，600.67          佟二堡皮革城     2010 年     362，988.00     333，945.00    92.00%      23.34      12      9，351.52           成都皮革城     2012 年    148，343.00     133，508.70    90.00%        31.56     12      5，056.05          哈尔滨皮革城     2014 年     254，239.74     152，835.00    60.00%       28.07     12      5，146.88           济南皮革城     2015 年      68，853.96      34，426.98    50.00%        21.7     12        895.67           郑州皮革城     2016 年     134，490.90      44，382.00    33.00%       15.55     12        828.72          武汉皮革城注   2015 年     146，794.16     146，794.16   100.00%        2.44     12        429.63           本部市场      2005 年   1，106，411.52   1，000，104.15    90.39%       35.22     12     42，267.53          佟二堡皮革城     2010 年     362，988.00     333，945.00    92.00%       23.01     12      9，222.80           成都皮革城     2012 年     148，343.00     133，508.70    90.00%       26.91     12      4，311.90           沭阳皮革城     2008 年      24，249.27      24，249.27   100.00%       37.71     12      1，097.30          哈尔滨皮革城     2014 年     254，239.74     152，835.00    60.11%       26.94     12      4，941.71           济南皮革城     2015 年      68，853.96      34，426.98    50.00%        9.92     12        409.86           郑州皮革城     2016 年     134，490.90      44，382.00    33.00%       12.72     12        677.41          武汉皮革城注   2015 年     146，794.16     146，794.16   100.00%        0.95     12        167.75           本部市场      2005 年   1，106，411.52   1，000，104.15    90.39%       35.45      9     31，907.23          佟二堡皮革城     2010 年     362，988.00     333，945.00    92.00%       18.34      9      5，513.43           成都皮革城     2012 年     148，343.00     133，508.70    90.00%       31.05      9      3，730.40           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                 平均租出                                                                             平均租       物业租出及管                  开业时      可出租面积        租露面积（平                   单价（元/ 年度     格式                                            出租率                    赁期限        理收入（万                   间       （平方米）         方米）                      平方米/                                                                             （月）         元）                                                                   月）       沭阳皮革城      2008 年    24，249.27     24，249.27   100.00%       35.38         9        772.22      哈尔滨皮革城      2014 年   254，239.74    152，835.00    60.11%       21.95         9      3，019.68       济南皮革城      2015 年    68，853.96     34，426.98    50.00%       14.32         9        443.61       郑州皮革城      2016 年   134，490.90     44，382.00    33.00%       12.03         9        480.37      武汉皮革城注    2015 年   146，794.16    146，794.16   100.00%        1.60         9        210.73          注：武汉皮革城市场于 2022 年 5 月全体出租并全体进行买卖详尽体改造。根据武汉皮革城公司与武        汉荟宁公司签订的《武汉皮革城全体物业租出合同》及后续补充协议，武汉荟宁公司承租武汉皮革城全体        市场进行改造后用于购物中心经营使用，由于市场改造程度不足预期，租出期调整为 2024 年 1 月 1 日至           最近三年及一期，刊行东谈主各皮革城市场各期平均租出单价情况如下：                                                                   单元：元/平方米/月                 格式              2024 年 1-9 月    2023 年度        2022 年度     2021 年度              本部市场                       35.45        35.22         39.04      46.57             佟二堡皮革城                      18.34        23.01         23.34      37.49             成都皮革城                       31.05        26.91         31.56      41.37             沭阳皮革城                       35.38        37.71         37.17      38.16             哈尔滨皮革城                      21.95        26.94         28.07      42.01             济南皮革城                       14.32         9.92         21.70      23.46             郑州皮革城                       12.03        12.72         15.55      29.94             武汉皮革城                        1.60         0.95          2.44      11.02           陈诉期内刊行东谈主各租出物业平均租出单价在 2022-2023 年度及 2024 年 1-9        月除沭阳皮革城均有一定幅度的下降，主要系近几年受客不雅原因的影响，实体        经济产业受到冲击，刊行东谈主作为国有上市企业，积极承担社会作事，落实国务        院及省市政府出台的房钱减免政策，以减轻市场经营户背负，平稳产业发展，        期各市场平均房钱单价较之昨年度有所下降。而沭阳皮革城房钱价钱相对平稳        主要系该物业刊行东谈主进行了全体出租，签订了持久出租合同，因此陈诉期内租        金价钱波动较小。刊行东谈主房钱减免政策妥当国度政策要求，是基于市场环境及        公司永远发展作念出的决策，具有其合感性。           其中济南皮革城近一年及一期房钱有较大幅度下降，主要系济南皮革城承   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 租东谈主济南市狼腾皮草有限公司违犯房屋租出合同约定未按期交纳房屋房钱所致， 未按期交纳房钱算计约 700 万元，刊行东谈主已向山东省济南市槐荫区东谈主民法院提 起民事诉讼，斟酌于 2024 年 7 月 26 日开庭审理。未按期收回的房钱金额相对 较小，不会对刊行东谈主物业租出及不断业务全体产生重要不利影响。   此外，武汉皮革城房钱单价在陈诉期内大幅下降主要系武汉皮革城市场于 取极少房钱，待全体改造完成后将按照合同约定正常收取房钱，斟酌后续平均 房钱不低于 15.00 元/平方米/月，武汉皮革城斟酌将于 2024 年完周密体改造。 武汉皮革城 2024 年 1-9 月房钱单价为 1.60 元/平方米/月，主要系根据武汉皮革 城公司与武汉荟宁公司签订的《武汉皮革城全体物业租出合同》及后续补充协 议，武汉荟宁公司承租武汉皮革城全体市场进行改造后用于购物中心经营使用， 由于市场改造程度不足预期，租出期调整为 2024 年 1 月 1 日至 2041 年 4 月 30 日，公司在租出期前三年共计给予其 12 个月的免租期。   近两年刊行东谈主物业租出及不断业务毛利率有所下降，但仍保持盈利，短期 内的房钱减免不会对刊行东谈主的正常盈利智商和偿债智商产生重要不利影响，同 时，刊行东谈主大部分租出合同期限为一年期，2024 年及后续年度刊行东谈主将根据实 际情况减少直至住手对承租商户进行房钱减免。   陈诉期内刊行东谈主各皮革城市场出租率情况如下：       格式         2024 年 1-9 月   2023 年度     2022 年度     2021 年度      本部市场              90.39%     90.39%      90.70%      90.71%    佟二堡皮革城              92.00%     92.00%      92.00%      93.00%     成都皮革城              90.00%     90.00%      90.00%      90.00%     沭阳皮革城             100.00%     100.00%     100.00%     100.00%    哈尔滨皮革城              60.11%     60.11%      60.00%      60.00%     济南皮革城              50.00%     50.00%      50.00%      50.00%     郑州皮革城              33.00%     33.00%      33.00%      33.00%     武汉皮革城             100.00%     100.00%     100.00%     48.00%   最近三年及一期，各物业中出租率较低的物业包括哈尔滨皮革城、济南皮 革城及郑州皮革城，上述物业出租率在陈诉期内均低于 70%且在陈诉期内出租 率相对恒定，主要系上述物业系以层为单元签署租出合同，承租东谈主较皆集因此 租出情况相对平稳。当今受市场景气度的影响，上述物业未出租部分暂未存在      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有明确租出意向的承租东谈主。畴昔刊行东谈主拟对上述未出租部分物业进行全体改造 升级或转为私用物业等方式提高资产使用效率。同期刊行东谈主的主要市场出租率 复古较高水平，相反市场出现下滑情况不影响刊行东谈主全体出租情况。    最近三年及一期，刊行东谈主物业租出及不断业务营业收入分别为 92，369.35 万 元、71，388.62 万元、63，096.26 万元和 46，077.67 万元，呈下降趋势，但刊行东谈主 本部市场、佟二堡皮革城、成都皮革城、沭阳皮革城等主要市场 2024 年 9 月出 租率分别为 90.39%、92.00%、90.00 和 100.00%，营业现象追究，比年来刊行 东谈主也引入无数新的个东谈主及公司佃农，当今还有无数租出合同在洽谈中，刊行东谈主 现有佃农大部分有续约意向，各皮革城也将进一步扩大出租范围，刊行东谈主物业 租出收入具有较强可持续性，随机为公司偿债提供相对平稳的现款流入。    针对平均房钱单价下降及部分皮革城市场出租率较低的情况，刊行东谈主已采 取或拟选择的措施如下：    a.刊行东谈主市场商铺房钱作为商户租出商铺从事经营而支付的成本，从根柢 上来说是由商户经营平均利润率险阻决定的。现时受宏不雅经济环境影响，服装 耗损行业处于收复性增长过程中。刊行东谈主近几年为助力皮革及相干产物耗损需 求的尽快复苏，继续深耕皮革主业，顺应期间潮水，积极探索数字化转型谈路， 以“先锋潮城”电商产业基地为中枢，继续构建完善包括供应链、MCN、QC 仓、 皮城物流、潮城学社等在内的先锋产业线上生态服务体系。探索全品类服装供 应链要道转型，依托皮城严选 LIVE 抖音平台开展官方自播，作念优作念强线上平 台，以达到刺激皮革耗损市场的目的。    b.针对现时租出主业不景气的情况，刊行东谈主在 2023 年也加多了营销干预， 陈诉期内刊行东谈主分别产生销售用度 8，647.24 万元、7，650.83 万元、11，574.35 万 元和 5，863.93 万元。刊行东谈主在陈诉期内选择了积极的营销策略，通过召开新品 发布秀、国风面料对接会等多种体式，加多市场曝光度，以加多各市场的出租 率。    c.此外，在主业承压的情况下，刊行东谈主将在深耕皮革主业，稳步股东产业 创新转型的基础上，股东公司多元化拓展。当今公司健康职业稳步擢升，康复 病院、颐和家园持续强化医疗和照料服务质料，兑现稳步增长。金融服务业务 稳中有进，民融中心、担保公司、创佳公司在筑牢风险防地的基础上，努力实 现各项业务自由发展，为产业险阻游提供万般化融资渠谈。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    商铺及配套物业销售业务主要包括皮革城大旅店、皮革城本部市场一期至 六期、佟二堡海宁皮革城、佟二堡二期原辅料市场等。    最近三年及一期，公司商铺及配套物业销售的收入分别为 32，772.32 万元、 跟着公司各项物业的开发及销售时辰不同而具有一定的波动性。2021 年商铺及 配套物业销售收入主要为公司先锋产业园格式及小镇格式一期中枢区兑现销售。 都二期健身中心格式。2023 年商铺及配套物业销售收入主要为成都二期健身中 心格式、出口加工区、小镇一期中枢区的销售收入。    （1）格式主要情况先容：    同上文（二）公司各业务板块情况 1、物业租出及不断业务（1）主要市场 情况先容。    （2）订价方式与款项结算方式    公司首次招商中选择了租售结合的经营模式，根据商铺及厂房等配套物业 的具体情况制定租售缠绵，确定租售比例。为提高优质商户的平稳性和对市场 的赤忱度，确立市场著明度和品牌上风，持续诱骗无数的耗损者和采购商，公 司取舍向著明出产商和品牌经销（或代理）商销售商铺；为诱骗出产商在专科 市场周边持久入驻，镌汰商品出产成本，促进市场商品灵验供给，公司出售了 部分出口加工区厂房、原辅料市场。    于以购置方式从事经营的商户，公司与其签订销售合同和经营不断协议， 明确规则销售价钱和经营用途等，商户不成私行改变经营用途。商户不错取舍 银行按揭或一次性付清的方式付足全款，对取舍银行按揭方式付款的商户，公 司提供商铺销售按揭担保，具体业务经过如下：                      图：公司商铺按揭担保经过图               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               公司按买卖通例为商铺购买东谈主的按揭贷款在取得房屋产权证之前提供阶段             性连带保证担保。公司的保证作事始于商铺购买东谈主与银行签订商铺按揭贷款合             同，断绝于商铺购买东谈主取得房屋产权证并办好房产典质手续。在担保期限内，             公司的担保风险主要来自于所出售的商铺能否照章办理房屋通盘权证及购买东谈主             能否如期偿还银行告贷，如因购房者经济智商恶化无力偿付贷款或因房产价钱             大幅下滑致使购房者断绝偿付剩余贷款，贷款银行向公司看法返璧贷款剩余本             息，则公司将承担一定的经济损失。在担保期限内，担保金额跟着商铺购买东谈主             逐期还款而相应递减。               （3）市场商铺及配套物业销售情况               公司选择租售结合的经营模式，商铺及配套物业的销售业务跟着公司各项             物业的开发及销售时辰不同而具有一定的波动性。                    表：限制 2023 年末公司主要商铺及配套物业销售业务格式情况                                                                               单元：万元 格式实   格式名   格式   格式所                                        已售建筑                      销售进       已回笼资                        开发时辰   格式总投资        已干预资金                         已销售总额 檀越体    称    类型    在地                                        面积(㎡)                      度          金       先锋产   工业 刊行东谈主              海宁    2011    35，000.00        20，377.81    91，733.25    27，364.52   100.00%    27，364.52       业园    厂房       先锋小 海宁皮       镇项 革先锋       目-时 小镇投         买卖   海宁    2016   120，000.00    106，237.00       81，724.29   105，270.79   98.43%    105，270.79       尚小镇 资开发       一期核 有限公       心区  司       创业园   买卖   海宁    2018    86，000.00        95，392.00   109，409.45    41，575.61   100.00%    41，576.61 郑州海       郑州海 宁皮革       宁皮革   买卖   郑州    2015    85，000.00        71，220.95     4，140.17     3，194.11   100.00%     3，194.11 城有限        城  公司                海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 格式实   格式名   格式   格式所                                               已售建筑                        销售进       已回笼资                         开发时辰        格式总投资         已干预资金                        已销售总额 檀越体    称    类型    在地                                               面积(㎡)                        度          金 成都海   成都二              公 宁皮革   期健身             寓、    成都     2020        78，000.00         70，673.26   78，699.79     57，683.09     64.04%     56，593.59 城有限   中心项             买卖  公司    目                上述格式均为已建成格式，均已取得环评许可、开发用地缠绵许可证、建             设工程缠绵许可证和施工许可证。其中先锋产业园格式已投资金较格式总投资             差额较大，主要系该格式分为 1、2 期开发，其中 2 期格式已不再开展所致。其             余格式差额主要系工程尾款、质料保证金等尚未支付，践诺格式均已完工。因             公司选择租售结合的经营模式，大部分商铺自持出租为主，故部分格式即使销             售程度达到 100%，销售总额也较已干预资金差额较大。                最近三年及一期，刊行东谈主不存在违犯“国办发〔2013〕17 号”规则的重要             坐法违规行径或经国土资源部门查处且尚未按规则整改的情形；房地产市场调             控期间，不存在在要点调控的热门城市竞拍“地王”、哄抬地价等行径；不存             在因欺压房地产市场顺序被住建部、国土资源部等主管部门查处的情形。                （4）市场商铺及配套物业销售在建情况                限制 2023 年末，刊行东谈主市场商铺及配套物业销售主要在建格式 2 个，算计             缠绵总干预 134，000.00 万元。                                 表：2023 年末主要在建市场格式情况                                                                                      单元：万元                                                                    其中：已                      拟投金额                                     其中：自有       格式     格式类别      缠绵总投资                       已投金额            投自有资                                      资金                                        2024 年        2025 年      2026 年                                                                      金              买卖、住  皮都伊尚格式                 65，000.00     65，000.00        29，946.74   29，946.74   17，700.00     10，000.00    7，353.26                宅  潮品荟格式        买卖        69，000.00    69，000.00         28，404.20   28，404.20   26，000.00      5，000.00    9，595.80    算计          -       134，000.00   134，000.00         58，350.94   58，350.94   43，700.00     15，000.00   16，949.06                公司在信息流露中不存在未流露或者失实流露坐法违规行径，不存在因重             大坐法行径受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。             当有偿而无偿、应当牌号挂而协议、转让未达到规则条件或出让主体为开发区             管委会、分割等行径；不存在拖欠土地款，包括未按合同定时交纳、合同期满             仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证的行径；不存在土地权属存    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 在问题的情况；不存在未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率和缠绵 的行径；不存在格式用地违犯闲置用地规则，包括“格式杰出出让合同约定动工 日满一年，完成开发面积不足 1/3 或投资不足 1/4”等情况；所开发的格式的合 法合规性，不存在如相干批文不皆全或先开发后办证，自有资金比例不妥当要 求、未实时到位等行径；不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、 “销售违规”、“无证开发”等问题，不存在受到监管机构贬责的记录或形成严重 社会负面的事件出现。    刊行东谈主不触及土地一级开发、征地拆迁、旧城改造等格式。    商品流通业务当今为国内业务。出进口业务自 2020 年起不再运营。    最近三年及一期，刊行东谈主商品流通业求兑现营业收入分别为 5，176.68 万元、 商贸收入加多所致。最近三年及一期，刊行东谈主商品流通业求兑现营业毛利率分 别为 5.86%、32.02%、18.51%和 19.01%，陈诉期内刊行东谈主商品流动业务毛利率 呈波动状态，主要系受销售商品市场价钱波动影响所致。2023 年度，刊行东谈主商 品流通业务收入主要为国内商品的销售收入。                  表：刊行东谈主 2023 年度商品流通业务情况                                                     单元：万元、%        产物称号                         收入                占比        进口业务                                     -               -        出口业务                                     -               -        国内业务                              7，406.28          100.00         算计                               7，406.28          100.00    公司全资子公司大旅店公司主要提供住宿、餐饮、悠闲文娱、会议等详尽 性服务。旅店服务业务经过如下图所示：                        图：旅店服务经过图   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            表：刊行东谈主近三年及一期旅店服务业务收入情况                                                                         单元：万元、% 产物称号          收入          占比            收入                 占比           收入         占比   住宿     1，076.27      58.26           1，268.87        56.74       1，001.36     51.45   餐饮      479.45       25.95            683.02         30.54        461.26      23.70   其他      291.69       15.79            284.44         12.72        483.64      24.85   算计     1，847.41     100.00           2，236.33       100.00       1，946.26    100.00                     表：旅店服务业务客房入住率情况                                                                           单元：个、%     格式              2023 年度                    2022 年度                  2021 年度    客房数                          293                          293                  293    入住率                         38.55                       48.01                32.24   最近三年及一期，公司旅店服务业务的收入分别 1，946.26 万元、2，236.33 万元、1，847.41 万元和 1，258.95 万元。近三年及一期，公司旅店服务业务的收 入存在一定的波动性，主要系受行业景气度影响。   刊行东谈主的健康医疗服务由海宁皮革城健康产业投资有限公司负责不断及运 营。最近三年及一期，刊行东谈主健康医疗服务收入分别为 2，496.62 万元、4，127.74 万元、5，442.52 万元和 4，790.52 万元。健康医疗服务作为刊行东谈主现时发展策略 中的第二主业，现时仍处于发展阶段，陈诉期内收入较低，但逐年快速增长。   刊行东谈主现时健康医疗服务主要包括康复医疗和养老两个板块，分别由海宁 皮革城健康产业投资有限公司下属子公司海宁皮城康复病院有限公司（以下简 称“海宁皮城康复病院”）和海宁颐和医养健康不断有限公司运营（以下简称“颐 和家园”）。   （1）康复医疗板块   海宁皮城康复病院系一家集医疗、科研、素质与康复于一体的二级专科医 院。病院是按二级专科范围和模范建立的医疗机构，参照西洋发达国度康复病   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 房的模范开发。医用建筑面积 15700 平方米，病区开设 300 余张床位，当今已 洞开 150 张床位，是当今嘉兴地区较大的专科康复病院。病院配备有内/外科、 重症医学科、康复医学科、针灸推拿科、高压氧科等专科科室。以重症康复为 中枢、儿童康复为特色、老年康复为基础，宝石康养联合发展，打造掩盖全年 龄档次、全康复需求，以及全服务形态的康复医疗平台。具体情况如下：   重症康复科位于五楼，下设高压氧调治中心，现有医护东谈主员 35 东谈主，设立床 位 51 张，装备中央空调，中心供氧、中央负压诱骗系统，紫外线空气消毒机， 配备有中央监护系统、呼吸机、床旁血气分析仪、床旁超声、除颤仪、心电监 护仪、心电图机、血糖监测仪、输液泵、养分泵、冰毯等开采。能熟练地开展 深静脉穿刺置管、气管插管、气管切开等，为危重症康复病东谈主提供重要保证。 在脑外伤、脑卒中、缺血缺氧性脑病、脊髓挫伤康复等方面有丰富临床造就。   科室同期与康复中心康复团队联合，在调治原发病同期，早期床旁康复介 入调治，最大限制减少并发症，保留和促进功能收复，同期对早期眩晕、气管 切开，至极是呼吸机扶助调治的意志阻隔患者，开展舱内呼吸机解救高压氧治 疗，随机赶紧改善脑细胞缺氧水肿状态，减少后遗症，大大提高脑复苏几率， 兑现最大可能的功能收复赶早日苏醒。   中心配备有中央空调及中央负压诱骗系统；过谈两侧均设有无阻隔扶手， 方便行走，轮椅无阻隔通过；每个房间配备零丁卫生间，卫生间防滑地砖，24 小时供应热水，床头设有中心供氧安装及招呼开采。生计服务区设有洗衣间、 晾衣间，提供微波炉加热服务，24 小时滚水供应。文化文娱区包括有瞻念看室、烘 焙室、棋牌室、多功能行动室等，接力欢乐和丰富老年东谈主的精神文化生计。   为确保托养中心有序、安全、高效运转，配备了挑升的不断服务团队和专 业的医疗康复团队，其中不断东谈主员 5 东谈主，医疗康复专科东谈主员 11 东谈主，照料东谈主员按 1： 不断轨制、信息不断轨制、转诊轨制、投诉处理轨制等。   高压氧康复调治，作为一门新兴学科，在临床调治上触及的病种之广、疗 效之特有、发展之赶紧已渐渐引起东谈主们的喜爱。高压氧疗法对颅脑外伤、脑梗   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 塞、脑出血等神经系统疾病，无益气体中毒，五官科、骨科等常见疾病以及所 有缺血缺氧性疾病的调治，具有其它疗法无法取代的作用。对于脑梗塞、脑卒 中患者的康复收复有很大恶果。   康复中心总面积 3000 余平方米，分二楼详尽评估区与三楼康复调治区，配 备先进调治及评估开采一千余万，作当事人谈主员 20 余名，十足按照当代康复理念建 设，包含多媒体指引康复系统、SET 悬吊康复老到系统、等速肌力评定与老到 系统，步态分析仪、多媒体互动魔方，智能平衡评估与老到系统，险阻肢 motomed 老到仪，E-Link 智能评估与老到系统，肌电生物反馈调治仪、经颅电 刺激调治仪、慢性小脑电调治仪、肌痉挛调治仪、智能水疗系统、恒温蜡疗仪、 全身肌力评定与老到系统，超声骨密度测定和调治系统，心绪、言语、吞咽评 估老到系统，间动电吞咽老到仪，DMS 肌肉深层调治仪（筋膜枪）、三维快速 牵引及短波、超短波、微波及各样高中低频电疗等，可欢乐如脑卒中偏瘫、脊 髓挫伤、骨折术后及各样软组织痛苦患者的康复需求。   康复中心设有儿童康复科，通过一双一过问和集体过问两种体式，进行每 周 5 天，每天至少 1.5 小时的密集过问，来提高孤苦症儿童的零丁性和适合性， 兑现中枢智商跃进，训导孩子如何学习。同期设立有松散素质区、禁闭式素质 区、主题素质区、感统素质区、家长休息区、集体课教室和评估教室等。教室 联想从简亮堂，选择绿色、原木色等具有生命力的颜色。素质区选择海外流行 的洞开式联想，主素质区由多个“十”字素质模块组成，为孩子搭建愈加丰富的 互动场景；同期，使督导对全体素质情况一望宽阔，让每一个孩子都被关怀。   儿童康复中心是海宁市残联指定的残疾儿童和国度抢救性康复工程指定的 康复基地、儿童自闭症康复定点医疗机构。   中医科是病院于 2021 年新成立的科室，在院指导的正确指导下，科室主任 负责不断下，中医科安详发展壮大，形成一个海宁皮城康复病院的特色科室。 科室现有中医调治室 2 间、中医诊室 1 间。医疗开采有:多功能牵引床 1 台，电 针调治仪 6 台，中药熏蒸床 1 台，神灯 10 台，针灸推拿床 11 张，康复床 2 张。 具体开展的业务有:针灸、拔罐方法、刮痧疗法、艾灸疗法、中药贴敷、电针疗 法、推拿、牵引、等格式，随机运用传统中医针灸及推拿手法并配合当代理疗   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 开采调治各样慢性痛苦疾病，尤其对颈椎病、腰椎间盘了得、肩周炎、膝关节 炎、偏头痛等疗效显赫。科室宝石“患者至上，服务第一”的宗旨，继续提高医 疗水和煦服务舒适度，充分运用中医药辩证论、治表面，提供具有中医药特色 的调治、康复和健康指导。   刊行东谈主近三年康复医疗板块经营情况如下：     格式        2023 年度               2022 年度          2021 年度    医疗床位                  150                   100               50    使用率                  105%                  122%             120%    服务东谈主次                  931                   861              551   （2）养雇主块   颐和家园经营模式为公建民营，2018 年由海宁皮革城健康产业投资有限公 司托管运营，是海宁市首家交融式养老服务模式的示范基地，赢得“海宁市首批 示范聪惠养老院”、“浙江省四星级养老机构”、“寰宇医养结合示范机构”的称号。 服务对象为海宁市内有养老需求的各样东谈主员。   颐和家园共有作当事人谈主员 116 名，共有持证东谈主员 76 名，其中：高级技师 1 名， 技师 4 名，高级 19 名，中级 2 名，低级 50 名，照料东谈主员持证比例达到 100%。 比年来单元职工屡次荣获“海宁市最好意思职工”、“海宁市最好意思养老院院长”、“2022- “嘉兴市养老照料员竞赛个东谈主三等奖”，2 东谈主赢得“嘉兴后生工匠”，4 东谈主赢得“海 宁后生工匠”等荣誉。   颐和家园总占大地积 60 亩，总建筑面积 5.1 万平方米，全院总床位 775 张， 其中：照料型床位 548 张（含医保定点床位 99 张），普通床位 160 张，知道型 床位 67 张。设有模范间、单东谈主间、小套间、大套间、6 东谈主间等多种房型，房间 内配置相聚、有线电视、救急招呼铃等。院内安装多个高清录像头，安装聪惠 消防，确保在机构内老年东谈主的安全。众人区域设有棋牌室、字画室、多功能厅、 典籍室、茶吧、台球室等，室外有门球场、悠闲走谈等体裁悠闲场合，为老年 东谈主提供一个安全、讲理的文娱休憩之地。内设南北两个大型餐厅 870 平方米， 北区餐厅安装有阳光厨房，包括集称重、拍照、记录、数据溯源于一体的智能 秤。阳光厨房随机兑现东谈主脸识别、专东谈主专管、阳光称重、食材识别、索票索证、 一物一码、先进先出、临期管控、起订量管控、进销存不断、入库方式管控、 智能溯源等功能。颐和照料院设有康复室、药剂室、B 超室、化验室、辐射科、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 抢救室、中西门诊等，同期配有莱文系统等聪惠医保系统，不错更好地起到医 疗保障的目的。    颐和家园按照“聪惠终局+应用场景+数据展示”的方式，利用互联网、物联 网、大数据等技巧，建形成为海宁市首批示范聪惠养老院。自格式开发以来， 颐和家园一直以构建聪惠服务、聪惠照护、聪惠交流、聪惠不断、聪惠安防五 位一体的应用场景为主见，优化园内养老服务资源，拓展养老服务内涵，促进 家园可持续发展。    陈诉期内，颐和家园具体经营情况如下：      格式         2023 年度                2022 年度                     2021 年度     房间数                    396                        396                   396     入住率                62.19%                     66.32%                66.19%     服务东谈主次                   421                        443                     451 合业务等。限制 2023 年 12 月 31 日，民间融资公司提供资金撮合业务的余额为    （1）融资租出业务    其中融资租出业务为刊行东谈主金融服务业务的主要收入开始，2022-2023 年度 刊行东谈主分别兑现融资租出业务收入 8，156.79 万元和 11，142.89 万元。刊行东谈主融资 租出业务主要由子公司创佳融资租出（浙江）有限公司负责运营。    融资租出业务的行业比年来投向主要以新能源和光伏类为主，投放范围较 大。限制 2022 年末和 2023 年末，新能源行业应收融资租出款净值算计分别为            表：刊行东谈主近两年末应收融资租出款按行业散布情况                                                              单元：万元、%        行业                    金额                 占比              金额           占比   装备制造（厂商）          4，584.00               3.37        6，598.00       7.07 新能源(光伏、储能、充     电桩） 学校节能给水、供热、消     费租出等     国资类            26，425.00            19.40         28，000.00           30.02      算计           136，220.00           100.00         93，280.00          100.00    刊行东谈主融资租出业务提供直租与售后回租这两种体式的开采融资服务。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   直租：直租一般给予别称特定用户，融资年期以收回大部分（即使并非全 部）租出脱手日租出资产开动成本确定。在租出期限内未经公司同意，直租一 般不可被肃清，租出期浮浅介于三至五年之间。租出期届满后，公司浮浅向承 租东谈主提供一项按面值购买相干租出资产的取舍权，以诱骗承租东谈主购买相干资产。 根据公司的践诺运营造就，公司的通盘直租客户均取舍于租出期届满时购买相 关租出资产。尽管在直租交易中出租东谈主于租出期内领有相干租出资产（包括由 担保东谈主担保部分）的法定通盘权，租出合约规则通盘权的险些通盘风险及陈诉 已被转让予承租东谈主。   典型的直租交易浮浅触及三方，即出租东谈主、承租东谈主及开采供货商，直租的 业务模式关系如下图证明：                 图：直租的业务模式   售后回租租出：售后回租为融资租出的另一种体式。在售后回租中，出租 东谈主向承租东谈主购买资产，该等资产发轫由承租东谈主领有但后来销售予出租东谈主，以满 足其融资需求。承租东谈主后来向出租东谈主租回资产，期限相对较长，因此承租东谈主可 连续以承租东谈主身份（且并非作为领有东谈主）使用资产。同样的，在租出期限内未 经出租东谈主同意，售后回租合约一般不可被肃清，租出期浮浅为三至五年。在租 赁期届满后，公司浮浅向承租东谈主提供一项按面值购买相干租出资产的取舍权， 诱骗承租东谈主购买相干资产。根据公司的践诺运营造就，公司全部售后回租的客 户均选在租期届满后购买相干的租出资产。尽管于售后回租交易中出租东谈主于租      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  赁期内领有相干租出资产（包括由担保东谈主担保部分）的法定通盘权，租出合约  规则通盘权的险些通盘风险及陈诉已被转让予承租东谈主。      典型的售后回租交易浮浅触及两方，即出租东谈主及承租东谈主，售后回租的业务  模式关系如下图证明。同样地，公司主要通过银行贷款等直辗转融资渠谈为公  司全体的融资租出交易提供资金。                  图：刊行东谈主售后回租业务模式图      融资租出业务的管帐处理方式是公司在租出脱手日，将应收融资租出款，  未担保余值之和与其现值的差额说明为未兑现融资收益，在将来收到房钱的各  期间内说明为租出收入，本公司发生的与出租交易相干的开动径直用度，计入  应收融资租出款的开动计量中，并减少租出期内说明的收益金额。            表：2023 年刊行东谈主融资租出业务前五大格式明细                                                单元：万元、%                                            占当期融资租出      是否存在关 序号        客户称号               业务收入                                             业务收入比例       联关系           算计                    1，956.32        17.56      （2）民融假贷撮合业务      刊行东谈主民融假贷撮合业务由下属子公司海宁民间融资服务中心有限公司       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （以下简称“民融中心”）负责运营，民融中心主要从事民间资金供需两边的匹   配业务，对民间融资进行风险评估，追踪分析民间融资的资金使用和践约情况。   严格按政府相干规则开展业务，致力于缓解小微企业融资难和民间资金投资难   两难问题，积极引导民间融资阳光化、表率化发展。       民融中心经营范围为：民间资金需求信息登记与发布；组织民间资金供需   两边的撮合、对接、假贷行动；为假贷合同记录备案、对交易款项进行监管结   算；提供寄予资产评估、民间假贷风险担保、财务参谋、法律参谋等中介服务，   代为办理相干手续并收取相应服务用度；发起设立和不断私募基金；开展自有   资金的匹配假贷业务。（照章须经批准的格式，经相干部门批准后方可开展经   营行动）       民融中心业务运行模式为：组织供应方资金，通过网点线下签署寄予放款   协议，民融中心下达支付指示给银行，以撮合方式将供应方资金匹配给海宁当   地有融资需求的企业，作念到资金供应方和企业融资需求方径直对应。每笔撮合   业务资金供应方东谈主数不杰出 30 东谈主，单笔告贷金额不杰出 1，000 万元。撮合伙金   均寄予具有资金托管天禀的银行进行托管，保障资金安全。       陈诉期内，刊行东谈主民融假贷撮合业务开展情况如下:                                                       单元：户、万元                                                                   告贷东谈主户  期间       累计披发告贷 告贷东谈主户数        出借东谈主户数      收入         撮合业务余额                                                                    均余额       民融中心是根据浙金融办〔2013〕67 号《对于确定首批省级民间融资不断   创新试点县（市、区）名单的通知》、海政办发〔2014〕65 号《海宁市东谈主民政   府办公室对于印发海宁民间融资服务中心组建决议的通知》等文献要求，于   间融资服务企业，亦然嘉兴市首家民间融资服务企业。       民融中心致力于缓解小微企业融资难和民间资金投资难两难问题，积极引   导民间融资阳光化、表率化发展。其主要从事民间资金供需两边的匹配业务，    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 对民间融资进行风险评估，追踪分析民间融资的资金使用和践约情况。严格按 政府相干规则开展业务。   作为全省首批民间融资不断创新试点单元，民融中心严格服隶属地政府监 管，贯彻执行各项监管轨制和要求，照章合规经营。在业务经营过程中，民融 中心只作为撮合机构，对资金供需两边进行匹配，不对告贷东谈主进行担保，不存 在除正常经营业务范围除外的为他东谈主提供担保、财务资助等情况，在日常提供 融资服务的过程中也不存在除正常经营业务范围除外的需对外提供担保的情形。   刊行东谈主其他业务近三年及一期收入分别为 8，715.46 万元、1，691.79 万元、 担保业务等。   刊行东谈主通过子公司担保公司从事担保业务。海宁皮革城融资担保有限公司 于 2013 年 5 月 16 日成立，注册资金 1 亿元，于 2017 年增资至 2 亿元，是当今 海宁市范围最大的专科担保机构之一。 市名列三甲，已先后荣获 2013 年度“嘉兴市优秀中小企业担保机构先进集 体”“服务中小企业事迹优秀百乡信用担保机构”2014 年度、2016-2018 年年度、   （1）合规情况   担保公司已取得中华东谈主民共和国融资性担保机构经营许可证，业务开展合 法合规。担保公司的监管机构是银保监会，未受到过监管机构的处罚。   （2）业务模式   担保业务的主要收入开始是担保费。担保公司收取担保费的模范浮浅为   公司担保对象主要为海宁市范围内的小微企业客户、个体户，触及皮革、 经编、家纺、建筑、印刷等实体制造行业。反担保措施为商铺租出权质押、房 地产余值典质、机器开采典质选取三方信用保证等。价值充分，随机灵验掩盖 担保业务融本钱息。   （3）业务开展情况   截 至 2023 年 末 ， 担保 公 司 担 保 余 额 86，796.94 万 元 ， 应 收 代 偿 款 原 值    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 风险准备金，限制 2023 年末未到期作事准备金 269.83 万元，担保抵偿准备金     a．担保对象应取舍经营现象、财务现象、资产质料、成长性等方面均为 追究的各样中小微企业。以出产型实体为主，严格限度贸易型企业；     b.企业原则上成立一年（含）以上，具备企业法东谈主履历；     c.照章诚信经营，经营范围妥当国度政策。非国度限制类、退却类或稠浊 性行业。经营期内无坐法违规行径；     d.企业偏国法定代表东谈主、践诺经营者、主要股东莫得不良信用记录，莫得 触及重要经济纠纷或法律诉讼；     e.资产欠债率主见一般不杰出 75%，特殊不杰出 85%；     f.申保企业准入，参照担保业务合作银行信用等级最新评价结果，原则上 准入起程点为 BB 级，最低不低于 B 级。 元，全部为 1 年内到期，代偿金额为 4，669.69 万元。刊行东谈主主要的风险缓释措 施包括信用保证、皮革城商铺租出权质押、房地产典质和开采典质等。     限制 2023 年末，担保公司担保余额 86，796.94 万元，应收代偿款原值 风险准备金，限制 2023 年末未到期作事准备金 269.83 万元，担保抵偿准备金 盖担保金额。    刊行东谈主担保业务中单一客户的担保金额较小，客户较多，刊行东谈主通过扩大 客户范围，灵验地分散了担保业务的风险。    刊行东谈主的担保业务根据皮革城市场的践诺情况，建立健全了岗亭职责，保 前、保中、保后各模范的观察、评审、审批、尽责、保后不断等规章轨制，保 证了业务操作的流畅性。    刊行东谈主全体担保业务范围较小，当今担保情况追究，主要担保对象为海宁 市地区企业。    刊行东谈主担保业务范围较小，担保范围较大，客户结构复杂，单一客户担保   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金额较小，皆集代偿风险较小，且刊行东谈主已充分计提作事准备金与担保抵偿准 备金，并相应选择风险缓释措施包括信用保证、皮革城商铺租出权质押、房地 产典质和开采典质等措施，对公司偿债智商影响较小。   （4）管帐处理   公司担保业务收入包括担保费收入、手续费收入、评审费收入、追偿收入 等。担保费收入的金额应按寄予担保合同规则的应向被担保东谈主收取的金额确定。 选择趸收方式向被担保东谈主收取担保费的，应当一次性说明为担保费收入。追偿 收入应在收取追偿款时给以说明，按公司追偿时践诺收取的价款大于原已代偿 款项和发生的相干用度后的差额入账。   公司发生担保代偿时，根据其收回的可能性分别计入应收代偿款或担保赔 偿准备，收到被担保东谈主宽限送还的代偿款本息和抵偿损失等时，分情况处理：1） 收到的款项等于原代偿款的，应按践诺收到的款项减少应收代偿款或加多担保 抵偿准备。2）收到的款项大于原代偿款的，按原代偿的款项减少应收代偿款或 加多担保抵偿准备，差额计入追偿收入。3）收到的款项小于原代偿款的，按原 说明的代偿款金额减少应收代偿款或加多担保抵偿准备，践诺收到的款项小于 应收代偿款的差额冲减担保抵偿准备，计提担保抵偿准备余额不足的应计入担 保抵偿开销。   （5）风险防控措施   公司依托市场平台，掌持市场里面商铺价值，开展为市场经营户提供融资 性担保业务。   根据皮革城市场的践诺情况，公司建立健全了岗亭职责，保前、保中、保 后各模范的观察、评审、审批、尽责、保后不断等规章轨制，保证了业务操作 的流畅性。   特定的市场、特定的客户，这是海宁皮革城融资担保有限公司独具的业务 发展条件，与其它担保公司比较，海宁皮革城融资担保有限公司主见客户比较 皆集，担保的企业、个东谈主所处的现象比较明确，因此海宁皮革城融资担保有限 公司自成立以来，担保对象主若是海宁中国皮革城的经营商户。公司按照经营   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 户提供的反担保质押商铺情况，与海宁中国皮革城股份有限公司市场方进行对 接，实地观察、核实市场方对经营户掌持的践诺经营情况、商铺现时价值。在 操作上通过全面的观察形成书面陈诉后逐级提交审批，待审批确定同意担保金 额后，与经营商户迎面签订最高额质押反担保合同、担保协议书、商铺质押确 认书等文本合同，办妥在海宁中国皮革城股份有限公司市场方商铺质押登记手 续后提交银行授信放款。   为了更好的限度商铺转让风险，担保公司和海宁中国皮革城股份有限公司 市场方加强合作，从起源上对市场内任何一个要求转让的商铺进行了限度，经 营户所租出的商铺在办理转让手续前市场方需得到担保公司审核说明无误后方 可同意办理转让手续。 解智商   公司在保业务由各个客户司理负责日常追踪，风险部负责监督及风险不断。 保后查验由客户司理及风险部东谈主员共同实施，保后查验后 15 个作事日内编写保 后观察陈诉上报风险部汇总后提交公司总司理。   客户司理当于贷款到期前一个月与银行研究，并提醒被担保企业及个东谈主在 贷款到期前筹集还贷资金。风险部每月和银行保持研究，落真实保业务对帐工 作，关怀被担保企业、个东谈主每月（季）付息动态情况，出现特地情况实时反馈 信息，风险部根据情况建立预警档案，对客户风险等级进行动态评定，应时调 整在保客户结构，同期对高风险客户，制定风险预防缠绵和处置预案，增强在 保业务的抗风险系数。   公司业务部和风险部依托市场平台和外围渠谈，强化对在保客户信息的收 集与调换，建立健全我方的客户信息库，同期，公司饱读吹职工通过各样渠谈收 集与在保企业、经营者相干的信息，由挑升东谈主员对采集到的信息按行业进行分 类建档，便于公司对客户情况的观察分析和判别，提高风险把控智商。   公司在积极拓展担保业务的同期，恒久把风险预防放在作事首位，依据市 场经营中可能出现的风险情况，完善处置预案，表率业务操作经过，提高风险 防控措施。公司职工天然都来自金融机构及担保机构，具备较强的业务智商和 风险防控意志，但公司仍然严格落实学习轨制，依期组织职工开展相干业务知   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 识培训，每周召开作事例会，申报业务进展情况，记忆业务操作中出现的相干 问题，探讨和落实莽撞措施。同期公司遴聘专科的法律参谋人和财务东谈主员，对公 司职工依期开展法律学问讲座和财务学问培训，强化和擢升公司职工的法律意 识、职业操守和财务分析等作事智商。   （三）刊行东谈主所在行业现象   上世纪八、九十年代，海外表革加工产业从意大利、西班牙、英国等传统 皮革加工中心转移到了中国，中国的皮革产业脱手赶紧发展，一批皮革专科市 场脱手清楚，如河北辛集、辽宁灯塔和本公司的皮革专科市场即是在这个时期 开设的。当今，我国较为发达的皮革交易市场主要皆集在浙江、河北、广东、 辽宁四省。除本公司外，其中具有一定经营范围的还有广州花都狮岭皮革皮具 城、河北辛集皮革买卖城、河北白沟皮革市场、河北大营海外表草交易中心、 广州白云世界皮具贸易中心、辽宁灯塔佟二堡皮革市场等。中国皮革专科市场 散布概况如下图所示：              图：中国皮革专科市场散布概况图 年，同期如故加速股东耗损品工业“三品”策略的冲突年。根据中国皮革行业经 济运行陈诉，2017 年我国皮革、毛皮及成品和制鞋业销售收入、利润、出口增 速分别为 3.08%、6.88%和 3.11%，兑现了自由增长，而轻革、皮革服装、毛皮   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 服装产量有所下降。   当下，我国经济发展进入了新常态，正在向形态更高级、单干更复杂、结 构更合理的阶段演化。我国皮革行业业已步入了增长速率变化、产业结构调整、 发展能源转念的要害期，要莽撞新边幅下的诸多挑战，抢抓机遇，必须以创新 为驱能源，对准“绿色智造”，兑现皮革业的跨越式发展。   比年来政府继续加强对制革行业不断力度、制定多项模范提高环保要求， 落伍产能安详被淘汰。面对泛滥成灾的环保压力，皮革企业需驻足当下，面向 畴昔，按摄影干模范的要求，进行治理，达标排放，从起源加强管控，开发绿 色产业链，兑现皮革产业的可持续发展。   在工信部发布的《智能制造发展缠绵（2016-2020）》中，缝制机械行业作 为要点发展领域首次列入，缝制机械专用机器东谈主被列为智能制造要害技巧装备 研制和产业化转型行动的要点内容。缝制机械将领衔装备智能升级，向多功能、 智能化所在发展。通过数字化组织不断，在出产过程中作念到省东谈主、省料、省模、 省时，兑现开料部门从传统到智能的跨越式转变。   跟着寰宇对产业互联网关怀的继续攀升，科技创新正引发产业深度变革， 利用互联网改造传统产业结构如故大势所趋。2017 年，诸多皮革企业脱手蔓延 互联网，在大数据等互联网技巧的解救下，安详迈向“产业+互联网”转型之路。 而传统皮革企业转型不单是能促进自身的赶紧发展，为产业链创造更多的价值， 还将为通盘 B2B 行业带来新的发展机遇。   在全球毛皮行业遭受挑战，行业全体发展遭受“天花板”的边幅下，加强在 “一带一齐”框架下的全球产业合作、加速转型发展尤为重要。在全球化的期间， 世界毛皮产业是一个相互依存的共同体，要从产业起源、皮草文化起程，从跨 界的角度、产业链模范去探索，寻找可持续发展的具体措施和方法，共同打造 洞开、包容、平衡、普惠的产业合作架构，打造世界毛皮产业合作的新步地， 兑现产业的健康长续发展。   在中国皮革行业求新求变之时，企业须准确垄断趋势，在绿色发展、科技 创新、质料擢升、海酬酢往、供应链完善上作念著作，开拓进步，努力兑现“绿色 智造”，推动行业创新与发展。 着国内经济持续收复发展，内需市场后劲得到进一步激勉，中国服装产物零卖   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 回反正常发展轨谈。限制年底，寰宇社会耗损品零卖总额杰出 44 万亿元，比上 年增长 12.5%，两年平均增速为 3.9%；服装鞋帽针纺织品的零卖也取得赫然发 展，全年零卖额同比增长 12.7%，两年平均增速为 2.6%；从住户耗损开销情况 看，2021 年寰宇住户东谈主均一稔耗损开销达到 1，419 元，耗损金额增长显赫。 （以上数据来自中国皮革协会官网）2021 年我国服装行业虽得以稳步复苏，但 外部环境的不确定要素加多，行业的发展仍面对着一定的挑战，服装行业急需 在“新经济”期间中转型发展。整合产业上风，加速线上线下交融发展。近两 年时辰里，中国市场线上服装零卖保持快速增长。2020 年底寰宇网上穿着类产 品销售同比增长 5.8%，表现好于 2019 年同期水平；2021 年寰宇网上穿着类商 品零卖额同比增长 8.3%。拓宽皮革企业产物结构和类别。进一步向春夏日产物 蔓延拓展，应用新材料、新工艺、新技巧，开发妥当先锋、健康、讲理、环保 趋势的皮革服装新品。稳步股东质料品牌开发。积极诱骗、培育国表里优秀设 计师、企业，擢升行业质料水平，培育行业著明品牌。擢升绿色制造水平。增 强皮革服装行业生态环保意志，推广绿色联想理念，擢升绿色供应链水平，加 强产业绿色制造体系开发。开展数智化开发，赋能产业转型升级。打造企业数 字化服务平台，完善数字化场景应用开发，擢升企业内在能源。   面对严峻复杂的外部环境，我国纺织品服装零卖市场发展也需承压前行， 但仍然具备平稳向好的发展条件。公司将继续股东“巩固擢升皮革主业、重叠 发展时装产业，推动线上线下交融”的发展策略，继续擢升企业内核，谋求市 场转型健康发展。   （四）发展策略   依托海宁“中国皮都”的产业基础，阐明公司的品牌上风、客户上风、先发 上风、资金上风、不断上风，进一步作念深作念透皮革主业。围绕“巩固擢升皮革主 业，重叠发展时装产业，稳步股东健康产业”的策略方针，积极股东市场转型升 级、优化市场业态、夯实产业基础。在坚决不移发展主业的根柢上，兑现主业 巩固和时装业态培育两手抓，连续锚定第二主业，完成大健康产业布局。稳步 作念好民融中心、担保、旅店等专项业务，兑现多元业态持续发展。在新常态、 新挑战的宏不雅布景下，公司将积极升级业态、加速网上网下交融要领、擢升管   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理服务水平，致力于打造“新常态”、“新耗损”下的“新零卖”和“心零卖”标杆，从 内在驱动擢升公司中枢竞争力。   （1）优化市场业态，加速转型擢升。   加大市场结构调整及业态转型力度。加速时装品类汇聚，加强市场商品品 质和价钱不断及“皮革城模范体系”开发；完善市场配套业态，扩展联想基地培 育，要点诱骗联想研发可持续发展的产业服务格式；盘活闲置资产，股东武汉、 济南、郑州、成都、哈尔滨等市场闲置物业与大型意向跨界资源的合作；抓好 产业地推，深耕要点批发市场，提高地推成效。   推动网上网下交融发展。打造直播基地，深耕线上平台合作，拓展社交电 商渠谈，探索网上皮城销售平台开发，积极搭建皮革城线上线下供应链平台和 配套服务平台。   抓实大数据平台开发。研究推动总部市场与各分市场大数据平台应用推广， 研发数据报表系统，对市场不断、营销宣传、线上线下交融等提供数据化解救； 打造智能物流，以 F 座直播、社交电商物流为基础，安详向其他市场进行推广 实施，擢升销售终局的服务撑持智商。   （2）创新营销模式，打响产业基地柬帖。   擢升营销告白精确度。以“先锋海宁、联想海宁”为基调，创新宣传体式， 优化告白投放渠谈，探索“线上线下交融，批发零卖结合”的精确化营销，兑现 从省级、地级到县级的媒体交叉掩盖。成立新媒体推广小组，打造皮革城专属 IP 化形象，结合小红书、抖音、微信等新媒体平台开展社会化营销，诱骗年青 耗损群体；打造线下千里浸式买卖空间，以线上种草、线下互动的体式，兑现线 上线下客流滚动；精耕与商户、手足买卖、景点、媒体、异业同盟的合作，联 结圈层客户，股东资源互换、客源分享。   扩大先锋发布和组团参展的影响力。合理安排面辅料展、皮博会、采购商 大会等各样展会，组织具有市场滚动智商的企业或联想公司，开展合作和落地 行动。此外，结合线上资源，全力打造皮革城自有的集资讯推广、看货选款、 秀场直播、营销课程等于一体的线上传播先锋行动。   优化旅游营销客源质料。积极走访南京、杭州、上海华东线地接社，把皮 革城纳入乌镇、西塘、南浔等华东线产物的缠绵和推广，要点开发、赞佩滚动   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 率高、成交额大的优质客源城市，优化旅游大巴客源组成。   （3）开拓第二主业，保举健康职业发展。   推动健康产业缠绵合格式落地。作念深作念细产业调研，掌持国表里大健康事 业的发展趋势、社会需求产业模式，完善公司大健康策略缠绵，稳步股东产业 项当今期作事；利用现有资源，推动资产交融和养老连锁格式拓展的冲突，构 建掩盖医疗、康复、养老、栽培的完满产业链。   创新念念路经营不断颐和家园。推广差异化不断服务，欢乐个性化的养老需 求，兑现运营市场化、效益可视化；兑现照料院、知道症专区矜重运营，落实 医保和长护险政策，有序股东医养结合发展模式。   康复病院筹建升格。对接市医保局，争取医疗服务价钱参公和氧舱纳入医 保等更多政策解救；督促新团队加强病院经营不断，擢升全院康复医疗水平； 股东外联营销作事，开拓重症科室业务。   （五）公司的竞争上风   刊行东谈主主营皮革专科市场的开发、租出和服务，海宁中国皮革城是当今全 球最具范围、中国最具影响力的皮革专科市场。刊行东谈主通过搭建皮革成品线下 B2C 销售相聚以及线上线下联动的聪惠型市场，提高皮革产物流通效率；通过 为上游出产企业提供原材料采购、产物开发联想、低成本融资、担保等服务， 提高上游出产企业盈利智商；通过营造追究的购物环境以及灵验的营销推广， 促进皮革产物的耗损；通过设立海宁皮革博物馆、会展中心，擢升公司精神内 涵和品牌文化传播智商；通过搭建 P2P 平台、联想师品牌集成店、开发海宁皮 革先锋小镇创意中枢区、打造四季时装馆，促进市场多元化，深化皮革产业转 型升级；通过进行健康产业投资，开辟公司新的业务领域。   作为全球惟一一个提供全产业链服务的皮革专科市场，除建立当代化市场 这个众人营销平台外，还通过设立联想基地、博物馆、加工区、面辅料市场、 皮衣皮草注重中心、时装批发中心、物流区、网上营销交易平台、融资担保平 台，提供电子商务、策动展会、市场信息化平台、融资担保以及住宿、餐饮、 悠闲文娱、文化等一系列全所在配套服务设施，整合皮革产业价值链险阻游， 优化行业资源，引颈皮革工业企业转型升级。公司所处的海宁是中国皮革之都， 海宁及周边地区汇聚了 3，000 多家皮革出产企业，是全球最大的皮革出产基地   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之一。同期，公司持续股东金融服务业务、海宁皮革先锋小镇格式、健康产业 格式和时装产业基地等创新业务开发，拓展公司产业的广度和深度。陈诉期内， 公司积极落实防控措施，赞佩市场平稳运营。同期，加速线上交融进程，着力 构建电商生态，健全直播产业基地，完善线上配套服务。   公司凭借丰富的厂商客户资源、特有的买卖模式、厂商直销的商品价钱优 势进行异域扩展，建立连锁市场，扩大企业范围。面对经济新边幅新挑战，公 司积极调整，刻毒了“由重变轻”、“由内向外”的连锁新策略。当今已建立 江苏沭阳、辽宁佟二堡、河南郑州、四川成都、湖北武汉、黑龙江哈尔滨、山 东济南等连锁市场；同期放眼具备市场开发后劲的区市级及县市级小区域市场 以及海外市场，兑现精确地推，健全完善品牌输出轻资产模式，为公司畴昔发 张开拓更为宽阔的市场空间。   公司成立以来，与业内企业建立了踏实的合作共赢关系。皮革行业以中小 企业为主，自身实力较为有限，公司为企业的发展壮大提供了平台。在匡助企 业盈利的同期，也培养了高赤忱度的商户，为公司连锁寰宇储备了充足的优质 客户资源。同期，皮革企业具备转型高端布装出产的先天上风，能较好撑持公 司“重叠发展时装产业”新策略的实施。在 20 多年发展历程中，公司与企业商 户共同成长，形成了持久相信的同盟伙伴关系，为公司持续发展构筑了坚实的 后援。   陈诉期内公司调整不断团队结构，不断作事进一步细化，推动各项职业再 出新征象、再上新台阶。公司当今中高层不断东谈主员大都从事皮革市场经营达五 年以上，具有丰富的市场不断造就，对皮革产业和专科市场有着深远领略。在 公司深入实施转型新策略、创新发展的过程中，公司也高度喜爱东谈主才培育和储 备，继续完善东谈主事遴聘机制，并诱骗外部优秀东谈主才加盟，保证了高效不断团队 的建立，以及运营模式的创新拓展。   六、刊行东谈主坐法违规情况   陈诉期内，刊行东谈主不存在重要的坐法违规及行政处罚情况。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   七、信息流露事务及投资者关系不断的轨制安排 刊行东谈主安排挑升东谈主员负责信息流露事务以及投资者关系不断，相工作务由专职 团队负责。公司将遵守信得过、准确、完满、实时的信息流露原则，按照中国证 监会、深交所的相干规则和《债券受托不断协议》的约定进行重要事项信息披 露，使公司偿债智商、召募资金使用等情况受到债券持有东谈主、债券受托不断东谈主 和股东的监督，预防偿债风险。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第五节 刊行东谈主主要财务情况    刊行东谈主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月财务报表以持续经营为基础编制，  根据践诺发生的交易和事项，按照《企业管帐准则——基本准则》、相干财务  管帐法例及特殊编制基础编制财务报表，并基于附注“重要管帐政策、管帐预计”  所述管帐政策和预计编制。    以下信息主要摘自愿行东谈主财务陈诉，其中对于刊行东谈主 2021 年的财务数据来  自于刊行东谈主经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的 2021 年审计陈诉（天  健审（2022）2278 号）、2022 年的财务数据来自于刊行东谈主经天健管帐师事务所  （特殊普通合伙）审计的 2022 年审计陈诉（天健审（2023）2788 号）、2023  年的财务数据开始于刊行东谈主经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的 2023  年审计陈诉（天健审（2024）896 号），2024 年 1-9 月财务报表未经审计。     一、刊行东谈主最近三年及一期财务报表    （一）合并财务报表              表：最近三年及一期刊行东谈主合并资产欠债表                                                          单元：万元      格式        2024 年 9 月末          2023 年末       2022 年末      2021 年末 流动资产：  货币资金             102，991.52         111，931.92   190，974.43    182，309.70  交易性金融资产            5，454.12          13，105.40    52，700.03      2，100.00  应收账款               7，346.99           8，185.75     2，899.44     11，926.41  预支款项                 363.17             331.18       305.76        353.03  其他应收款             17，100.18          16，322.36    14，823.40     12，800.52  存货                94，442.34          87，816.04    95，736.86     69，978.22  合同资产                 141.87             143.33       173.24        183.25  一年内到期的非流动资产       41，343.19          42，633.56    44，480.90             -  其他流动资产            15，219.70          11，686.19    10，712.59     15，148.61 流动资产算计            284，403.08         292，155.74   412，806.65    294，799.75 非流动资产：  披发贷款及垫款           22，481.23          18，389.06    16，514.14     18，248.07  其他非流动金融资产         46，995.43          36，401.60    20，769.33     17，872.37  持久应收款            118，383.43          95，719.75    57，100.69     16，449.98  持久股权投资            80，371.90          60，682.71    11，647.95     17，156.14  投资性房地产           708，511.81         730，955.73   754，123.22    768，538.01  固定资产              31，138.37          33，310.37    32，895.81     34，778.29    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      格式         2024 年 9 月末          2023 年末        2022 年末        2021 年末  在建工程                  243.31               54.80              -         150.90  使用权资产               2，395.52            2，044.39       1，625.31       2，608.00  无形资产                2，602.33            3，132.13       4，042.96       1，874.15  商誉                  3，575.57            3，575.57       3，575.57         156.88  持久待摊用度                958.68            1，162.38       1，245.84       1，516.32  递延所得税资产            18，869.04           18，794.01      17，217.88      16，794.42  其他非流动资产                65.04               43.49      46，172.07          53.62 非流动资产算计          1，036，591.65        1，004，265.99     966，930.77     896，197.18 资产所有             1，320，994.73        1，296，421.72   1，379，737.42   1，190，996.93 流动欠债：  短期告贷               40，850.97          64，834.38      22，567.85       4，442.00  应付单子               11，891.80          13，057.32      49，026.06      10，500.04  应付账款               28，072.17          36，010.58      35，915.10      18，483.70  预收款项               31，982.40          16，943.74      18，885.85      30，099.13  合同欠债               13，383.35          12，388.92      14，958.73      25，145.93  应付职工薪酬              1，434.74           4，084.59       3，955.94       3，231.12  应交税费                4，433.05           9，195.68      12，975.16      27，437.96  其他应付款              46，520.12          48，705.72      59，653.79      57，108.35  一年内到期的非流动欠债         9，319.06          48，594.15      68，372.22         626.58  其他流动欠债            123，669.51          80，771.94      82，031.00      51，906.59 流动欠债算计             311，557.18         334，587.02     368，341.70     228，981.40 非流动欠债：  持久告贷               39，506.53          32，262.07      13，258.88      30，031.08  应付债券                       -                  -      40，172.55              -  租出欠债                1，344.52           1，556.52         527.56       1，183.24  持久应付款               8，295.50              70.50       9，354.50      11，893.50  斟酌欠债                2，478.45           2，497.70       3，117.55         371.75  递延所得税欠债             2，051.37           2，238.80       2，376.46       2，330.83  其他非流动欠债            30，617.69             442.29      30，871.74      30，562.73  递延收益               56，957.65          58，644.04      60，980.65      64，161.13  保障合同准备金             3，472.16           3，529.07       3，599.59       6，430.06 非流动欠债算计            144，723.88         101，241.00     164，259.47     146，964.33 欠债算计               456，281.05         435，828.01     532，601.17     375，945.73 通盘者权益(或股东权益)：  实收本钱(或股本)         128，261.70         128，261.70     128，261.70     128，274.50  本钱公积金             162，022.98         162，022.98     162，022.98     162，070.57  减：库存股                      -                  -              -          60.40  盈余公积金              46，537.63          46，537.63      45，820.70      43，031.48  未分派利润             501，910.84         500，213.90     488，952.99     468，576.64  包摄于母公司通盘者权益  算计  少数股东权益             25，980.53          23，557.50      22，077.89      13，158.40 通盘者权益算计            864，713.68         860，593.71     847，136.25     815，051.20     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         格式          2024 年 9 月末              2023 年末            2022 年末            2021 年末 欠债和通盘者权益所有           1，320，994.73            1，296，421.72       1，379，737.42       1，190，996.93                     表：最近三年及一期刊行东谈主合并利润表                                                                                    单元：万元         格式          2024 年 1-9 月             2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、营业总收入                  75，457.51              129，110.01         139，255.79        145，564.31  其中：营业收入                 70，817.41              122，014.99         131，065.71        143，476.69     利息收入                  1，476.16                2，223.90           3，355.83            521.86     已赚保费                    346.69                  610.19             839.63            942.45     手续费及佣金收入              2，817.25                4，260.94           3，994.62            623.31 二、营业总成本                  67，101.11              109，871.51         109，342.27        113，600.57  其中：营业成本                 48，507.18               78，536.33           83，147.57        81，711.50     提取担保合同准备                                     -                       -                  -          -24.12  金净额     税金及附加                 3，895.49                7，977.64            7，117.00        13，289.48     销售用度                  5，863.93               11，574.35            7，650.83          8，647.24     不断用度                  6，955.69               11，500.40           11，129.19        10，484.03     研发用度                   880.40                 1，441.01            1，311.30          1，275.57     财务用度                   998.42                -1，158.23           -1，013.61         -1，783.15     其中：利息用度                         -             6，104.00            5，443.51          3，122.70              利息收入                   -             7，384.85            6，683.69          4，450.59  加：其他收益                   1，913.77                4，105.56            8，818.87          6，442.70    投资净收益                  5，290.89                4，297.54            2，382.53        10，666.04    其中：对子营企业和  合营企业的投资收益    以摊余成本计量的金                                     -                       -                  -                  -  融资产断绝说明收益    公允价值变动净收益               -125.51                 -235.34            1，027.30           134.59    资产减值损失                    -1.47                  -29.91              -19.78             -9.64    信用减值损失                  -668.02                  776.49            1，549.09         -4，980.06    资产处置收益                           -              -196.65               13.33             -2.33 三、营业利润                   14，766.07               27，956.18           43，684.86        44，215.04  加：营业外收入                   336.40                   646.26            1，112.65          1，期权交易698.96  减：营业外开销                   416.08                   841.08            3，757.79            490.13 四、利润总额                   14，686.39               27，761.37           41，039.73        45，423.87  减：所得税用度                  3，914.17                5，891.51           10，397.55        12，330.89 五、净利润                    10，772.22               21，869.86           30，642.17        33，092.98  （一）按经营持续性分类      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       格式          2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度             2021 年度   （二）按通盘权包摄分类    净利润 六、其他详尽收益的税后净                                  -                    -                  -                - 额 七、详尽收益总额               10，772.22              21，869.86          30，642.17       33，092.98   包摄于少数股东的详尽收   益总额   包摄于母公司普通股东综   合收益总额                  表：最近三年及一期刊行东谈主合并现款流量表                                                                              单元：万元         格式               2024 年 1-9 月           2023 年度           2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款               92，359.84           112，889.94       105，742.56     161，571.10  收到的税费返还                              -               146.51         1，549.68              -  收到其他与经营行动相干的现款              110，964.91           395，675.12       450，451.98      85，364.26  收取利息、手续费及佣金的现款                4，419.51             5，825.99         7，613.97       1，437.95  收到原担保合同保费取得的现款                  334.86               590.25           692.16         955.55 经营行动现款流入小计                   208，079.12           515，127.82       566，050.35     249，328.87  购买商品、接受劳务支付的现款               27，683.67            36，634.98        46，404.96      55，491.12  支付给职工以及为职工支付的现款              13，446.73            16，281.15        15，154.95      14，236.29  支付的各项税费                      15，906.37            25，899.90        35，979.62      16，808.80  支付其他与经营行动相干的现款              123，820.70           433，011.95       467，417.23      96，772.85 经营行动现款流出小计                   180，857.46           511，827.98       564，956.75     183，309.06 经营行动产生的现款流量净额                 27，221.66             3，299.84         1，093.59      66，019.81 二、投资行动产生的现款流量：  收回投资收到的现款                    40，294.44           182，027.01       220，617.79     213，161.58  取得投资收益收到的现款                   1，422.58             5，204.48         2，530.94         688.05  处置固定资产、无形资产和其他持久                                           -               8.94           2.85           0.30  资产收回的现款净额  收到其他与投资行动相干的现款                5，149.94            13，384.10         8，625.00       9，363.36 投资行动现款流入小计                    46，866.97           200，624.53       231，776.57     223，213.29  购建固定资产、无形资产和其他持久  资产支付的现款  投资支付的现款                      59，426.00           162，800.00       316，029.60     192，659.40  取得子公司偏执他营业单元支付的现                         -                  -      15，140.88                 -        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           格式             2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度          2021 年度  金净额  支付其他与投资行动相干的现款                3，773.00              4，263.00       5，009.30         3，220.16 投资行动现款流出小计                    73，950.33            178，663.76     357，620.39       228，043.21 投资行动产生的现款流量净额                -27，083.36             21，960.77    -125，843.82        -4，829.91 三、筹资行动产生的现款流量：  罗致投资收到的现款                              60.00                -            20.00        161.00  其中：子公司罗致少数股东投资收到  的现款  取得告贷收到的现款                   195，314.00            199，125.00     250，136.31        63，497.00  收到其他与筹资行动相干的现款                8，225.00                738.19         550.00         9，673.00 筹资行动现款流入小计                   203，599.00            199，863.19     250，706.31        73，331.00  偿还债务支付的现款                   171，797.88            236，293.43     139，190.54        68，525.38  分派股利、利润或偿付利息支付的现  金  其中：子公司支付给少数股东的股  利、利润  支付其他与筹资行动相干的现款               10，967.60              2，321.32       2，455.94        13，012.04 筹资行动现款流出小计                   192，295.93            252，521.75     152，944.88         86，577.55 筹资行动产生的现款流量净额                 11，303.07            -52，658.56      97，761.43        -13，246.55 四、汇率变动对现款及现款等价物的的                                             -                -                -                - 影响 汇率变动对现款及现款等价物的影响                  -2.81                   0.00             -                - 五、现款及现款等价物净加多额                11，438.55             -27，397.95    -26，988.79        47，943.34 加：期初现款及现款等价物余额                63，755.41              91，153.36    118，142.16        70，198.82 六、期末现款及现款等价物余额                75，193.96              63，755.41     91，153.36       118，142.16        （二）母公司财务报表                 表：最近三年及一期刊行东谈主母公司资产欠债表                                                                            单元：万元          格式        2024 年 9 月末            2023 年末         2022 年末           2021 年末   流动资产：    货币资金                56，028.60            39，957.47        70，387.67       97，314.19    交易性金融资产              2，052.72             7，576.90        47，000.00               -    应收账款                 4，662.24             6，352.07                -           76.00    预支款项                     3.05                22.99            98.60           13.15    其他应收款              461，412.83           451，615.07       427，658.32      348，971.79    存货                          -                    -                -          336.33    其他流动资产                 532.32               388.15           235.71               -   流动资产算计              524，691.76           505，912.65       545，380.30      446，711.46   非流动资产：    其他非流动金融资产             137.09                 137.09           137.09           137.09   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      格式          2024 年 9 月末          2023 年末       2022 年末         2021 年末  持久股权投资             236，460.16         203，260.16      200，660.16   204，351.66  投资性房地产             178，733.53         186，027.85      194，449.83   202，338.71  固定资产                19，475.76          20，764.13       22，264.49    23，058.49  在建工程                   148.19              54.80               -       150.90  使用权资产                  754.99             401.25        2，957.83       940.00  无形资产                 1，195.68           1，359.25        1，398.43     1，449.82  递延所得税资产              8，952.79           8，962.27        8，905.86     8，750.61  其他非流动资产                 65.04              43.49           28.98        53.62 非流动资产算计             445，923.23         421，010.28      430，802.68   441，230.91 资产所有                970，614.99         926，922.94      976，182.98   887，942.37 流动欠债：  短期告贷                40，029.99          64，058.14       19，014.56     4，004.22  应付账款                 2，347.98           2，694.61        2，979.60     2，835.77  预收款项                11，712.61           6，820.33       10，014.93    15，969.06  合同欠债                    47.17              47.17        2，851.92       605.48  应付职工薪酬                 143.31             686.62          865.32       763.54  应交税费                   272.68           3，896.92        3，260.26     8，210.13  其他应付款               93，112.59          72，442.24       88，846.36   133，163.16  一年内到期的非流动负                              -          30，449.45       32，775.04             -  债  其他流动欠债             105，238.76          64，778.28       64，880.53    34，654.20 流动欠债算计              252，905.09         245，873.78      225，488.52   200，205.56 非流动欠债：  应付债券                        -                  -       40，172.55            -  持久应付款                8，225.00                  -               -     1，500.00  递延收益                11，032.42          11，348.10       11，769.01    11，414.92  其他非流动欠债             30，175.40                  -       30，449.45    30，562.73 非流动欠债算计              49，432.81          11，348.10       82，391.01    43，477.66 欠债算计                302，337.91         257，221.88      307，879.53   243，683.21 通盘者权益(或股东权益)：  实收本钱(或股本)          128，261.70         128，261.70      128，261.70   128，274.50  减：库存股                       -                  -               -        60.40  本钱公积金              200，065.37         200，065.37      200，065.37   200，112.96  盈余公积金               46，537.63          46，537.63       45，820.70    43，031.48  未分派利润              293，412.37         294，836.36      294，155.68   272，900.61 通盘者权益算计             668，277.08         669，701.06      668，303.44   644，259.15 欠债和通盘者权益所有          970，614.99         926，922.94      976，182.97   887，942.37                 表：最近三年及一期刊行东谈主母公司利润表                                                                     单元：万元       格式                2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度     2021 年度    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           格式         2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、营业收入                    16，646.46        33，293.07     27，596.04       36，492.62  减：营业成本                    9，493.83        15，333.21     14，261.45       14，124.72    税金及附加                   1，403.00         3，437.92      2，214.31        3，815.78    销售用度                    1，159.29         3，914.22      4，946.50        3，042.23    不断用度                    2，608.40         4，227.36      4，130.47        4，165.27    财务用度                    2，203.86         2，322.68        -17.20       -1，583.49    其中：利息用度                 2，251.03         4，476.00      3，182.29        1，080.44          利息收入               678.84          2，195.82      3，228.23        2，161.01  加：其他收益                     316.30          1，602.52      3，776.55        4，069.79    投资收益                    3，740.39         4，148.49     23，845.79        4，381.61    其中：对子营企业和合营企业                                      -             -         -5.77           80.11  的投资收益    信用减值损失                       47.61        -332.44         -5.38           97.91    资产处置收益                            -        -12.96          0.38               - 二、营业利润                     4，045.70         9，540.19     29，677.87       21，477.42  加：营业外收入                    115.79            151.13       148.65          386.31  减：营业外开销                    250.26            505.89        89.77          143.61 三、利润总额                     3，911.22         9，185.44     29，736.74       21，720.11  减：所得税用度                    -180.05         2，016.05      1，844.60        4，848.33 四、净利润                      4，091.27         7，169.39     27，892.14       16，871.78  （一）持续经营净利润                4，091.27         7，169.39     27，892.14       16，871.78  （二）断绝经营净利润                          -             -                -            - 五、其他详尽收益的税后净额                        -             -                -            - 六、详尽收益总额                   4，091.27         7，169.39     27，892.14       16，871.78                 表：最近三年及一期刊行东谈主母公司现款流量表                                                                单元：万元           格式         2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款          23，898.48         23，383.13    21，325.19        38，932.41  收到的税费返还                         -                 -            -                -  收到其他与经营行动相干的现款         244，830.47        305，934.28   275，556.10       315，939.88 经营行动现款流入小计              268，728.95        329，317.41   296，881.30       354，872.28  购买商品、接受劳务支付的现款           1，351.06          1，730.55     1，428.93         2，223.68  支付给职工以及为职工支付的现款          2，009.59          2，709.86     2，544.71         2，503.33  支付的各项税费                  5，244.53          6，254.54    10，058.91         6，798.90  支付其他与经营行动相干的现款         231，513.37        347，736.21   371，339.82       288，672.89 经营行动现款流出小计              240，118.54        358，431.17   385，372.37       300，198.80 经营行动产生的现款流量净额            28，610.41        -29，113.75   -88，491.08        54，673.48 二、投资行动产生的现款流量：    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         格式          2024 年 1-9 月      2023 年度         2022 年度      2021 年度  收回投资收到的现款               7，500.00        47，000.00      2，024.93     4，528.05  取得投资收益收到的现款             1，189.99         2，852.03      1，453.30            -  处置固定资产、无形资产和其他长                                   -           8.90          2.40             -  期资产收回的现款净额  收到其他与投资行动相干的现款             30.90         2，021.95             -     7，159.00 投资行动现款流入小计               8，720.89        51，882.88      3，480.64    11，687.05  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                35，200.00        10，500.00     49，000.00     7，270.00  支付其他与投资行动相干的现款                 -                -             -       517.99 投资行动现款流出小计              35，776.06        13，538.32     51，487.99    13，495.97 投资行动产生的现款流量净额          -27，055.17        38，344.56    -48，007.35    -1，808.92 三、筹资行动产生的现款流量：  取得告贷收到的现款             175，000.00      167，000.00     239，700.00    63，000.00  收到其他与筹资行动相干的现款          8，225.00               -              -     1，034.00 筹资行动现款流入小计             183，225.00      167，000.00     239，700.00    64，034.00  偿还债务支付的现款             159，000.00      192，000.00     124，700.00    68，105.38  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  支付其他与筹资行动相干的现款          1，205.46        2，500.00              -     1，128.00 筹资行动现款流出小计             168，509.79      205，259.05     130，912.46    72，672.41 筹资行动产生的现款流量净额           14，715.21      -38，259.05     108，787.54    -8，638.41 四、汇率变动对现款的影响                   0.00           0.00             -             - 五、现款及现款等价物净加多额          16，270.45       -29，028.25    -27，710.88    44，226.15 加：期初现款及现款等价物余额          39，219.82        68，248.06     95，958.95    51，732.80 六、期末现款及现款等价物余额          55，490.26        39，219.82     68，248.06    95，958.95     二、陈诉期合并报表范围的变化情况    （一）财务报表合并范围     限制 2023 年末，纳入刊行东谈主合并财务报表范围的子公司共有 40 家，如下  表所示。                    表：限制 2023 年末合并范围                                                                单元：万元         子公司全称            注册地          注册本钱        持股比例         表决权比例   灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司        灯塔           3，582.94      100.00%       100.00%    海宁中国皮革城出进口有限公司         海宁            200.00       74.50%        74.50%    海宁皮都锦江大旅店有限公司          海宁           1，000.00      100.00%       100.00%   海宁中国皮革城经营不断有限公司         海宁             50.00       100.00%       100.00%   海宁中国皮革城相聚科技有限公司         海宁            500.00       100.00%       100.00%     成都海宁皮革城有限公司           成都          10，000.00      100.00%       100.00%     哈尔滨海宁皮革城有限公司         哈尔滨          10，000.00      100.00%       100.00%   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         子公司全称          注册地    注册本钱           持股比例      表决权比例  海宁皮城科创融资担保有限公司         海宁     20，000.00     100.00%    100.00%  江苏沭阳海宁皮革发展有限公司         沭阳        1，018.00    70.00%     70.00%   济南海宁皮革城有限公司           济南     10，000.00     100.00%     82.00%   天津海宁皮革城有限公司           天津     10，000.00      80.00%     80.00%   郑州海宁皮革城有限公司           郑州     10，000.00     100.00%     60.00% 海宁皮革先锋小镇投资开发有限公司        海宁    100，000.00     100.00%    100.00%   海宁中国皮革城投资有限公司         海宁        8，000.00   100.00%    100.00%   武汉波澜海宁皮革城有限公司         武汉        5，000.00   100.00%    100.00%    海宁皮皮贸易有限公司           海宁        1，000.00    52.00%     52.00% 海宁皮革城健康产业投资有限公司         海宁     20，000.00     100.00%    100.00% 海宁皮革城康复医疗投资不断有限公司       海宁        3，000.00    55.00%     55.00%   海宁皮城康复病院有限公司          海宁        3，000.00    63.95%     63.95% 重庆市大渡口区海宁皮革发展有限公司       重庆        2，000.00   100.00%    100.00%   成都海皮买卖不断有限公司          海宁         200.00    100.00%    100.00%  海宁先锋潮城文化创意有限公司         海宁          10.00    100.00%    100.00%  海宁颐和医养健康不断有限公司         海宁          50.00    100.00%    100.00%  海宁同兴聪惠园区不断有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00% 灯塔佟二堡电商相聚科技有限公司         灯塔          50.00    100.00%    100.00%   浙江海宁皮城物流有限公司          海宁         300.00    100.00%    100.00%   海宁皮城严选供应链有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00%    海宁万弘贸易有限公司           海宁        5，000.00   100.00%    100.00%  海宁民间融资服务中心有限公司         海宁     10，000.00        41%      66.67%  海宁皮城佰斯特文化传媒有限公司        海宁         100.00    100.00%    100.00%  海宁皮城数据信息服务有限公司         海宁         300.00       75%     100.00%   郑州大明宫企业不断有限公司         郑州         100.00    100.00%    100.00%  创佳融资租出（浙江）有限公司         海宁     20，504.79      63.00%     63.00%  海宁皮城联想买卖服务有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00% 海皮城（灯塔）买卖不断服务有限公司       灯塔         100.00    100.00%    100.00%   海宁皮城新能源开发有限公司         海宁        2，000.00   100.00%    100.00%   海宁皮城光伏科技有限公司          海宁        2，000.00   100.00%    100.00%    辽阳风尚新能源有限公司          灯塔         100.00    100.00%    100.00% 嘉兴同芯宁骧股权投资合伙企业（有限                         嘉兴        2，060.00    99.03%     99.03%        合伙）  海宁潮来新能源汽车城有限公司         嘉兴         300.00    100.00%    100.00%   （二）财务报表合并范围变化情况                     表：合并范围变化明细  变化所在                公司称号                          变化原因   加多            海宁民间融资服务中心有限公司                     股权转让   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   加多         海宁皮城佰斯特文化传媒有限公司         投资成立   加多          海宁皮城数据信息服务有限公司         投资成立   加多          郑州大明宫企业不断有限公司          投资成立   加多            海宁万弘贸易有限公司           投资成立   减少           海宁谈合市场不断有限公司            刊出   加多          创佳融资租出（浙江）有限公司         股权转让   加多          海宁皮城联想买卖服务有限公司         投资成立   加多        海皮城（灯塔）买卖不断服务有限公司        投资成立   加多          海宁皮城新能源开发有限公司          投资成立   加多           海宁皮城光伏科技有限公司          投资成立   加多           辽阳风尚新能源有限公司           投资成立   加多      嘉兴同芯宁骧股权投资合伙企业（有限合伙）       投资成立   加多          海宁潮来新能源汽车城有限公司         投资成立   减少          浙江原译先锋联想创意有限公司           刊出   三、管帐政策和管帐预计变更以及差错更正情况   （一）管帐政策变更   公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经改良的《企业管帐 准则第 21 号——租出》（以下简称新租出准则）。   (1)对于首次执行日前已存在的合同，公司取舍不再行评估其是否为租出或 者包含租出。   (2)对本公司作为承租东谈主的租出合同，公司根据首次执行日执行新租出准则 与原准则的累计影响数调整本陈诉期期初留存收益及财务报表其他相干格式金 额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于首次执行日前的融资租出，公司在首次执行日按照融资租入资产和应 付融资租出款的原账面价值，分别计量使用权资产和租出欠债。   对于首次执行日前的经营租出，公司在首次执行日根据剩余租出付款额按 首次执行日公司增量告贷利率折现的现值计量租出欠债，按照假定自租出期开 始日即选择新租出准则的账面价值（选择首次执行日公司增量告贷利率作为折 现率）与租出欠债格外的金额，并根据预支房钱进行必要调整计量使用权资产。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   在首次执行日，公司按照本财务报表附注三(二十一)的规则，对使用权资 产进行减值测试并进行相应管帐处理。   A.执行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响。   B.首次执行日计入资产欠债表的租出欠债所选择的公司增量告贷利率的加 权平均值为 4.75%。   C.对首次执行日前的经营租出选择的简化处理:   a.对于首次执行日后 12 个月内完成的租出合同，公司选择简化方法，不确 认使用权资产和租出欠债；   b.公司在计量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同选择归拢折现率；   c.使用权资产的计量不包含开动径直用度；   d.公司根据首次执行日前续租取舍权或断绝租出取舍权的践诺行权偏执他 最新情况确定租出期；   e.作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业管帐准则第 13 号—— 或有事项》评估包含租出的合同在首次执行日前是否为蚀本合同，并根据首次 执行日前计入资产欠债表日的蚀本准备金额调整使用权资产；   f.首次执行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行管帐处 理。   上述简化处理对公司财务报表无显赫影响。   (3)对首次执行日前已存在的廉价值资产经营租出合同，公司选择简化方法， 不说明使用权资产和租出欠债，自首次执行日起按照新租出准则进行管帐处理。   (4)对公司作为出租东谈主的租出合同，自首次执行日起按照新租出准则进行会 计处理。 则解释第 14 号》，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 号》“对于资金皆集不断相干列报”规则，该项管帐政策变更对公司财务报表无 影响。      （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 品或副产物对外售售的管帐处理”规则，该项管帐政策变更对公司财务报表无 影响。      （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 响。      （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释 第 16 号》“对于刊行方分类为权益用具的金融用具相干股利的所得税影响的会 计处理”规则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。      （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释 第 16 号》“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 管帐处理”规则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。      （1）公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 免的管帐处理”规则，该项管帐政策变更说明的递延所得税资产和递延所得税 欠债经抵销后对公司财务报表无重要影响。      （2）公司自 2023 年起提前执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 17 号》“对于售后租回交易的管帐处理”规则，该项管帐政策变更对公司财务报表 无影响。   （二）管帐预计变更   陈诉期内，刊行东谈主无需要流露的重要管帐预计变更事项。   （三）重要前期差错更正   陈诉期内，刊行东谈主无需要流露的前期差错更正事项。      四、最近三年及一期的主要财务主见               表：刊行东谈主最近三年及一期主要财务主见                                                    单元：亿元、%、倍       格式                            2023 年末/度   2022 年末/度   2021 年末/度                    /1-9 月            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              格式                                2023 年末/度     2022 年末/度     2021 年末/度                            /1-9 月 总资产                             132.10              129.64        137.97        119.10 总欠债                              45.63               43.58         53.26         37.59 全部债务                             18.97               17.74         21.35          7.53 通盘者权益                            86.47               86.06         84.71         81.51 营业总收入                             7.55               12.20         13.11         14.35 利润总额                              1.47                2.78          4.10          4.54 净利润                               1.08                2.19          3.06          3.31 扣除非时时性损益后净利润（亿 元） 包摄于母公司通盘者的净利润                     0.72                1.77          2.70          3.28 扣除非时时性损益后包摄于母公 司股东净利润（亿元） 经营行动产生现款流量净额                      2.72                0.33          0.11          6.60 投资行动产生现款流量净额                     -2.71                2.20        -12.58         -0.48 筹资行动产生现款流量净额                      1.13               -5.27          9.78         -1.32 流动比率                              0.91                0.87          1.12          1.29 速动比率                              0.61                0.61          0.86          0.98 资产欠债率                            34.54               33.62         38.60         31.57 债务本钱比率                           17.99               17.09         20.13          8.46 营业毛利率                            31.50               35.63         36.56         43.05 总资产酬金率                            1.20                2.53          3.62          4.23 加权平均净资产收益率                        1.25                2.56          3.69          4.17 除非时时性损益后加权平均净资 产收益率 EBITDA                               -                6.87          8.20          8.31 EBITDA 全部债务比                         -                0.39          0.38          1.10 EBITDA 利息保障倍数                        -               11.25         15.02         31.47 应收账款盘活率                           9.12               22.01         17.68         23.44 存货盘活率                             0.53                0.86          1.00          1.12       注：       息债务+持久告贷+应付债券+持久应付款中的有息债务+其他非流动欠债中的有息债务；            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             五、刊行东谈主财务现象分析            刊行东谈主不断层结合公司最近三年及一期的财务贵寓，对公司财务现象、现       金流量、偿债智商和盈利智商进行研究与分析。为完满、信得过的反应刊行东谈主的       践诺情况和财求实力，以下研究和分析主要以合并财务报表财务数据为基础。            （一）资产结构分析            最近三年及一期末，刊行东谈主资产总额及组成情况如下表：                              表：最近三年及一期末刊行东谈主资产结构情况                                                                                   单元：万元、%  格式               金额          占比            金额          占比           金额          占比          金额           占比 流动资产        284，403.08     21.53     292，155.74      22.54     412，806.65     29.92    294，799.75     24.75 非流动资产      1，036，591.65    78.47    1，004，265.99     77.46     966，930.77     70.08    896，197.18     75.25  所有        1，320，994.73   100.00    1，296，421.72    100.00    1，379，737.42   100.00   1，190，996.93   100.00            最近三年及一期末，刊行东谈主资产总额分别 1，190，996.93 万元、1，379，737.42       万元、1，296，421.72 万元和 1，320，994.73 万元。近三年及一期刊行东谈主资产总额呈       现一定的波动性，但全体范围相对平稳。            从资产组成来看，刊行东谈主非流动资产占比较高，2021-2023 年末及 2024 年       别为 24.75%、29.92%、22.54%和 21.53%。非流动资产在资产总额中的占比较       高主要系刊行东谈主的资产结构以投资性房地产、固定资产、持久应收款。                                表：最近三年及一期末刊行东谈主流动资产组成情况                                                                                   单元：万元、%       格式                      金额            占比        金额          占比        金额         占比        金额           占比        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   格式          2024 年 9 月末                 2023 年末                    2022 年末              2021 年末 货币资金          102，991.52    36.21     111，931.92        38.31   190，974.43    46.26   182，309.70     61.84 交易性金融资    产 应收账款            7，346.99     2.58       8，185.75         2.80     2，899.44     0.70    11，926.41      4.05 预支款项             363.17      0.13         331.18         0.11       305.76     0.07      353.03       0.12 其他应收款          17，100.18     6.01      16，322.36         5.59    14，823.40     3.59    12，800.52      4.34   存货           94，442.34    33.21      87，816.04        30.06    95，736.86    23.19    69，978.22     23.74 合同资产             141.87      0.05         143.33         0.05       173.24     0.04      183.25       0.06 一年内到期的  非流动资产 其他流动资产         15，219.70     5.35      11，686.19         4.00    10，712.59     2.60    15，148.61      5.14 流动资产算计        284，403.08   100.00     292，155.74       100.00   412，806.65   100.00   294，799.75    100.00   元、412，806.65 万元、292，155.74 万元和 284，403.08 万元，其中以货币资金、存   货为主。        （1）货币资金   万元、190，974.43 万元、111，931.92 万元和 102，991.52 万元，占流动资产的比例   分别为 61.84%、46.26%、38.31%和 36.21%。2022 年末刊行东谈主货币资金较上年   末加多 8，664.73 万元，增幅 4.75%；2023 年末刊行东谈主货币资金较上年末减少   款，融资租出业务增长、新增业务投放加多、股权投资格式支付等所致；2024   年 9 月末刊行东谈主货币资金较 2023 年末减少 8，940.40 万元，降幅 7.99%。2021-                               表：近三年末刊行东谈主货币资金明细                                                                                       单元：万元          格式                 2023 年末                      2022 年末                 2021 年末   库存现款                                  10.88                         4.17                  14.73   银行进款                               64，509.44                   93，588.11             119，717.61   其他货币资金                             47，411.61                   97，382.15              62，577.36          算计                         111，931.92                  190，974.43             182，309.70        （2）交易性金融资产      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 比例分别为 0.71%、12.77%、4.49%和 1.92%，刊行东谈主交易性金融资产主要为银 行得意产物，陈诉期内波动主要系刊行东谈主根据流动资金不断需求，购买或赎回 得意产物所致。        表：最近三年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产明细                                                                                单元：万元              格式                       2023 年末                2022 末            2021 年末 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的 金融资产  其中：银行得意产物                                13，105.40          52，700.03           2，100.00  券商得意产物                                              -                 -                 -              算计                           13，105.40          52，700.03           2，100.00    （3）应收账款 元、2，899.44 万元、8，185.75 万元和 7，346.99 万元，占流动资产的比例分别为 较 2021 年末减少了 9，026.97 万元，降幅为 75.69%；2023 年末，刊行东谈主应收账 款 8，185.75 万元，较 2022 年末加多了 5，286.31 万元，增幅为 182.32%；2024 年 刊行东谈主应收账款波动较大，主要系刊行东谈主因不同行务的账期不同，在各时点存 在一定的波动，但刊行东谈主全体应收账款复古在较低水平，刊行东谈主应收款项回收 情况追究。                表：限制 2023 年末应收账款按种类流露情况                                                                       单元：万元、%                      账面余额                            坏账准备        种类                                                                      账面价值                    金额           占比           金额              计提比例 单项金额重要并单独计                            -          -                  -                 -             - 提坏账准备的应收账款 按组算计提坏账准备的 应收账款        算计           8，679.77     100.00        494.02                 5.69       8，185.75    限制 2023 年末，刊行东谈主按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况如 下：        表：限制 2023 年末按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况                                       单元：万元、%         单元称号                   应收账款期末余额                  占应收账款期末余额的比例 海宁市海昌街谈双喜股份经济合作社                          3，082.39                                   37.66    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          单元称号             应收账款期末余额                 占应收账款期末余额的比例 海宁市海昌街谈利民股份经济合作社                      2，968.39                 36.26    海宁市医疗保障服务中心                         789.42                   9.64   浙江杭海城际铁路有限公司                         175.84                   2.15  海宁市海昌万事通电商服务中心                         87.24                   1.07           算计                          7，103.27                 86.78    （4）其他应收款 的比例为别为 4.34%、3.59%、5.59%和 6.01%。限制 2022 年末刊行东谈主其他应收 款较 2021 年末增长 2，022.88 万元，增幅 15.80%；限制 2023 年末刊行东谈主其他应 收款账面价值较 2022 年末加多 1，498.96 万元，增长 10.11%；限制 2024 年 9 月 末刊行东谈主其他应收款账面价值较 2023 年末加多 777.82 万元，增长 4.77%，陈诉 期内刊行东谈主其他应收款全体波动较小。                 表：限制 2023 年末前五大其他应收款情况                                                             单元：万元                                                              占其他应                                                              收款期末   单元称号         款项的性质   期末余额                      账龄                                                              余额算计                                                              数的比例 武汉荟宁买卖管                               其中 1 年以内 4，361.27                资金拆告贷    5，179.57                              22.02  理有限公司                             万元，1-2 年 818.30 万元                                    其中 1 年以内 1，659.44 万元， 武汉荟宁买卖管                应收暂付款    2，162.94    1-2 年 163.17 万元，2-3 年      9.20  理有限公司                                    其中 1 年以内 416.97 万元，1- 成都鸿翔莱运文                资金拆告贷    4，817.64    2 年 2，829.59 万元，2-3 年     20.49 体产业有限公司 天津东泰世纪投                应收暂付款    3，062.16            3 年以上             13.02  资有限公司 海宁市嘉明化纤                应收代偿款     884.68             1 年以内              3.76   有限公司    赵念念渊         应收代偿款     666.93                  1-2 年         2.84    算计            -     16，773.93                   -          71.33    刊行东谈主经营性与非经营性交游占款的分类依据为：因业务运营形成的各样 暂付款、代垫款、保证金瓜分类为经营性，与业务运营无关的交游拆告贷分类 为非经营性占款。    限制 2023 年末，刊行东谈主其他应收款账面价值为 16，322.36 万元，其中经营 性其他应收款金额为 8，018.69 万元，主要为刊行东谈主业务运营形成的各样暂付款、       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   代垫款等；非经营性其他应收款金额为 8，303.67 万元，主要为资金拆告贷，非   经营性其他应收账占同期总资产的比例为 0.64%，占比较低。      公司已严格按照公司规则，进行严格的审批不断，履行了必要的决策模范，   确保公司的应收款项不损害公司和全体股东的利益，并限度相干风险。同期，   刊行东谈主已按照里面管帐政策足额计提了其他应收款坏账准备。      （5）存货   所致；2023 年末刊行东谈主存货较 2022 年末减少 7，920.82 万元，降幅 8.27%，变动   幅度较小；2024 年 9 月末刊行东谈主存货较 2023 年末加多 6，626.30 万元，增幅                              表：刊行东谈主近三年末存货结构情况                                                                     单元：万元、%     格式              金额           占比          金额           占比          金额            占比   开发产物     23，119.81        26.33     35，646.09     37.23       7，462.56       10.66   开发成本     64，379.31        73.31     59，869.01     62.53      62，315.20       89.05   库存商品       256.99          0.29        182.61      0.19         89.29         0.13   库存材料        31.94          0.04         39.15      0.04         44.22         0.06   合同践约    成本     算计     87，816.04       100.00     95，736.86    100.00      69，978.22      100.00      限制 2023 年末刊行东谈主存货-开发成本明细如下：                                                                            单元：万元    格式称号                 开工时辰         斟酌齐全时辰             斟酌总投资              2023 年末余额                                     哈尔滨海宁皮革城格式包含皮革专科                                     市场和配套商务楼，斟酌总投资额 哈尔滨海宁皮革城配套                          100，000.00 万 元 。 截 至 2023 年 12 月                          未开工                                                    2，691.72 商务楼格式                               31 日，皮革专科市场已齐全，配套商                                     务楼暂未开工开发，期末余额主要系                                     土地成本 皮都伊尚格式             2021 年 11 月        2024 年 5 月             65，000.00         29，723.75 郑州海宁皮革城二期项 目 潮品荟格式              2022 年 10 月        2025 年 4 月             69，000.00         27，681.56     算计                  -                  -                         -         64，379.31            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            限制 2023 年末刊行东谈主存货-开发产物明细如下：                                                                         单元：万元            格式称号                        齐全时辰                      2023 年末余额        海宁皮革先锋小镇创意中枢        区一期工程        成都皮革城二期健身中心项        目              算计                               -                            23，119.81            刊行东谈主存货系按照成本法入账，对于存货跌价准备，在每个资产欠债表日        刊行东谈主存货选择成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额        计提存货跌价准备。径直用于出售的存货，在正常出产经营过程中以该存货的        预计售价减去预计的销售用度和相干税费后的金额确定其可变现净值；需要经        过加工的存货，在正常出产经营过程中以所出产的产成品的预计售价减去至完        工时预计将要发生的成本、预计的销售用度和相干税费后的金额确定其可变现        净值；资产欠债表日，归拢项存货中一部分有合同价钱约定、其他部分不存在        合同价钱的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定        存货跌价准备的计提或转回的金额。            陈诉期内，刊行东谈主存货尚未发生可变现净值低于刊行东谈主存货成本的情况，        因此未计提存货跌价准备。                  表：公司 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末非流动资产明细及占比                                                              单元：万元、%   格式              金额         占比       金额         占比    金额         占比     金额         占比 披发贷款及垫款      22，481.23    2.17   18，389.06   1.83 16，514.14   1.71 18，248.07    2.04 其他非流动金融资      产   持久应收款     118，383.43   11.42    95，719.75        9.53    57，100.69    5.91       16，449.98    1.84  持久股权投资      80，371.90    7.75    60，682.71        6.04    11，647.95    1.20       17，156.14    1.91  投资性房地产     708，511.81   68.35   730，955.73       72.79   754，123.22   77.99      768，538.01   85.76    固定资产      31，138.37    3.00    33，310.37        3.32    32，895.81    3.40       34，778.29    3.88    在建工程         243.31    0.02        54.80        0.01            -       -          150.90    0.02   使用权资产       2，395.52    0.23     2，044.39        0.20     1，625.31    0.17        2，608.00    0.29    无形资产       2，602.33    0.25     3，132.13        0.31     4，042.96    0.42        1，874.15    0.21     商誉        3，575.57    0.34     3，575.57        0.36     3，575.57    0.37          156.88    0.02  持久待摊用度         958.68    0.09     1，162.38        0.12     1，245.84    0.13        1，516.32    0.17 递延所得税资产      18，869.04    1.82    18，794.01        1.87    17，217.88    1.78       16，794.42    1.87            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   格式                金额         占比          金额         占比         金额         占比            金额         占比 其他非流动资产            65.04    0.01          43.49       -     46，172.07    4.78           53.62     0.01 非流动资产算计     1，036，591.65  100.00   1，004，265.99  100.00    966，930.77  100.00      896，197.18   100.00         行东谈主的非流动资产主要由持久应收款、持久股权投资、投资性房地产、固定资         产、递延所得税资产等组成。            （1）持久应收款         万元、57，100.69 万元、95，719.75 万元和 118，383.43 万元，分别占当期非流动资         产的比例为 1.84%、5.91%、9.53%和 11.42%，主要为刊行东谈主子公司的应收融资         租出款合格式资金代垫款。2022 年末刊行东谈主持久应收款较上年末加多 40，650.71         万元，增幅为 247.12%，主要系 2022 年度刊行东谈主并表应收融资租出款加多所致。         要系刊行东谈主应收融资租出款加多所致。            （2）持久股权投资         非流动资产的比例为 1.91%、1.20%、6.04%和 7.75%，均为对子营企业投资。         要系 2022 年度刊行东谈主下属联营企业海宁卓睿公司完成计帐所致。2023 年末发         行东谈主持久股权投资较 2022 年末加多 49，034.76 万元，增幅 420.97%，主要系发         行东谈主嘉兴银行投资格式完成工商变更，投资款由其他非流动资产转入持久股权         投资所致。                          表：限制 2023 年末刊行东谈主持久股权投资明细表                                                                                  单元：万元              被投资单元                                      面余额              动额            面余额            末余额        海宁市凫水儿股权投资合伙企业            （有限合伙）         宁波中皮在线股份有限公司                          -               -              -      793.06        浙江海宁国爱文化传媒股份有                                               -               -              -     2，213.24             限公司      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       被投资单元                                面余额                动额               面余额              末余额 成都鸿翔莱运体裁产业有限公司                    1，598.38         -1，256.52             341.87                   - 海宁高质创拓股权投资合伙企业     （有限合伙）  武汉荟宁买卖不断有限公司                      929.44            -601.92             327.52                   -   嘉兴银行股份有限公司                             -         47，295.82           47，295.82                  -           算计                     11，647.95         49，034.76           60，682.71         3，006.30      刊行东谈主投资嘉兴银行主要系出于对嘉兴银行的持久发展远景较为看好，于  股权（对应注册本钱 9，627.60 万股）。限制 2024 年 9 月末嘉兴银行总资产  元，兑现净利润 12.70 亿元，兑现包摄母公司股东的净利润 12.57 亿元，全体经  营情况追究。      （3）投资性房地产      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 投 资 性 房 地 产 分 别 为 768，538.01 万 元 、  体保持平稳。                             表：刊行东谈主近三年末投资性房地产分类                                                                              单元：万元、%      格式                  金额          占比              金额            占比               金额           占比  房屋、建筑物        540，316.06      73.92         560，105.10        74.27      635，216.27     82.65  土地使用权         124，504.60      17.03         129，101.11        17.12      133，321.75     17.35  在建工程           66，135.08       9.05          64，917.01         8.61               -          -      算计        730，955.73     100.00         754，123.22    100.00         768，538.01    100.00      限制 2023 年末刊行东谈主各物业土地使用权明细情况如下：                  表：限制 2023 年末刊行东谈主各物业土地使用权明细情况                                                                         单元：平方米、万元  序                     证载使用           所属物业                          证载用途                   算计面积            账面价值算计  号                      权类型      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序                 证载使用        所属物业                   证载用途              算计面积            账面价值算计 号                  权类型                            办公用地、工业用                              合、其他                            工业用地、买卖用                                地                            买卖用地、住宅用                                地                            买卖用地、其他商                               服用地                   算计                            1，378，209.37     124，504.60      限制 2023 年末，刊行东谈主投资性房地产格式的主要情况如下：                表：限制 2023 年末刊行东谈主投资性房地产情况                                                                 单元：万元 序       所属物业          权证         账面余额             累计折旧             减值准备 号                  部分未办妥权                     证             算计                  765，081.61         224，426.74       338.81      限制召募说明书签署日，刊行东谈主下属物业中哈尔滨皮革城和佟二堡皮革城 存在未办妥权证的情况，具体原因如下：     武汉皮革城下的投资性房地产在管帐计量时将土地使用权成本合并计入了房屋、建筑物成本中，因此 该市场土地使用权无对应单独账面价值。     武汉皮革城市场于 2022 年 5 月全体进行买卖详尽体改造，相应将其原值 783，593，229.21 元和累计折旧   限制召募说明书签署日，郑州皮革城权证已办理完成。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   哈尔滨皮革城 2014 年 9 月干预运营，未办妥权证主要系所在物业因条件限 制无法配建东谈主防工程，根据《哈尔滨市东谈主民防空工程开发实施详情》，刊行东谈主 需交纳易地东谈主防工程开发费，但由于哈尔滨市对于易地东谈主防工程开发费的具体 收取模范未进行明确，因此刊行东谈主就相干用度的具体支付金额与其时政府部门 仍在调换过程中，由于上述问题尚未调换完毕，因此暂未办妥对应权证。   刊行东谈主佟二堡皮革城格式 2012 年 9 月陆续脱手干预运营，触及多期开发， 因此刊行东谈主该物业中存在最近新建完工格式暂未完成产证办理手续的情况，但 相干产证办理处于正常经过中，斟酌不存在办理阻隔。   刊行东谈主将妥协相干部门，加速哈尔滨皮革城、佟二堡皮革城和郑州皮革城 产权的产证办理程度，将积极有序股东未办妥权证格式的权证办理。当今上述皮 革城经营正常，对出租不存在重要影响，但根据相干法律法例要求，相干格式 的转让、受让存在阻隔，若后续相干政策发生变化，可能会影响权证办理程度， 具有一定的转让风险。                           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      刊行东谈主上述物业的经营情况如下:                                                                                                                    单元：万元       格式              收入           折旧          毛利润           收入            折旧         毛利润          收入            折旧          毛利润     本部市场4    42，267.53    10，936.48    31，331.05    48，600.67    13，060.06    35，540.61   57，975.73    12，097.45    45，878.28     佟二堡皮革城    9，222.80    4，806.18       4，416.62    9，351.52     4，988.24     4，363.28   15，188.24     5，003.04    10，185.20     成都皮革城     4，311.90    1，985.76       2，326.14    5，056.05     2，143.73     2，912.32    6，627.24     2，235.90     4，391.34     沭阳皮革城     1，097.30      262.54         834.76    1，079.48       273.43       806.05    1，110.36       287.18       823.18     哈尔滨皮革城    4，941.71    4，001.39         940.32    5，146.88     3，713.48     1，433.40    7，689.29     3，652.19     4，037.10     济南皮革城       409.86      873.18        -463.32      895.67       871.19        24.48      969.37       872.16        97.21     郑州皮革城       677.41    1，405.26        -727.85      828.72     1，403.24      -574.52    1，594.73     1，431.72       163.01     武汉皮革城       167.75        0.00         167.75      429.63     1，111.37      -681.74      918.59     1，437.42      -518.83     先锋小镇格式系本部市场运营的子格式。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东谈主郑州皮革城近两年存在收入无法掩盖折旧的情况，主要系 2022 年起 刊行东谈主为减轻市场经营户背负，平稳产业发展，对承租商户进行了一定程度的 房钱减免所致，上述房钱减免刊行东谈主将在 2024 年度根据市场情况安详减少直至 住手，斟酌不会对刊行东谈主物业租出及不断业务产生持续影响，斟酌郑州皮革城 将在房钱减免政策减少后安详收复至盈利状态。因此刊行东谈主暂未对郑州皮革城 计提的减值准备。   济南皮革城近一年存在蚀本的情况，除受房钱减免政策影响外，还因济南 皮革城承租东谈主济南市狼腾皮草有限公司违犯房屋租出合同约定未按期交纳房屋 房钱所致。未按期交纳房钱算计约 700 万元，刊行东谈主已向山东省济南市槐荫区 东谈主民法院拿起民事诉讼，斟酌于 2024 年 7 月 26 日开庭审理。未按期收回的租 金金额相对较小，不会对刊行东谈主物业租出及不断业务全体产生重要不利影响。 因相干案件尚在审理中，因此刊行东谈主暂未对济南皮革城相干物业计提相应减值 损失。   后续，刊行东谈主将按照审慎原则，若存在妥当需计提减值损失的相工作项， 刊行东谈主将足额计提减值损失。   刊行东谈主武汉皮革城在陈诉期内存在房钱收入无法掩盖折旧的情况，主要系 刊行东谈主对上述物业进行了全体出租，在租出初期给与了整租东谈主一定的房钱减免， 且自 2022 年 5 月起已进行全体改造，当今已在刊行东谈主在建工程中进行结算。根 据刊行东谈主与武汉皮革城整租方所签订的租出协议，斟酌后续该处物业的租出收 入可掩盖格式折旧用度，因此暂未计提折旧。   总而言之，刊行东谈主大部分物业经营情况追究，济南皮革城、郑州皮革城和 武汉皮革城受短期要素影响存在房钱收入无法掩盖格式折旧的情况，但斟酌上 述情况将在一段时辰内好转，因此暂未计提减值损失，具有其合感性。后续发 行东谈主将根据自身管帐政策及各处物业的践诺经营情况审慎计提减值准备。   根据管帐准则要求，刊行东谈主投资性房地产按照成本进行开动计量，选择成 本模式进行后续计量，并选择与固定资产和无形资产不异的方法计提折旧或进 行摊销。刊行东谈主对于选择成本模式计量的投资性房地产，在资产欠债表日有迹 象标明发生减值的，预计其可收回金额，若可收回金额低于其账面价值的，按 其差额说明资产减值准备并计入当期损益。   除佟二堡皮革城外，刊行东谈主其他皮革城格式斟酌可收回金额均未低于其账    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 面价值，故不计提减值准备。佟二堡皮革城二厅暂未出租，无法产生现款流， 根据审慎性原则与减值准备计提规则，刊行东谈主足额计提了减值准备。   （4）固定资产   最近三年及一期末，刊行东谈主固定资产账面价值分别为 34，778.29 万元、 系固定资产折旧所致。                   表：刊行东谈主近三年末固定资产明细                                                                      单元：万元、%     格式                 金额           占比              金额          占比        金额          占比 房屋及建筑物        21，767.55       65.35         23，091.74     70.20   24，527.34     70.52 专用开采          11，036.45       33.13          9，240.67     28.09    9，634.12     27.70 运载开采              42.32        0.13             64.66      0.20       93.37      0.27 其他开采             464.05        1.39           498.74       1.52      523.47      1.51     算计        33，310.37      100.00         32，895.81    100.00   34，778.29    100.00   （5）无形资产   最近三年及一期末，刊行东谈主无形资产余额分别为 1，874.15 万元、4，042.96 万元、3，132.13 万元和 2，602.33 万元，占当期非流动资产的比例分别为 0.21%、 无形资产余额较 2021 年末加多 2，168.81 万元，增幅为 115.72%，主要系新增合 同权益所致。2023 年末刊行东谈主无形资产余额较 2022 年末减少 910.83 万元，降 幅 22.53%，主要系刊行东谈主合同权益计提摊销所致。                   表：刊行东谈主近三年末无形资产组成情况                                                                      单元：万元、%   格式            金额         占比               金额               占比        金额          占比 土地使用权      1，685.80        53.82       1，742.20          43.09    1，798.89      95.98 不断软件        296.29          9.46            156.61        3.87      75.26        4.02 合同权益       1，150.03        36.72       2，144.15          53.03           -          -   算计       3，132.13       100.00       4，042.96         100.00    1，874.15     100.00   （6）其他非流动资产   最 近三 年 及 一 期末 ， 发 行 东谈主 其 他非 流 动 资 产余 额 分 别 为 53.62 万 元、           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        加多 46，118.45 万元，增幅 86，009.79%，主要系刊行东谈主暂未完成工商及股权变更        的嘉兴银行增资款暂计入其他非流动资产科目所致。2023 年末，刊行东谈主其他非        流动资产较 2022 年大幅减少，主要系嘉兴银行投资款转出到持久股权投资所致。                           表：2021-2023 年末刊行东谈主其他非流动资产明细表                                                                                          单元：万元              格式                        2023 年末                   2022 年末          2021 年末          预解救久资产购置款                                    -                    -                 -          预支软件格式                                       -                    -             53.62          预支工程开采款                                  43.49                55.87                 -          嘉兴银行增资款                                      -            46，116.20                 -              算计                                   43.49            46，172.07             53.62          （二）欠债结构分析          最近三年及一期末，刊行东谈主总体欠债组成情况如下：                            表：最近三年及一期末刊行东谈主欠债结构情况                                                                                    单元：万元、%   格式             金额           占比          金额            占比              金额          占比         金额            占比  流动欠债     311，557.18      68.28    334，587.02        76.77        368，341.70    69.16    228，981.40      60.91 非流动欠债     144，723.88      31.72    101，241.00        23.23        164，259.47    30.84    146，964.33      39.09  欠债算计     456，281.05     100.00    435，828.01       100.00        532，601.17   100.00    375，945.73     100.00          最近三年及一期末，刊行东谈主欠债总额分别为 375，945.73 万元、532，601.17        万元、435，828.01 万元和 456，281.05 万元。从欠债组成来看，刊行东谈主非流动负        债的比例较高，有益于公司资金的平稳性。          最近三年及一期末，刊行东谈主流动欠债的主要组成情况如下：                             表：最近三年及一期末刊行东谈主流动欠债情况表                                                                                    单元：万元、%   格式               金额          占比           金额               占比          金额          占比          金额           占比 短期告贷         40，850.97     13.11      64，834.38         19.38      22，567.85      6.13       4，442.00     1.94 应付单子         11，891.80      3.82      13，057.32           3.90     49，026.06     13.31      10，500.04     4.59 应付账款         28，072.17      9.01      36，010.58         10.76      35，915.10      9.75      18，483.70     8.07           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   格式                 金额         占比         金额               占比         金额           占比         金额           占比 预收款项           31，982.40    10.27    16，943.74           5.06    18，885.85       5.13     30，099.13    13.14 合同欠债           13，383.35     4.30    12，388.92           3.70    14，958.73       4.06     25，145.93    10.98 应付职工薪酬          1，434.74     0.46     4，084.59           1.22     3，955.94       1.07      3，231.12     1.41 应交税费            4，433.05     1.42     9，195.68           2.75    12，975.16       3.52     27，437.96    11.98 其他应付款          46，520.12    14.93    48，705.72          14.56    59，653.79      16.20     57，108.35    24.94 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        123，669.51    39.69    80，771.94          24.14    82，031.00      22.27     51，906.59    22.67 流动欠债算计        311，557.18   100.00   334，587.02         100.00   368，341.70     100.00    228，981.40   100.00           最近三年及一期末，刊行东谈主流动欠债分别为 228，981.40 万元、368，341.70        万元、334，587.02 万元和 311，557.18 万元，占欠债总额的比例分别为 60.91%、        应付款、其他流动欠债等组成，具体分析如下：           （1）短期告贷           最近三年及一期末，刊行东谈主短期告贷余额分别为 4，442.00 万元、22，567.85        万元、64，834.38 万元和 40，850.97 万元，占刊行东谈主当期流动欠债总额的比例分        别为 1.94%、6.13%、19.38%和 13.11%。2022 年末，刊行东谈主短期告贷较 2021 年        末加多 18，125.85 万元，增幅 408.06%，主要系刊行东谈主因业务需要新增短期银行        告贷所致；2023 年末，刊行东谈主短期告贷较 2022 年末加多 42，266.53 万元，增幅        刊行东谈主短期告贷较 2023 年末减少 23，983.41 万元，降幅 36.99%，主要系刊行东谈主        偿还到期告贷所致。                               表：2021-2023年末短期告贷明细情况                                                                                         单元：万元                    格式                   2023 年末                 2022 年末            2021 年末         保证告贷                                     776.23             3，553.28             437.78         信用告贷                                64，058.14              19，014.56            4，004.22          算计                                 64，834.38              22，567.85            4，442.00           （2）应付账款           最近三年及一期末，刊行东谈主应付账款余额分别为 18，483.70 万元、35，915.10        万元、36，010.58 万元和 28，072.17 万元，占当期流动欠债总额的比例分别为    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 末加多 94.31%，主要系刊行东谈主先锋小镇格式、济南皮革城格式完工后工程款减 少所致。2024 年 9 月末，刊行东谈主应付账款余额较 2023 年末减少 22.04%，主要 系刊行东谈主应付工程款减少所致。                   表：刊行近三年末应付账款明细情况                                                       单元：万元         格式             2023 年末        2022 年末        2021 年末 应付工程款                     30，456.69      33，582.23      16，720.58 应付商品及材料款                   5，553.90       2，332.88       1，763.12         算计                36，010.58      35，915.10      18，483.70   （3）预收款项   最近三年及一期末，刊行东谈主预收款项余额分别为 30，099.13 万元、18，885.85 万元、16，943.74 万元和 31，982.40 万元，占当期流动欠债总额的比例分别为 年减少 10.28%，主要系预收租出合同款减少所致。2024 年 9 月末刊行东谈主预收账 款较 2023 年末加多 15，038.66 万元，增幅 88.76%，主要系预收物业租出及不断 款项加多所致。                   表：2023 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元              格式                            2023 年末         预收租出合同款                                         16，916.86       担保及金融业务服务费                                           26.87              算计                                         16，943.74                    表：2022 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元              格式                            2023 年末         预收租出合同款                                         16，916.86       担保及金融业务服务费                                           26.87              算计                                         16，943.74                    表：2021 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              格式                                 2021 年末          预收租出合同款                                               29，782.53        担保及金融业务服务费                                                316.60              算计                                                30，099.13    （4）其他应付款    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 57，108.35 万 元 、 分别为 24.94%、16.20%、14.56%和 14.93%。2022 年末刊行东谈主其他应付款较 年末减少 10，948.07 万元，降幅 18.35%，陈诉期内未有较大幅度的波动。                 表：刊行东谈主近三年末其他应付款明细情况                                                             单元：万元      格式               2023 年末          2022 年末            2021 年末 经营保证金                      17，811.38        26，313.62          36，750.63 融资租出保证金                    15，980.50        18，934.85                  - 工程保证金                         364.59           716.78           1，247.31 暂告贷                         2，083.00         2，081.07           8，490.35 未支付的经营款项                    1，655.44         3，103.94           3，241.84 维修基金                        2，776.46         2，925.62           3，561.16 应付暂收款                       6，314.22         3，612.00           1，778.25 其他                            542.48           343.35             123.10 应付融资供应方利息                   1，177.66         1，622.56           1，915.71 算计                         48，705.72        59，653.79          57，108.35    近三年末，刊行东谈主经营保证金的余额分别为 36，750.63 万元、26，313.62 万 元和 17，811.38 万元，呈逐年下降的趋势。近三年刊行东谈主分别兑现物业租出及管 理业务收入 92，369.35 万元、71，388.62 万元和 63，096.26 万元。刊行东谈主经营保证 金为刊行东谈主与租出户签订商铺租出协议时所收取的践约保证金，一般按照协议 践诺单月房钱的一定比例收取。陈诉期内，刊行东谈主因对租出户选择了相应的租 金减免政策，对经营保证金的收取也相应减少，因此陈诉期内刊行东谈主经营保证 金全体呈下降趋势。具有匹配性。    近两年末，刊行东谈主融资租出保证金的余额分别为 18，934.85 万元和 元和 136，220.00 万元。刊行东谈主融资租出保证金收取模范浮浅在融资金额的 0- 的担保措施，如出现不成按时支付房钱，不错用保证金抵扣。近几年，跟着越            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         来越多融资租出公司镌汰保证金比例或零保证金，为了参与市场竞争，刊行东谈主         对于较为优质的客户镌汰保证金比例，以致不收保证金，故而陈诉期内保证金         余额相应减少。            刊行东谈主在收取保证金后，将相应收取的金额作为其他应付款入账，在承租         东谈主按期践约合同到期后，会将相应的保证金退还至承租东谈主指定账户，若承租东谈主         未按期践约，则将根据协议约定进行相应的扣减。刊行东谈主对相干保证金的资金         不断均按照所签订的协议进行，具有表苟且。            （5）其他流动欠债             最近三年及一期末，刊行东谈主其他流动欠债余额分别为 51，906.59 万元、         预 提 的 土 地 增 值 税 。 2022 年 末 ， 发 行 东谈主 其 他 流 动 负 债 较 2021 年 末 增 加         月末，刊行东谈主其他流动欠债较 2023 年末加多 42，897.57 万元，增幅 53.11%，主         要系公司刊行债券所致。                            表：2021-2023年末其他流动欠债明细情况                                                                                       单元：万元               格式                    2023 年末                  2022 年末             2021 年末         短期应付债券                           30，151.99                30，114.00                    -         预提土地升值税                          48，524.64                51，274.81            50，244.75         待转销项税额                              535.31                   642.19             1，661.83         应付“信 E 链”融资款                      1，560.00                        -                    -         算计                               80，771.94                82，031.00            51，906.59            最近三年及一期末，公司非流动欠债的主要组成情况如下：                            表：最近三年及一期末刊行东谈主非流动欠债情况                                                                                 单元：万元、%   格式                金额          占比        金额            占比            金额           占比          金额           占比 持久告贷           39，506.53   27.30     32，262.07       31.87      13，258.88      8.07       30，031.08    20.43 应付债券                   -        -            -           -      40，172.55     24.46                -        - 租出欠债            1，344.52    0.93      1，556.52        1.54         527.56      0.32        1，183.24     0.81 持久应付款           8，295.50    5.73         70.50        0.07        9，354.50     5.69       11，893.50     8.09 斟酌欠债            2，478.45    1.71      2，497.70        2.47        3，117.55     1.90         371.75      0.25 递延所得税欠债         2，051.37    1.42      2，238.80        2.21        2，376.46     1.45        2，330.83     1.59             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   格式                金额          占比        金额            占比            金额            占比           金额          占比 递延收益           56，957.65    39.36    58，644.04      57.93        60，980.65      37.12       64，161.13    43.66 保障合同准备金         3，472.16    2.401     3，529.07       3.49         3，599.59       2.19        6，430.06     4.38 其他非流动欠债        30，617.69    21.16      442.29        0.44        30，871.74      18.79       30，562.73    20.80 非流动欠债算计       144，723.88   100.00   101，241.00     100.00       164，259.47     100.00      146，964.33   100.00           最近三年及一期末，刊行东谈主非流动欠债分别为 146，964.33 万元、164，259.47        万元、101，241.00 万元和 144，723.88 万元，占欠债总额的比例分别为 39.09%、        动欠债、递延收益等组成，具体分析如下：           （1）持久告贷           最近三年及一期末，刊行东谈主持久告贷余额分别为 30，031.08 万元、13，258.88        万元、32，262.07 万元和 39，506.53 万元，占当期非流动欠债总额的比例分别为        减少 16，772.20 万元，降幅为 55.85%，主要系刊行东谈主部分持久告贷周边到期重        分类至一年内到期的非流动欠债所致。2023 年末，刊行东谈主持久告贷较 2022 年        末加多 19，003.19 万元，增幅为 143.32%，主要系刊行东谈主因业务需要新增告贷所        致。           （2）持久应付款           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 长 期 应 付 款 余 额 分 别 为 11，893.50 万 元 、        少 9，284.00 万元，主要系海宁低收入家庭扶贫增收格式专项告贷周边到期，重        分类至一年内到期的非流动欠债所致。                              表：2021-2023 年末款项列示持久应付款明细                                                                                         单元：万元                       格式                         2023年末             2022年末              2021年末             受托不断福利中心待结算款项                               70.50                70.50          70.50        海宁低收入家庭扶贫增收格式专项告贷                                    -          9，284.00           9，673.00         持久应付款（不含专项应付款）算计                                70.50          9，354.50           9，743.50               产业详尽体开发资金                                     -                    -        2，150.00                 专项应付款算计                                     -                    -        2，150.00                       算计                                70.50          9，354.50          11，893.50             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             （3）递延收益             最近三年及一期末，刊行东谈主递延收益余额分别为 64，161.13 万元、60，980.65         万 元 、 58，644.04 万 元 和 56，957.65 万 元 ， 占 当 期 非 流 动 负 债 总 额 的 比 例 为         府补助。             （1）刊行东谈主有息债务结构             最近三年及一期末，刊行东谈主有息欠债余额分别为 7.47 亿元、21.05 亿元、         债余额的比例为 45.03%；银行告贷与公司债券外其他公司信用类债券余额之和         为 19.01 亿元，占有息欠债余额的比例为 95.85%。                           表：刊行东谈主陈诉期各期末有息债务的结构情况表                                                                                单元：万元、%        格式                       金额        占比           金额      占比             金额      占比           金额         占比 短期告贷                 40，850.97     20.60    64，834.38     36.97    19，624.56     9.32    4，442.00     5.95 一年内到期的非流动欠债           8，958.30      4.52    48，127.10     27.44    67，681.53    32.15           -        - 其他流动欠债-有息部分          70，612.48     35.60    30，151.99     17.19    30，114.00    14.30           -        - 持久告贷                 39，506.53     19.92    32，262.07     18.40    13，211.78     6.28   30，031.08    40.20 应付债券                         -         -             -        -    40，172.55    19.08           -        - 其他非流动欠债              30，175.40     15.21             -        -    30，449.45    14.46   30，562.73    40.91 持久应付款-有息部分            8，225.00      4.15             -        -     9，284.00     4.41    9，673.00    12.95        算计           198，328.68   100.00    175，375.54    100.00   210，537.87   100.00   74，708.81   100.00             （2）最近一期末有息债务到期散布情况             限制最近一期末，刊行东谈主有息债务到期期限散布情况、信用融资与担保融         资散布情况如下：                            表：2024 年 9 月末有息债务到期散布情况                                                                            单元：万元、%    格式                  金额       占比           金额      占比            金额       占比       金额        占比 银行贷款            49，809.27  41.36      8，771.70 22.52         8，248.50  50.07 22，486.33    100.00  其中担保贷款            820.98   0.68             -     -                -      -          -        -               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券融资             70，612.48      58.64       30，175.40     77.48                  -          -               -             -    其中担保债券                  -          -               -         -                  -          -               -             -   信托融资                     -          -               -         -                  -          -               -             -    其中担保信托                  -          -               -         -                  -          -               -             -   其他融资                     -          -               -         -           8，225.00      49.93               -             -    其中担保融资                  -          -               -         -                  -          -               -             -      算计           120，421.75     100.00       38，947.10    100.00          16，473.50     100.00       22，486.33        100.00               （3）陈诉期各期末有息债务余额和类型          债务余额和类型如下所示：                                                                                               单元：万元、%          一年以内（含 1 年）             2024 年 9 月末                   2023 年末                      2022 年末                   2021 年末   格式           金额    占比               金额        占比                金额        占比                金额        占比              金额        占比 银行贷款      49，809.27    41.36    89，315.80        45.03     105，828.09  60.34            69，955.14   33.23         34，473.08   46.14 其中担保贷款       820.98     0.68       820.98         0.41         776.23   0.73            50，987.68   24.22         30，468.86   40.78 其中：政策性                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 银行 国有六大行     35，025.86    29.09    35，025.86        17.66      57，052.31        53.91      19，014.56        9.03      4，004.22      5.36 股份制银行      5，004.13     4.16     5，004.13         2.52       7，005.83         6.62      30，031.08       14.26     30，031.08     40.20 地方城商行      8，143.72     6.76    45，434.36        22.91      37，650.82        35.58      15，574.89        7.40             -         - 地方农商行      1，635.56     1.36     3，851.45         1.94       4，119.13         3.89       5，334.61        2.53        437.78      0.59 其他银行              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 债券融资      70，612.48    58.64   100，787.88        50.82      60，601.44        34.56     131，298.73       62.36     30，562.73     40.91 其中：公司债                   -        -              -          -                 -         -      40，172.55       19.08             -         - 券 企业债券              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 债务融资用具    70，612.48    58.64   100，787.88        50.82      60，601.44        34.56      91，126.18       43.28     30，562.73     40.91 非标融资              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 其中：信托融                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 资 融资租出              -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 保障融资缠绵            -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 区域股权市场                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 融资 其他融资              -        -     8，225.00         4.15          8，946.00      5.10       9，284.00        4.41      9，673.00     12.95 其中：农发基                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 金 平滑基金              -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 其他国有企业                   -        -     8，225.00         4.15          8，946.00      5.10       9，284.00        4.41      9，673.00     12.95 告贷 其中：股东借                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 款 地方专项债券                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 转贷等 算计       120，421.75   100.00   198，328.68       100.00     175，375.53       100.00     210，537.87      100.00     74，708.81   100.00               （4）已刊行尚未兑付的债券明细情况     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    刊行东谈主已刊行尚未兑付的债券明细情况详见本召募说明书第六节“刊行东谈主 及主要子公司境表里债券刊行、偿还及尚未刊行额度情况”。    （5）对于刊行东谈主债务短期化情况的分析    近两年及一期，刊行东谈主一年内到期的短期债务占刊行东谈主有息债务的比重分 别为76.25%、81.58%和75.70%，刊行东谈主存在债务短期化的情况。刊行东谈主债务短 期化主要系刊行东谈主主营业务主要为物业租出及不断、旅店服务、商品贸易、金 融服务业务（融资租出）等，其中刊行东谈主融资租出业务为限度风险，主要投放 售后回租格式的期限也在2年以内。在上述业务中刊行东谈主主要的资金需求为短期 流动性资金需求。其次由于短期债务成本相对较低，而刊行东谈主现时全体欠债率 较低，流动性充足，在偿债压力及兑付风险可控的情况下，刊行东谈主为镌汰自身 融资成本，更多的取舍了短期告贷。上述两个原因导致刊行东谈主短期债务占比较 高，妥当刊行东谈主的业务脾气及资产欠债结构的脾气，具有合感性。    刊行东谈主本期债券的偿付资金开始主要如下：    限制2023年末，公司货币资金余额为111，931.92万元，其中非受限货币资金 余额64，533.34万元，是本期债券偿付资金的第一开始。    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 143，476.69 万 元 、 131，065.71 万 元 、 但仍保持在一定的水平。陈诉期内公司的经营行动现款流入分别为249，328.87万 元、566，050.35万元、515，127.82万元和208，079.12万元，经营行动现款净流量分 别为66，019.81万元、1，093.59万元、3，299.84万元和27，221.66万元，公司经营业 务的应收及现款流入不错保障公司的有息欠债的利息偿付。    限制 2024 年 9 月末，公司偏执子公司在各金融机构主要授信总额为 73.60 亿元，其中已使用授信额度 12.72 亿元，剩余授信额度 60.52 亿元。如果由于意 外情况导致公司不成实时从预期的还款开始赢得足够资金，公司有可能凭借自 身追究的资信现象以及与金融机构追究的合作关系，通过辗转融资筹措本期债 券还本付息所需资金。        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       （三）现款使用分析                   表：最近三年及一期刊行东谈主现款流量表摘要                                                                       单元：万元         格式           2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度               2021 年度  一、经营行动产生的现款流量：  经营行动现款流入小计             208，079.12        515，127.82        566，050.35         249，328.87  经营行动现款流出小计             180，857.46        511，827.98        564，956.75         183，309.06  经营行动产生的现款流量净额           27，221.66          3，299.84           1，093.59         66，019.81  二、投资行动产生的现款流量：  投资行动现款流入小计              46，866.97        200，624.53        231，776.57         223，213.29  投资行动现款流出小计              73，950.33        178，663.76        357，620.39         228，043.21  投资行动产生的现款流量净额          -27，083.36         21，960.77        -125，843.82         -4，829.91  三、筹资行动产生的现款流量：  筹资行动现款流入小计             203，599.00        199，863.19        250，706.31          73，331.00  筹资行动现款流出小计             192，295.93        252，521.75        152，944.88          86，577.55  筹资行动产生的现款流量净额           11，303.07        -52，658.56         97，761.43         -13，246.55  四、汇率变动对现款及现款等价                              -2.81              0.00               0.00             -0.00  物的影响  五、现款及现款等价物净加多额          11，438.55        -27，397.95         -26，988.79         47，943.34       陈诉期内，刊行东谈主经营行动产生的现款流量净额分别为 66，019.81 万元、     净流量存在波动，2022 年，刊行东谈主经营行动现款净流量大幅下降，同比减少     铺及配套物业租出及销售收到的现款减少，支付的各项税费（含以昨年度宽限）     加多所致；2023 年，刊行东谈主经营行动现款净流量同比增长 201.74%，主要系支     付的各项税费减少所致。刊行东谈主经营行动现款流量明细如下：                                                                       单元：万元         格式              2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款              92，359.84         112，889.94        105，742.56       161，571.10  收到的税费返还                             -             146.51          1，549.68                -  收到其他与经营行动相干的现款             110，964.91         395，675.12        450，451.98        85，364.26  收取利息、手续费及佣金的现款               4，419.51           5，825.99          7，613.97         1，437.95  收到原担保合同保费取得的现款                 334.86             590.25            692.16           955.55 经营行动现款流入小计                  208，079.12         515，127.82        566，050.35       249，328.87  购买商品、接受劳务支付的现款              27，683.67          36，634.98         46，404.96        55，491.12        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          格式               2024 年 1-9 月     2023 年度           2022 年度       2021 年度  支付给职工以及为职工支付的现款               13，446.73      16，281.15       15，154.95         14，236.29  支付的各项税费                       15，906.37      25，899.90       35，979.62      16，808.80  支付其他与经营行动相干的现款               123，820.70     433，011.95      467，417.23      96，772.85 经营行动现款流出小计                    180，857.46     511，827.98      564，956.75     183，309.06 经营行动产生的现款流量净额                  27，221.66       3，299.84        1，093.59      66，019.81        陈诉期内，刊行东谈主销售商品、提供劳务收到的现款分别为 161，571.10 万元、     的现款分别为 55，491.12 万元、46，404.96 万元、36，634.98 万元和 27，683.67 万元，     刊行东谈主销售商品、提供劳务收到的现款与购买商品、接受劳务支付的现款的差     额分别为 106，079.98 万元、59，337.60 万元、76，254.96 万元和 64，676.17 万元，     近两年及一期刊行东谈主销售商品、提供劳务收到的现款与购买商品、接受劳务支     付的现款的差额较之昨年度存不才降，主要系刊行东谈主自 2022 年度起落实国务院     及省市政府出台的房钱减免政策，商铺及配套物业租出所收到的现款减少所致；     现款的差额较 2022 年度加多 16，917.36 万元，主要系刊行东谈主 2023 年付现的购买     商品及劳务的开销减少，同期刊行东谈主新增的融资租出业务经营行动现款回流增     加所致。        此外，近两年刊行东谈主收到其他与经营行动相干的现款与支付其他与经营活     动相干的现款较之昨年度有较大幅度的加多，主要系刊行东谈主分别于 2021 年 10     月和 2022 年 3 月将海宁民间融资服务中心有限公司和创佳融资租出（浙江）有     限公司纳入合并报表范围，两家公司均产生了较大范围的收到其他与经营行动     相干的现款流与支付其他与经营行动相干的现款流，具体情况如下：                                                                   单元：万元                   格式                        2023 年度             2022 年度      收到客户贷款及垫款（海宁民间融资服务中心      有限公司）      收回融资租出业务房钱及保证金（创佳融资租      赁（浙江）有限公司）      其他（收到暂告贷、交游款、政府补助等）                         75，980.40          66，296.51     收到其他与经营行动相干的现款                              395，675.12         450，451.98      支付客户贷款及垫款（海宁民间融资服务中心      有限公司）              海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          格式                         2023 年度         2022 年度            支付融资租出业务房钱及保证金（创佳融资租            赁（浙江）有限公司）            其他（送还暂告贷、支付交游款、工程款保证            金等）           支付其他与经营行动相干的现款                               433，011.95     467，417.23              刊行东谈主收到其他与经营行动相干的现款与支付其他与经营行动相干的现款           系刊行东谈主下属子公司海宁民间融资服务中心有限公司及佳融资租出（浙江）有           限公司经营过程中产生的正常现款流，其中海宁民间融资服务中心有限公司产           生 的 现 金 流 主 要 为 超 短 期 调 头 资 金 ， 近 两 年 分 别 净 流 入 1，733.93 万 元 和 -           业务全体处于扩展状态，因此融租租出格式投放资金杰出回收资金，近两年分           别净流出 11，175.38 万元和 57，700.15 万元。              总而言之，近两年刊行东谈主经营行动现款净流量减少主要系刊行东谈主对承租商           户进行房钱减免及下属子公司佳融资租出（浙江）有限公司融资租出业务净投           放所致。           别为-4，829.91 万元、-125，843.82 万元、21，960.77 万元及-27，083.36 万元，2021           年度及 2022 年度，公司投资行动产生的现款流量净额均为净流出，主要系公司           仍处于扩延期，为扩大经营范围，在新增市场开发投资方面现款开销较多所致。           财产物投资款，且陈诉期内格式投资减少所致。2024 年 1-9 月公司投资行动产           生的现款流量净额为净流出，主要系工程格式开销较多所致。              近三年刊行东谈主主要投资行动现款流出情况如下：                                                                      单元：万元                                                                     斟酌收益兑现方式及回收  期间            现款流量表科目               金额             主要干预格式                                                                           周期                                                                     通过物业出让、出租兑现           购建固定资产、无形资产和其他                         皮革城三期西区、先锋小             持久资产支付的现款                            镇地下空间格式等                                                                            年                                                  创业基金 6.46 亿元；海     金约定收益率 12%，斟酌                投资支付的现款              192，659.40                                                  宁高质创拓股权投资合伙        回收期限 1 年以内；股权                                                  企业（有限合伙）出资         投资格式将通过被投资单              海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                    斟酌收益兑现方式及回收  期间            现款流量表科目                金额             主要干预格式                                                                           周期                                                   不断有限公司出资 0.15     益，斟酌回收周期 5-10                                                   亿元；购买短期得意产物      年；得意产物均为短期理                                                   约 12 亿元          财产物，用于日常资金管                                                                      理，回收周期不杰出 1                                                                           年。                                                   皮都伊尚格式、潮品荟项      通过物业出让、出租兑现           购建固定资产、无形资产和其他             持久资产支付的现款                                                   格式等                       年                                                                    股权投资格式将通过被投                                                                    资单元盈利及分红情况确                                                   嘉兴银行增资款 4.62 亿   认收益，斟酌回收周期 5-                投资支付的现款               316，029.60   元；购买得意产物约 25     10 年；得意产物均为短期                                                   亿元。              得意产物，用于日常资金                                                                     不断，回收周期不杰出 1                                                                           年。                                                   皮都伊尚格式、潮品荟项      通过物业出让、出租兑现           购建固定资产、无形资产和其他             持久资产支付的现款                                                   格式等                       年                                                                    股权投资格式将通过被投                                                                    资单元盈利及分红情况确                                                                    认收益，斟酌回收周期 5-                                                   刊行东谈主购买得意产物约                投资支付的现款               162，800.00                          10 年；                                                                    得意产物均为短期得意产                                                                    品，用于日常资金不断，                                                                     回收周期不杰出 1 年。              刊行东谈主陈诉期内最主要的投资开销为购买得意产物的现款开销，主要系为           减少公司资金千里淀成本，所购买的得意产物大部分为流动性较强的货币型基金           等，全体风险较低，斟酌不会对刊行东谈主的偿债智商产生重要不利影响。而刊行           东谈主在 2021 年及 2022 年投资的皮城领创-股权投资创业基金已全额赎回，并兑现           了相应的投资收益，后续不会对刊行东谈主的偿债智商产生影响。而刊行东谈主固定资           产类投资格式系与刊行东谈主主营业务相干，后续将通过物业出让、出租等体式实           现收益，是刊行东谈主兑现主营业务收入平稳的重要保障，斟酌相干投资不会对发           行东谈主的偿债智商产生重要不利影响。           动 现 金 流 出 分 别 为 86，577.55 万 元 、 152，944.88 万 元 、 252，521.75 万 元 及       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    金流量净额为负主要系公司偿还债务支付的现款、分派股利、利润或偿付利息    支付现款较多，但刊行东谈主新增融资范围较小所致；2023 年刊行东谈主筹资行动产生    的现款流量净额为负，主要系公司 2023 年存量资金偿还债务同比加多，对外融    资资金减少所致。                 表：陈诉期内刊行东谈主筹资行动现款流量明细表                                                              单元：万元         格式 罗致投资收到的现款                         60.00             -         20.00      161.00 其中：子公司罗致少数股东投资收到的 现款 取得告贷收到的现款                    195，314.00    199，125.00    250，136.31    63，497.00 收到其他与筹资行动相干的现款                 8，225.00        738.19        550.00     9，673.00 筹资行动现款流入小计                   203，599.00    199，863.19    250，706.31    73，331.00 偿还债务支付的现款                    171，797.88    236，293.43    139，190.54    68，525.38 分派股利、利润或偿付利息支付的现款              9，530.44     13，907.00     11，298.40     5，040.13 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资行动相干的现款                10，967.60      2，321.32      2，455.94    13，012.04 筹资行动现款流出小计                   192，295.93    252，521.75    152，944.88    86，577.55 筹资行动产生的现款流量净额                 11，303.07    -52，658.56     97，761.43   -13，246.55       最近一年刊行东谈主筹资行动净现款流量为负，主要系刊行东谈主偿还到期的公司    债券及债务融资用具所致。刊行东谈主径直融资债务主要用于置换公司到期的其他    有息欠债，欢乐公司的日常经营的资金需求。2023 年度公司全体辗转融资债务    到期范围相对较小，而 2023 年三、四季度直融市场融资成本有所上升，因此发    行东谈主详尽研究了自身自有资金的充足率以及融资成本的情况，未刊行径直融资    债务对到期的债务进行接续，而取舍了使用自有资金进行偿付，导致刊行东谈主    还债务支付的现款的差额分别为 110，945.77 万元、-37，168.43 万元和 23，516.12    万元；2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债较上年末的变    动金额分别为 135，829.06 万元、-35，162.34 万元和 22，953.14 万元。刊行东谈主有息    欠债的变动与取得告贷收到的现款与偿还债务支付的现款的差额的变动情况基         海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本保持一致，金额上错在差异主要系权责发生制和收付兑现制的管帐准则间的   差异所致。                表：陈诉期各期末刊行东谈主有息欠债较上年末变动情况明细表                                                                               单元：万元                格式                      2024 年 9 月末            2023 年末            2022 年末 银行贷款                                           -16，628.58        35，872.95          35，482.06 债券融资                                            39，398.56        -70，697.29        100，736.00 其中：公司债券                                                 -        -40，172.55         40，172.55 债务融资用具                                          39，398.56        -30，524.74         60，563.45 其他融资                                              -721.00          -338.00             -389.00 全体变动                                            22，048.98        -35，162.34        135，829.06        陈诉期各期末，刊行东谈主银行贷款余额逐年增长，而债券融资根据刊行东谈主的   全体融资缠绵每年呈波动趋势，2023 年末刊行东谈主有息欠债范围较上年末减少        （四）盈利智商分析        最近三年及一期，刊行东谈主盈利智商主见具体如下：                        表：最近三年及一期刊行东谈主盈利智商情况表                                                                               单元：万元         格式          2024 年 1-9 月     2023 年度            2022 年度           2021 年度        营业收入              70，817.41     122，014.99           131，065.71        143，476.69        营业成本              48，507.18      78，536.33            83，147.57         81，711.50    资产减值损失                    -1.47            -29.91            -19.78             -9.64        投资收益               5，290.89          4，297.54          2，382.53         10，666.04        营业利润              14，766.07      27，956.18            43，684.86         44，215.04        营业外收入               336.40            646.26           1，112.65          1，698.96        营业外开销               416.08            841.08           3，757.79           490.13        利润总额              14，686.39      27，761.37            41，039.73         45，423.87         净利润              10，772.22      21，869.86            30，642.17         33，092.98        相干分析详见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“五、刊行东谈主主   要业务情况”。        最近三年及一期，刊行东谈主利润总额分别为 45，423.87 万元、41，039.73 万元、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          表：最近三年及一期刊行东谈主期间用度                                                                           单元：万元、% 格式           金额        占比       金额           占比          金额          占比       金额          占比 销售用度     5，863.93    8.28   11，574.35         9.49    7，650.83     5.84    8，647.24     6.03 不断用度     6，955.69    9.82   11，500.40         9.43   11，129.19     8.49   10，484.03     7.31 研发用度      880.40     1.24    1，441.01         1.18    1，311.30     1.00    1，275.57     0.89 财务用度      998.42     1.41   -1，158.23     -0.95      -1，013.61    -0.77   -1，783.15    -1.24 期间用度  算计 注：上表所列占比数据为该项用度占当年营业收入比重。    刊行东谈主的期间用度主要由销售用度、不断用度、财务用度和研发用度组成。 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东谈主 期 间 费 用 分 别 为 18，623.70 万 元 、 19，077.70 万 元 、 期间用度主要由销售用度和不断用度组成。    近三年及一期，销售用度分别为 8，647.24 万元、7，650.83 万元、11，574.35 万元和 5，863.93 万元，销售用度率（销售用度在当期营业收入中的占比）分别 为 6.03%、5.84%、9.49%及 8.28%。近三年及一期，刊行东谈主销售用度呈现上升 趋势，主要系刊行东谈主近几年主业承压，为进一步激勉市场活力，促进耗损回暖， 加大营销活能源度所致。    近 三 年 及 一 期 ， 管 理 费 用 分 别 为 10，484.03 万 元 、 11，129.19 万 元 、 比）分别为 7.31%、8.49%、9.43%及 9.82%。近三年及一期，刊行东谈主偏执子公 司持续加强里面限度，不断用度总体限度较好，未大幅加多。    近三年及一期，刊行东谈主财务用度为分别为-1，783.15 万元、-1，013.61 万元、- 系公司融资减少后以闲置资金产生的利息收入大于债务的利息开销所致。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   报 告 期 内 ， 发 行 东谈主 投 资 收 益 分 别 为 10，666.04 万 元 、 2，382.53 万 元 、                                                              单元：万元         格式                                      金额 权益法核算的持久股权投资收益                                                2，749.35 处置持久股权投资产生的投资收益                                                 846.47 得意产物收益                                                        6，660.09 资金拆告贷利息收入                                                       355.01 非流动金融资产处置投资收益                                                    55.13 影视投资格式分红收益                                                           - 处置金融用具取得的投资收益                                                        -         算计                                                   10，666.04 产生得意产物收益 6，660.09 万元，具有偶发性，不具有持续性。当今该笔得意 产物已全部出清，不会对公司畴昔的投资收益及盈利智商产生影响，也不会对 刊行东谈主的偿债智商产生重要不利影响。全体来看公司投资收益基本保持平稳， 公司权益投资范围不大，斟酌畴昔相干收益将保持在一定范围内，不会对公司 的偿债智商产生重要不利影响。 元和 5，319.40 万元，具体明细如下：                                                              单元：万元          格式                2023 年度            2022 年度        2021 年度 非流动资产处置损益                          -212.87       -1，039.06        895.44 越权审批或无矜重批准文献的税收返                                           -        578.83                - 还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相干，妥当国度政策 规则、按照一定模范定额或定量持续 享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 除同公司正常经营业务相干的灵验套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融欠债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资产 交易性金融欠债和可供出售金融资产 取得的投资收益    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           格式                  2023 年度           2022 年度          2021 年度 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                                      -178.60         934.24         1，212.66 开销 减：所得税影响额                             1，822.97       2，866.75        3，866.90    少数股东权益影响额                          107.93          23.96          101.15           算计                         5，319.40       8，640.15       11，759.85    其中 2021 年度刊行东谈主除同公司正常经营业务相干的灵验套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融欠债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产交易性金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益范围较大主 要系收到皮城领创-股权投资创业基金的投资收益所致。此外，2021 年度及 不雅要素影响政府提供的相干补贴。    （五）偿债智商分析                         表：刊行东谈主偿债智商主见                                                           单元：%、亿元、倍      格式        2024 年 9 月末    2023 年末           2022 年末          2021 年末 流动比率                   0.91             0.87          1.12              1.29 速动比率                   0.61             0.61          0.86              0.98 资产欠债率                 34.54            33.62         38.60            31.57 EBITDA                    -             6.87          8.20              8.31 EBITDA 全部债务比              -             0.39          0.38              1.10 和 0.91，速动比率分别为 0.98、0.86、0.61 和 0.61，全体呈下降趋势，最近一 期末有所上升，主要系近两年刊行东谈主因业务需要新增较多短期告贷，导致刊行 东谈主流动比率及速动比率有一定幅度的下降，但全体而言刊行东谈主偿债风险相对可 控，且保有了一定的现款储备，斟酌不存在较大的流动行风险。具体分析详见 本召募说明书“第五节刊行东谈主主要财务情况”之“五、刊行东谈主财务现象分析” 之“（五）欠债结构分析”之“3、刊行东谈主有息欠债情况”之“（5）对于刊行 东谈主债务短期化情况的分析”。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 策导致短期内利润水平下降。但当今刊行东谈主 EBITDA 仍复古在相对较高的水平， 斟酌不会对刊行东谈主的偿债智商产生重要不利影响。 行东谈主 EBITDA 全部债务比有所下降，主要系刊行东谈主盈利水平受房钱减免政策影 响而有所下降，而刊行东谈主因业务拓展需要新增融资所致。    总体来看，公司自 2021 年起由于加多告贷偏执他流动欠债，短期偿债智商 有所减弱。公司资产欠债率保持自由，持久欠债智商较强。    （六）营运智商分析                      表：刊行东谈主营运智商主见表         格式        2024 年 1-9 月     2023 年度/末       2022 年度/末 2021 年度/末 应收账款盘活率                    9.12            22.01        17.68     23.44 存货盘活率                      0.53             0.86         1.00      1.12 总资产盘活率                     0.06             0.10         0.11      0.13 率分别为 0.13、0.11、0.10 和 0.06。总的来看，公司应收账款管明智商较好， 存货盘活率与总资产盘活率受公司经营脾气，格式开发周期较长致使存货较大， 总资产与应收账款盘活较慢，但全体保持在稳健水平上。   （七）刊行东谈主关联方及关联交易    （1）刊行东谈主的控股股东    限制本召募说明书签署之日，公司控股股东为海宁市资产经营公司，践诺 限度东谈主为海宁市东谈主民政府。              表：限制本召募说明书签署之日刊行东谈主的控股股东情况          关联方称号                   持股比例（%）               与刊行东谈主关系       海宁市资产经营公司                    34.58                  股东    （2）刊行东谈主的子公司    详见本召募说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“三、公司组织结构及权益投 资情况”之“（五）刊行东谈主重要权益投资情况”之“1、子公司概况”部分先容。     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     （3）刊行东谈主的合营和联营企业     详见本召募说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“三、公司组织结构及权益投  资情况”之“（五）刊行东谈主重要权益投资情况”之“3、主要参股公司”部分先容。             企业全称                         与本企业的关系      成都鸿翔莱运体裁产业有限公司                          联营企业      成都鸿翔莱运买卖不断有限公司             成都鸿翔莱运体裁产业有限公司子公司       武汉荟宁买卖不断有限公司                           联营企业   嘉兴银行股份有限公司（以下简称嘉兴银行）                       联营企业     （4）其他关联方              称号                    其他关联方与刊行东谈主的关系     海宁市城投集团资产经营不断有限公司                  母公司之限度企业        海宁金融投资有限公司                       母公司之限度企业    浙江钱江生圆寂学股份有限公司（以下简称                                        母公司的控股子公司          钱江生化公司）       海宁海外表革外相交易有限公司                  中皮在线公司之子公司                                  海宁皮革城康复医疗投资不断有限公        海宁市康宁投资有限公司                                       司之少数股东        浙江绿洲环保能源有限公司                  钱江生化公司之限度企业        嘉兴海云紫伊环保有限公司                  钱江生化公司之限度企业         海宁光耀热电有限公司                   钱江生化公司之限度企业      海宁市海云宜居环境工程有限公司                 钱江生化公司之限度企业     刊行东谈主与关联方的交游系刊行东谈主与关联方公司的正常经营行动，近三年的  关联交易的具体情况如下：    （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易                                                         单元：万元       关联方          关联交易内容                                      额           额              额     鸿翔莱运公司         工程服务                         2，491.51              -   海宁光耀热电有限公司       蒸汽销售             386.57       418.60               -  嘉兴海云紫伊环保有限公司      医废处置收入            17.71          8.80        3.07  浙江绿洲环保能源有限公司      清理服务费              3.37          4.18        4.54 海宁市海云宜居环境工程有限公司    清理服务费              8.20          0.22              -       算计              -             415.85      2，923.31        7.61      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                  单元：万元          关联方         关联交易内容                                         额                 额                额       鸿翔莱运公司         详尽不断费                  14.15             14.15               -   融诚聚数供应链股份有限公司        代理服务                     -                 -       127.48   武汉荟宁买卖不断有限公司       水电销售服务                 50.13                 -           72.34 海宁卓睿企业不断参谋有限公司（曾用 名“海宁中国皮革城互联网金融服务有限     服务费                      -                 -               - 公司”）          算计                                 64.28             14.15       199.82     （2）关联租出     刊行东谈主作为出租方：                                                                  单元：万元                         租出资产        2023 年发           2022 年发         2021 年发          承租方称号                          种类           生额                生额              生额 武汉荟宁买卖不断有限公司             房屋                 94.88             94.88      234.87 海宁海外表革外相交易有限公司           房屋                     -                 -              - 海宁卓睿企业不断参谋有限公司（曾用名“海                          房屋                     -                 -           0.48 宁中国皮革城互联网金融服务有限公司”） 鸿翔莱运公司                   房屋                  9.17 成都鸿翔莱运买卖不断有限公司           房屋                 18.35           算计                  -         122.40                94.88      235.35     刊行东谈主作为承租方：                                                                  单元：万元                         租出资        2023 年发          2022 年发       2021 年发           出租方称号                         产种类          生额               生额            生额   海宁市城投集团资产经营不断有限公司      房屋            65.05           53.39          48.79                算计         -            65.05           53.39          48.79     （3）本公司及子公司作为被担保方情况                                                                  单元：万元                                                                       担保是否已          担保方         担保告贷金额        担保肇始日             担保到期日                                                                       经履行完毕    海宁市康宁投资有限公司            776.23    2022-5-25         2024-5-24         否          算计               776.23        -                 -                      -     （4）关联方资金拆借      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 称鸿翔控股公司）、浙江恒地实业发展有限公司（以下简称浙江恒地公司）及 成都鸿翔莱运体裁产业有限公司（以下简称鸿翔莱运公司）签订的同比例告贷 合同，皮革城投资公司、鸿翔控股公司、浙江恒地公司按各自认缴出资比例为 鸿翔莱运公司轮滑中心格式开发开发提供资金解救。限制 2023 年 12 月 31 日， 皮革城投资公司应收鸿翔莱运公司本息算计 4，817.64 万元。 元；      （5）关联方资产转让、债务重组情况                                                                 单元：万元                关联方                   关联交易内容                   2021 年发生额   海宁市城投集团资产经营不断有限公司               收购民间融资 1%股权                       346.00                算计                           -                       346.00      （6）要害不断东谈主员酬金                                                                 单元：万元                        格式                       2023 年发生额                     要害不断东谈主员酬金                            695.20                        算计                               695.20    （7）关联方应收应付款项                                                                 单元：万元   格式称号               关联方                                    面余额           面余额            面余额   应收账款     武汉荟宁买卖不断有限公司                     -             -       278.67            成都鸿翔莱运体裁产业有限公   应收账款                                15.00               -              -                  司  其他应收款     武汉荟宁买卖不断有限公司             7，342.51      3，510.93        340.33            海宁市城投集团资产经营不断  其他应收款                                10.00         10.00          10.00                 有限公司            成都鸿翔莱运体裁产业有限公  其他应收款                              4，817.64      7，235.67       4，931.08                   司      算计                            12，185.15     10，756.60       5，560.08   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                        单元：万元    格式称号     关联方                       面余额            面余额           面余额    其他应付   海宁卓睿企业不断                                 -             -     6，237.12      款     参谋有限公司    应付账款    鸿翔莱运公司          124.58     1，548.11              -           嘉兴海云紫伊环保    应付账款                      2.10             有限公司           海宁光耀热电有限    应付账款                     47.47       51.63               -              公司    其他应付            鸿翔莱运公司      2，532.60       2，532.60      3，292.60      款    其他应付   海宁海外表革外相                                 -       23.23         23.23      款     交易有限公司           海宁市城投集团资    租出欠债   产经营不断有限公              -       65.05         63.81               司    一年内到   海宁市城投集团资    期的非流   产经营不断有限公              -       63.81         60.91     动欠债       司     算计                 2，706.74       4，284.43      9，677.67   陈诉期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、践诺限度东谈主偏执关联方违规占 用的情形。   根据《海宁中国皮革城股份有限公司关联交易不断办法》规则，公司相干 部门在经营不断过程中，如遇与已说明的关联东谈主实施关联交易的，相干部门须 将相干关联交易情况以书面体式报送公司指导。   公司分管指导对将发生的关联交易的必要性、合感性、订价的平正性进行 审查，总司理办公会审核通事后，由总司理提议召开董事会会议。董事会莽撞 相干关联交易的公允性进行审查。   根据《海宁中国皮革城股份有限公司关联交易不断办法》规则，董事会在 审查相干关联交易的公允性时，须研究以下要素： 行购买或零丁销售。当公司不具备采购或销售渠谈、或若自行采购或销售可能 无法赢得相干优惠待遇的；或若公司向关联东谈主购买或销售可镌汰公司出产、采 购或销售成本的，董事会应说明该项关联交易存在具有合感性。但该项关联交        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     易价钱须按关联东谈主的采购价加上分管部分合理的采购成本确定；采购成本可包     括运载费、装卸费等。     关联东谈主出产产物的成本加合理的利润确定交易的成本价钱，该价钱不成显赫高     于关联东谈主向其他任何第三方提供产物的价钱。     研究和开发、许可等格式，则公司必须取得或要求关联东谈主提供确定交易价钱的     正当、灵验的依据，作为签订该项关联交易的价钱依据。        （八）刊行东谈主对外担保情况        公司及子公司为以按揭方式购置商铺及住宅的业主在取得房产权证之前提     供阶段性连带保证担保。限制 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司提供保证担保     的余额为 13，182.41 万元。        担保公司主要为海宁皮革城市场经营户提供融资性担保。限制 2023 年 12     月 31 日，担保公司提供告贷担保的余额为 53，509.00 万元。        （九）未决诉讼        限制 2023 年末，刊行东谈主金额较大的未决诉讼情况如下：                                                                诉讼(仲裁)                     涉案金额（万        是否形成     诉讼(仲裁)   诉讼(仲裁)审    诉讼(仲裁)基本情况                                                  判决执行情                       元）          斟酌欠债      进展      理结果及影响                                                                  况                                            长沙市中     长沙市中级东谈主 公司就湖南利多商贸有限公司不                                            级东谈主民法     民法院一审判 正当竞争及侵害商标权向法院提           1，140         否                         无                                            院一审判     决抵偿我司 告状讼                                            决。       206 万元。                                                     呼和浩特市中                                                     级东谈主民法院一                                            呼和浩特     审判决抵偿我 公司诉呼和浩特市瑞富祥海宁皮                                            市中级东谈主     司 41 万元， 草城有限公司不正当竞争及侵害           765           否                         无                                            民法院二     内蒙古自治区 商标权纠纷                                            审判决。     高级东谈主民法院                                                     驳回上诉，维                                                     持原判。                                                     包头市中级东谈主                                            包头市中     民法院判决赔 公司诉包头市期间财富海宁皮草                                            级东谈主民法     偿我司 40 万 城有限公司不正当竞争及侵害商           615           否                         无                                            院二审判     元，内蒙古自 标权纠纷                                            决。       治区高级东谈主民                                                     法院驳回上          海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                             诉，复古原                                                             判。 公司诉广东商政投资有限公司、                                                  广州市越       广州市越秀区 深圳市易西特易初衣饰有限公                                                  秀区东谈主民       东谈主民法院一审 司、广州岭南集团控股股份有限         160.72                否                            无                                                  法院一审       判决抵偿我司 公司不正当竞争及侵害商标权纠                                                  判决。        50 万元。 纷 除上述诉讼除外的，公司未达到 重要诉讼流露模范的其他诉讼的         5，665.45              否    无           无           无 涉案总金额     订的《佟二堡中国裘皮城房屋转让协议》不含厅内 257 个摊位为由向辽阳市仲     裁委员会刻毒仲裁肯求，请求吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限     作事公司向其送还占有的 257 个摊位。2020 年 1 月 15 日，辽阳市仲裁委员会     作念出终局裁决，要求吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司     向灯塔佟二堡皮装大市场有限公司送还占有的 257 个摊位。2020 年 2 月，灯塔     佟二堡海宁皮革城有限作事公司肯求肃清仲裁裁决。2021 年 10 月 19 日，辽阳     市中级东谈主民法院作念出终审裁定驳回灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司肃清申     请，吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限作事公司应向灯塔佟二堡     皮装大市场有限公司送还占有的 257 个摊位使用权。对于上述事项，公司已计     提相应的斟酌欠债。          （十）受限资产情况          限制 2023 年末，刊行东谈主受限资产主要为开具银行承兑汇票质押的依期进款     及进款质押等。限制 2023 年末，刊行东谈主受限资产情况如下表所示：                     表：限制 2023 年末刊行东谈主受限资产明细表                                                                   单元：万元     序号        格式        期末账面价值                        受限原因                                              开具银行承兑汇票、告贷和信用证质押的                                                    进款本金及利息            持久应收款、一年                          创佳融资公司以应收融资租出款用于银行                产                                     典质     算计         -              95，333.47                 -          （十一）资产欠债表日后事项   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   表：利润分派情况表                                                 单元：万元   拟分派的利润或股利                                        5，515.25 经审议批准宣告披发的利润或股利                                  5，515.25                   根据公司 2024 年 4 月 1 日第六届董事会第四次会议通                   过的 2023 年度利润分派预案，以 2023 年 12 月 31 日                   公司总股本 1，282，616，960.00 股为基数，向全体股东按     利润分派决议                   每 10 股派发现款股利 0.43 元（含税），共计分派现                   金股利 55，152，529.28 元，不送红股、不进行公积金转                   增股本。       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                    第六节刊行东谈主信用现象        一、信用评级       本期债券无评级。        二、刊行东谈主历史信用评级情况       （一）限制本召募说明书签署日，刊行东谈主历史主体信用评级情况如下                      表：刊行东谈主历史主体信用评级情况表      评级日历         信用评级     评级瞻望    变动所在                评级机构       （二）评级差异       陈诉期内，刊行东谈主无评级差异。        三、刊行东谈主其他信用情况       （一）刊行东谈主赢得主要贷款银行的授信情况及使用情况       公司与工商银行、农业银行、中国银行、邮政储蓄银行及中国工商银行等  多家金融机构保持着追究的持久合作关系，辗转融资渠谈理会。       限制 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主共赢得银行授信情况包括中国农业银行、  中国银行等共计 17 家银行授信，授信额度共计 736，000.00 万元，其中已使用授  信 127，199.00 万元。具体融资情况如下：                     表：刊行东谈主主要金融机构授信情况                                                        单元：万元       授信银行         授信额度             授信已使用额度         授信未使用额度       工商银行            12，000.00          2，000.00       10，000.00       农业银行            80，000.00         23，000.00       57，000.00       中国银行            40，000.00         10，000.00       30，000.00       宁波银行            70，000.00         30，000.00       40，000.00       开发银行            75，000.00                 -       75，000.00       浙商银行            25，000.00                 -       25，000.00       中信银行            70，000.00                 -       70，000.00       杭州银行            50，000.00                 -       50，000.00               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              授信银行               授信额度                     授信已使用额度                        授信未使用额度               华夏银行                   20，000.00                                  -                 20，000.00               招商银行                   30，000.00                                  -                 30，000.00               吉祥银行                   25，000.00                           5，000.00                 20，000.00               浦发银行                   38，000.00                                  -                 38，000.00               交通银行                   20，000.00                                  -                 20，000.00               民生银行                   80，000.00                       53，349.00                    18，000.00               嘉兴银行                   10，000.00                           3，030.00                   1，970.00              海宁农商银行                     1，000.00                          820.00                     180.00                 算计                  736，000.00                      127，199.00                   595，150.00               （二）刊行东谈主及主要子公司陈诉期内债务毁约记录及相干情况               陈诉期内，刊行东谈主偏执主要子公司不存在债务毁约记录。               （三）刊行东谈主及主要子公司境表里债券刊行、偿还及尚未刊行额度情况           偿还债券 25.00 亿元           为 12.70 亿元，明细如下：                                                                                      单元：亿元、%、年                                              回售 序                    刊行        刊行                                到期             债券          刊行        票面          债券简称                                日历                                                                 余额 号                    主体        日历                                日历             期限          范围        利率                                             （如有）         SCP003         SCP002         MTN001         SCP001 债务融资用具小计                                                                                    12.70           -    12.70         算计                                                                                  12.70           -    12.70           具体情况如下：                                                                                              单元：亿元                                                              核准/注册时          核准/注册          已刊行规 尚未刊行     序号     注册主体           债券品种           核准机构                                                                 间             范围              模    金额        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                    算计                         16.00   12.70   3.30        （四）刊行东谈主所属集团债券融资情况        刊行东谈主所属一级企业集团为海宁市资产经营公司，下属主要融资主体 5 家，     限制召募说明书签署日，集团算计存量债券余额为 296.70 亿元，其中公司债券        集团算计已注册未刊行债券额度为 40.50 亿元，其中公司债券 20.30 亿元，     召募资金用途中 20.30 亿元为偿还公司债券；债务融资用具 20.20 亿元；企业债     券 0.00 亿元。        除本次申报外，集团算计不存在在沪深北三所在审公司债券。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第七节增信情况 本期公司债券无增信。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     第八节税项   本期债券的投资者应遵守我国相干税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局相干表苟且文献的规则作念出的。 如果相干的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据， 也不触及投本钱期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券， 何况投资者又属于按照法律规则需要遵守至极税务规则的投资者，刊行东谈主建议 投资者应向其专科参谋人参谋相干的税务作事，刊行东谈主不承担由此产生的任何责 任。      一、升值税 升值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）。经国务院批准，自2016年5月1日 起，在寰宇范围内全面推开营业税改征升值税（以下称营改增）试点，建筑业、 房地产业、金融业、生计服务业等全部营业税征税东谈主，纳入试点范围，由交纳 营业税改为交纳升值税。投资者应按相干规则交纳升值税。      二、所得税   根据2008年1月1日起履行并于2017年2月24日及2018年12月29日改良的《中 华东谈主民共和国企业所得税法》、2008年1月1日起履行并于2019年4月23日改良的 《中华东谈主民共和国企业所得税法实施条例》偏执他相干的法律、法例，一般企 业投资者开始于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应 收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。      三、印花税   根据2021年6月10日发布、2022年7月1日起履行的《中华东谈主民共和国印花税 法》及2022年6月28日发布、2022年7月1日起履行的《国度税务总局对于实施＜ 中华东谈主民共和国印花税法＞等相工作项的公告》，在我国境内买卖（出售）、 继承、赠与、互换、分割等所书立的产权转移书据，均应交纳印花税。对公司 债券在交易所市场进行的交易，我国当今还莫得具体规则。刊行东谈主无法预测国   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 家是否或将会于何时决定对相干公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适 用的税率水平。   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵扣。监管 机关及自律组织另有规则的按规则执行。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第九节信息流露安排   一、刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规则和召募说明书的 约定，实时、平正地履行信息流露义务，保证信息流露内容的信得过、准确、完 整，简明清爽，下里巴人。   二、刊行东谈主承诺，已制定与公司债券相干的的信息流露事务不断轨制，制 定的信息流露事务不断轨制的主要内容如下：   （一）未公开信息的传递、审核、流露经过 应当公开流露而尚未流露的信息为未公开信息。公司董事和董事会、监事和监 事会、高级不断东谈主员和公司各部门及下属公司负责东谈主应当在起先发生的以下任 一时点，向信息流露事务负责东谈主陈诉与本公司、本部门、下属公司相干的未公 开信息：   （1）董事会、监事会或者其他有权决策机构就该重要事项形成决议时；   （2）相干各方就该重要事项签署意向书或者协议时；   （3）董事、监事、高级不断东谈主员或公司各部门及下属公司负责东谈主洞悉该重 大事项发生时；   （4）收到相干主管部门对于重要事项的决定或通知时。 和监事会、高级不断东谈主员和公司各部门及下属公司负责东谈主也应当实时向信息披 露事务负责东谈主陈诉相工作项的近况、可能影响事件进展的风险要素：   （1）该重要事项难以隐讳；   （2）该重要事项如故泄露或者市场出现别传；   （3）债券出现特地交易情况。 东谈主员和公司各部门及下属公司负责东谈主陈诉的或者董事长通知的未公开信息后， 应进行审核，经审核后，根据法律法例、中国证监会和证券交易所的规则说明 照章应予流露的，应组织草拟公告文稿，照章进行流露。 设立审阅或记录模范，预防泄露未公开重要信息。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   上述非矜重公告的方式包括：以现场或相聚方式召开的股东大会、债券持 有东谈主会议、新闻发布会、产物推介会；公司或相干个东谈主接受媒体采访；径直或 辗转向媒体发布新闻稿；公司（含子公司）网站与里面刊物；董事、监事或高 级不断东谈主员博客；以书面或表面方式与特定投资者调换；公司其他各样体式的 对外宣传、陈诉等；证券交易所认定的其他体式。 所认同的其他情形，实时流露可能会损害公司利益或误导投资者，且妥当以下 条件的，公司应当向证券交易所肯求暂缓信息流露，并说明暂缓流露的情理和 期限：   （1）拟流露的信息未泄露；   （2）相干内幕信息知情东谈主已书面承诺隐讳；   （3）债券交易未发生特地波动。   经证券交易所同意，公司不错暂缓流露相干信息，暂缓流露的期限原则上 不杰出 2 个月。证券交易所不同意暂缓流露肯求、暂缓流露的原因如故摈弃或 者暂缓流露的期限届满的，公司应当实时流露。   （二）信息流露事务不断部门偏执负责东谈主的职责与履职保障 流露事务负责东谈主的指导下，统一负责公司的信息流露事务。   公司债券存续期内，公司变更信息流露事务负责东谈主的，应当在变更后实时 流露原信息流露事务负责东谈主任职情况、变更原因、相干决策情况、新任信息披 露事务负责东谈主的基本情况偏执研究方式。 者问询，赞佩投资者关系。董事、监事、高级不断东谈主员非经董事会书面授权， 不得对外发布公司未流露信息。 议和高级不断东谈主员相干会议，有权了解公司的财务和经营情况，查阅触及信息 流露事宜的通盘文献。   公司应当为信息流露事务负责东谈主履行职责提供便利条件，财务负责东谈主应当 配合信息流露事务负责东谈主在财务信息流露方面的相干作事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）董事和董事会、监事和监事会、高级不断东谈主员等的陈诉、审议和披 露的职责 编制情况，保证依期陈诉、临时陈诉在规依期限内流露，配合公司偏执他信息 流露义务东谈主履行信息流露义务。 认意见。监事会应当对董事会编制的债券刊行文献和依期陈诉进行审核并刻毒 书面审核意见。监事应当签署书面说明意见。董事、监事和高级不断东谈主员无法 保证债券刊行文献和依期陈诉内容的信得过性、准确性、完满性或者有异议的， 应当在书面说明意见中发表意见并论说情理，公司应当流露。公司不予流露的， 董事、监事和高级不断东谈主员不错径直肯求流露。   公司控股股东、践诺限度东谈主应当诚笃守信、用功尽责，配合企业履行信息 流露义务。对重要事项的发生、进展产生较大影响的，应当实时将其洞悉的有 关情况书面奉告公司，并配合公司履行信息流露义务。 对该审计意见触及事项作出专项说明。 的或者可能发生的重要事项偏执影响，主动观察、获取决策所需要的贵寓。   公司高级不断东谈主员应当实时向董事会陈诉相干公司经营或者财务方面出现 的重要事项、已流露的事件的进展或者变化情况偏执他相干信息。 责审核，临时公告应当实时通报董事、监事和高级不断东谈主员。 践诺限度东谈主应当实时向公司董事会报送公司关联东谈主名单及关联关系的说明。   公司应当履行关联交易的审议模范，并严格执行关联交易秘籍表决轨制。 交易各方不得通过避讳关联关系或者选择其他技能，规避公司的关联交易审议 模范和信息流露义务。 方认购或交易、转让公司刊行的公司债券的，应当实时向信息流露事务负责东谈主 陈诉，公司应当实时流露相干情况。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）对外发布信息的肯求、审核、发布经过   公司信息流露应当遵守以下经过： 流露事务负责东谈主审核后，必要时，提交董事出息行审核； 件，应实时提交董事会和监事会履行相干审议模范； 规则条件的媒体上进行公告； 局（如有要求），并置备于公司住所、证券交易所供社会公众查阅；   （五）触及子公司的信息流露事务不断和陈诉轨制 （资金）不断部陈诉与下属子公司相干的信息。 券信息流露不断轨制》第十八条所规则重要事项的适用范围，或该事项可能对 公司偿债智商、债券价钱或者投资者权益产生较大影响，下属子公司负责东谈主应 当按照《杭州市金融投资集团有限公司公司债券信息流露不断轨制》的规则向 财务（资金）不断部进行陈诉，公司应当按照《海宁中国皮革城股份有限公司 公司债券信息流露不断轨制》的规则履行信息流露义务。 当积极给以配合。   三、本期债券存续期内依期信息流露安排   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度收尾之日起 4 月内流露年度陈诉，每一会 计年度的上半年收尾之日起 2 个月内流露半年度陈诉，且年度陈诉和半年度报 告的内容与格式妥当法律法例的规则和深交所相干依期陈诉编制技巧表率的要 求。   四、本期债券存续期内重要事项流露   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债智商、债券价钱、投资者权益的重要 事项或召募说明书约定刊行东谈主应当履行信息流露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东谈主偏执债券的重要市场别传时，刊行东谈主将按照法律法例的规则和召募 说明书的约定实时履行信息流露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产 生的后果，并持续流露事件的进展情况。   五、本期债券还本付息信息流露   刊行东谈主承诺，将按照召募说明书的约定作念好债券的还本付息作事，切实履 行本期债券还本付息和信用风险不断义务。如本期债券的偿付存在不确定性或 者出现其他可能改变债券本次偿付安排事件的，刊行东谈主将按照法律法例的规则 和召募说明书的约定实时履行信息流露义务。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第十节投资者保护机制    一、转圜措施   （一）如刊行东谈主违犯本节相干偿债保障措施承诺和资信复古承诺要求，且 未能在上述约依期限收复相干承诺要求或选择相干措施的，经持有本期债券 争取通过债券持有东谈主会议等体式与债券持有东谈主就违犯承诺事项达成妥协：   （二）持有东谈主要求刊行东谈主实施转圜措施的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内告 知受托不断东谈主并履行信息流露义务，并实时流露转圜措施的落实进展。    二、偿债缠绵   （一）本期债券的起息日为 2024 年 12 月 3 日。   （二）本期债券每年付息一次，临了一期利息随本金的兑付一谈支付。本 期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 3 日。（如遇非交易日，则顺 延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间付息款项不另计利息）   （三）本期债券的到期日为 2027 年 12 月 3 日。（如遇非交易日，则顺延 至后来的第 1 个交易日；顺宽限间兑付款项不另计利息）   （四）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和相干机构办理。 本金兑付、利息支付的具体事项将按照国度相干规则，由刊行东谈主在中国证监会 指定媒体上发布的相干公告中加以说明。   （五）根据国度税收法律、法例，投资者投本钱期债券应交纳的相干税金 由投资者自行承担。    三、偿债资金开始   刊行东谈主将根据本期公司债券本息畴昔到期支付安排制定年度、月度资金运 用缠绵，合理调治分派资金，保证按期支付到期利息和本金。   （一）追究的财务现象是本期债券按期偿付的基础      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    本期债券的偿债资金将主要开始于刊行东谈主日常经营所产生的现款流。最近 三年及一期末，刊行东谈主货币资金余额分别 182，309.70 万元、190，974.43 万元、 分别为 33，092.98 万元、30，642.17 万元、21，869.86 万元和 10，772.22 万元，经营 活 动 现 金 流 入分 别 为 249，328.87 万 元 、 566，050.35 万 元、 515，127.82 万 元和 非受限货币资金，现款流入较为相对充裕，斟酌可为偿付本期债券本息提供保 障。    （二）刊行东谈主较强的详尽融资智商为本期债券按期偿付提供了必要补充    刊行东谈主资信情况追究，经营情况相对平稳，运作表率，具有平庸的融资渠 谈和较强的融资智商。同期，刊行东谈主领有追究的信贷记录，较好的市场声誉， 与中国银行、农业银行、国度开发银行等多家金融机构均建立了持久平稳的信 贷业务关系，具有较强的辗转融资智商。限制 2024 年 9 月末，刊行东谈主偏执子公 司在各金融机构主要授信总额为 73.60 亿元，其中已使用授信额度 12.72 亿元， 剩余授信额度 60.52 亿元。如果由于不测情况导致刊行东谈主不成实时从预期的还 款开始赢得足够资金，刊行东谈主有可能凭借自身追究的资信现象以及与金融机构 追究的合作关系，通过辗转融资筹措本期债券还本付息所需资金。但由于银行 授信并不组成法律酷爱上的债权债务关系，并不具有强制力，存在无法兑现授 信取得外部融资的风险。      四、偿债救急保障决议    公司持久保持相对稳健的财务政策，注重对流动性的不断，资产流动性相 对追究，必要时不错通过流动资产变现来补充偿债资金。限制 2024 年 9 月末， 公司合并财务报表口径卑劣动资产余额为 284，403.08 万元。刊行东谈主流动资产主 要由货币资金、其他应收款、存货等组成，具有相对追究的变现智商。在需要 时，流动资产变现不错保障本期债券持有东谈主债权实时兑现。    为了充分、灵验地赞佩本期债券持有东谈主的正当权益，刊行东谈主为本期债券的 按时、足额偿付制定了一系列作事缠绵，努力形成一套确保债券安全兑付的保 障措施。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）挑升部门负责偿付作事   刊行东谈主指定财务不断部牵头负责妥协本期债券的偿付作事，并妥协刊行东谈主 其他相干部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本 息的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。   （二）设立专项账户并严格执行资金不断缠绵   刊行东谈主指定专项账户进行专项不断。本期债券刊行后，刊行东谈主将根据债务 结构情况进一步优化公司的资产欠债不断、加强公司的流动性不断和召募资金 使用等资金不断，并将根据债券本息畴昔到期应付情况制定年度、月度资金运 用缠绵，保证资金按缠绵调治，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支 付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。   （三）制定债券持有东谈主会议规则   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与交易不断办法》等规则的要求，与债券受 托不断东谈主为本期债券制定了《债券持有东谈主会议规则》，约定债券持有东谈主通过债 券持有东谈主会议哄骗权利的范围、模范和其他重要事项，为保障本期公司债券本 息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   相干《债券持有东谈主会议规则》的具体内容，详见本召募说明书第八节“债券 持有东谈主会议”部老实容。   （四）充分阐明债券受托不断东谈主的作用   刊行东谈主按照《公司债券刊行与交易不断办法》等规则的要求，遴聘华泰联 合证券担任本期债券的债券受托不断东谈主，并与华泰联合证券缔结了《债券受托 不断协议》。在本期债券存续期限内，由债券受托不断东谈主依照协议的约定赞佩 债券持有东谈主的利益。相干债券受托不断东谈主的权利和义务，详见本召募说明书“第 九节债券受托不断东谈主”部老实容。   （五）严格信息流露   刊行东谈主将遵守信得过、准确、完满的信息流露原则，按《债券受托不断协议》 及中国证监会的相干规则进行重要事项信息流露，使偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托不断东谈主和股东的监督，预防偿债风险。   债券存续期间，刊行东谈主将流露依期陈诉，包括年度陈诉、中期陈诉。刊行 东谈主在每一管帐年度收尾之日起 4 个月内和每一管帐年度的上半年收尾之日起 2 个月内，分别向深圳证券交易所提交并流露上一年度年度陈诉和今年度中期报   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 告，并在依期陈诉中流露召募资金使用情况，且年度陈诉将经具有从事证券服 务业务履历的管帐师事务所审计。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第十一节毁约事项及纠纷惩办机制   一、毁约情形及认定   刊行东谈主保证按照本召募说明书约定的还本付息安排向债券持有东谈主支付本期 债券利息及兑付本期债券本金。   以下任一事件均组成刊行东谈主在《债券受托不断协议》和本期债券项下的违 约事件：   （1）在本期债券到期、加速返璧（如适用）或回购（如适用）时，刊行东谈主 未能偿付到期应付本金和/或利息；   （2）本期债券存续期间，根据刊行东谈主其他债务融资用具刊行文献的约定， 刊行东谈主未能偿付该等债务融资用具到期或被文书到期应付的本金和/或利息；   （3）刊行东谈主不履行或违犯《债券受托不断协议》项下的任何承诺或义务 （第（1）项所述毁约情形除外）且将对刊行东谈主履行本期债券的还本付息产生重 大不利影响，在经债券受托不断东谈主书面通知，或经单独或合并持有本期债券未 偿还面值总额百分之十以上的债券持有东谈主书面通知，该毁约在上述通知所要求 的合理期限内仍未予纠正；   （4）刊行东谈主在其资产、财产或股份上设定担保以致对刊行东谈主就本期债券的 还本付息智商产生重要骨子不利影响，或出售其重要资产、毁灭重要债权或偿 还其他大额债务等情形以致对刊行东谈主就本期债券的还本付息智商产生重要骨子 性不利影响；   （5）在债券存续期间内，刊行东谈主发生完毕、刊出、铲除、歇业、破产、清 算、丧失返璧智商、被法院指定接受东谈主或已脱手相干的法律模范；   （6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、功令或大叫，或上述规则的解释的变更导 致刊行东谈主在《债券受托不断协议》或本期债券项下义务的履行变得分歧法；   （7）在债券存续期间，刊行东谈主发生其他对本期债券的按期兑付产生重要不 利影响的情形。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、毁约作事及免除   上述毁约事件发生时，刊行东谈主应当承担相应的毁约作事，包括但不限于按 照本召募说明书的约定向债券持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及徘徊支 付本金及/或利息产生的罚息、毁约金等，并就债券受托不断东谈主因刊行东谈主毁约事 件承担相干作事形成的损失给以抵偿。   （一）本期债券发生毁约的，刊行东谈主承担如下毁约作事：   （1）连续履行。本期债券组成上述毁约情形的，刊行东谈主应当按照召募说明 书和相干约定，连续履行相干承诺或给付义务，法律法例另有规则的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成上述毁约情形的，刊行东谈主不错与本 期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （二）刊行东谈主的毁约作事可因如下事项免除：   （1）法定免除。毁约行径系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的相干规则。   （2）约定免除。刊行东谈主毁约的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其 他方式免除刊行东谈主毁约作事，免除毁约作事的情形及范围为以协商结果为准。   三、争议惩办方式   刊行东谈主、本期债券持有东谈主及受托不断东谈主等因履行本召募说明书、受托不断 协议或其他相干协议的约定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就相 关事项的惩办进行友好协商，积极选择措施收复、摈弃或减少因违犯约定导致 的不良影响。如协商不成的，两边约定通过如下方式惩办争议：   如果协商惩办不成，应向原告住所地东谈主民法院拿告状讼。   如刊行东谈主、受托不断东谈主与债券持有东谈主因本期债券或债券受托不断协议发生 争议，不同文本争议惩办方式约定存在冲突的，各方应协商确定争议惩办方式。 不成通过协商惩办的，以本召募说明书相干约定为准。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            第十二节持有东谈主会议规则   债券持有东谈主认购或购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受 刊行东谈主为本期债券制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之拘谨。本期债券的持 有东谈主会议规则的全文内容如下： 一、总则 公司债券的债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会议的权利与 义务，赞佩本期债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券法》《中华东谈主 民共和国公司法》《公司债券刊行与交易不断办法》等法律、行政法例、部门 规章、表苟且文献及深圳证券交易所相干业务规则的规则，结合本期债券的实 际情况，制订本规则。“本期债券”是指按照召募说明书约定的选择分期刊行 （如有）的本期债券中的任一期；若本期债券不触及分期刊行，“本期债券”指 本期债券。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权要求及投 资者权益保护要求设立情况等本期债券的基本要素和重要约定以本期债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 断绝后完毕。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限作事公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律法例另有规则的除外。 范围内的事项进行审议和表决；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政法例 和本期债券召募说明书的规则哄骗权利，赞佩自身利益。   债券持有东谈主应当配合受托不断东谈主等会议召集东谈主的相干作事，积极参加债券 持有东谈主会议，审议会议议案，哄骗表决权，配合推动债券持有东谈主会议奏效决议 的落实，照章赞佩自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 持有本期债券，并不得利用出席会议获取的相干信息从事内幕交易、摆布市场、 利益运输和证券诓骗等坐法违规行动，损害其他债券持有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视 为同意并接受本规则相干约定，并受本规则之拘谨。 体持有东谈主均有同等拘谨力。债券受托不断东谈主依据债券持有东谈主会议奏效决议行事 的结果由全体持有东谈主承担。法律法例另有规则或者本规则另有约定的，从其规 定或约定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决模范，出席会议东谈主员履历，有 效表决权确实定、决议的着力偏执正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东谈主会议决议一同流露。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的相干会务用度由刊行东谈主承 担。本规则、债券受托不断协议或者其他协议另有约定的除外。 业投资者公开刊行公司债券受托不断协议》（以下简称“《债券受托不断协 议》”）中界说的词语具有不异的含义。 二、债券持有东谈主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东谈主利益有重要关系的事项。   除本规则第 2.2 协议定的事项外，受托不断东谈主为了赞佩本期债券持有东谈主利 益，按照债券受托不断协议之约定履行受托不断职责的行径无需债券持有东谈主会 议另行授权。 议方式进行决策：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更《召募说明书》约定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债智商密切相干的重要事项变更。 （包括但不限于受托不断事项授权范围、利益冲突风险预防惩办机制、与债券 持有东谈主权益密切相干的毁约作事等约定）； 刊行东谈主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼模范，处置担保物或者 其他有益于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主如故或斟酌不成按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主如故或斟酌不成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿 金额杰出 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本期债券发生毁约的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）如故或斟酌不 能按期支付有息欠债，未偿金额杰出 5，000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一 期经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生毁约的；   d.刊行东谈主偏执合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者铲除许可证、被托管、完毕、肯求 破产或者照章进入破产模范的；   e.刊行东谈主不断层不成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定 性的；   f.刊行东谈主或其控股股东、践诺限度东谈主因无偿或以赫然分歧理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定性的；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   h 发生其他对债券持有东谈主权益有重要不利影响的事项。 书、本规则约定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。 三、债券持有东谈主会议的筹备   （一）会议的召集   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 协议定情形之一且具有妥当本规则 约定要求的拟审议议案的，受托不断东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有 东谈主会议，经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主同意宽限 召开的除外。宽限时辰原则上不杰出 15 个交易日。 东谈主、有权提议受托不断东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面体式奉告受托不断东谈主， 刻毒妥当本规则约定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受托不断东谈主应当自收 到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面回话是否召集债券持有东谈主会议， 并说明召荟萃议的具体安排或不召荟萃议的情理。同意召荟萃议的，应当于书 面回话日起 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意宽限召开的除外。   算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1 名代表作为连络东谈主，协助受托不断东谈主完成会议召集相 关作事。 单独或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、有权自行召集 债券持有东谈主会议，受托不断东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括： 协助流露债券持有东谈主会议通知及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名 册并提供研究方式、协助召集东谈主研究应当列席会议的相干机构或东谈主员等。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二）议案的刻毒与修改 表苟且文献、证券交易场合业务规则及本规则的相干规则或者约定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 措施、实檀越体、实施时辰偏执他相干重要事项。 算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均可 以书面体式刻毒议案，召集东谈主应当将相干议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议通知中明确提案东谈主刻毒议案的方式实时限要求。 和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等履行义务或者股东、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相 关机构或个东谈主充分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不断东谈主、刊行东谈主刻毒的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者股东、落 实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分调换协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东谈主或其控股股东和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东谈主拿起或参加仲裁、诉讼模范的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主取舍：   a.至极授权受托不断东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相工作务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产模范中就 刊行东谈主重整缠绵草案和妥协协议进行表决等骨子影响以致可能减损、让渡债券 持有东谈主利益的行径。   b.授权受托不断东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相工作务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产模范中就刊行东谈主重整缠绵   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 草案和妥协协议进行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持 有东谈主意见行事。 相干方进行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案妥当本规则第 3.2.1 条的约定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在骨子矛盾的，则相干议案应当按照本规则第 4.2.6 条的约定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议通知中明确该项表决触及的议案、表 决模范及奏效条件。 交易日公告。议案未按规则及约定流露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （三）会议的通知、变更及取消 债券持有东谈主会议的通知公告。受托不断东谈主合计需要艰苦召集债券持有东谈主会议以 有益于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合 体式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易 日流露召开债券持有东谈主会议的通知公告。   前款约定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召 开体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及 表决时辰等议事模范、寄予事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和研究方式等。 方式进行现场研究的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集 东谈主应当在债券持有东谈主会议的通知公告中明确会议召开体式和相干具体安排。会 议以相聚投票方式进行的，召集东谈主还应当流露相聚投票办法、投票方式、计票 原则、计票方式等信息。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 反馈模范，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议通知公告中明确相干安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议哄骗参会及表决权。 不错与召集东谈主调换协商，由召集东谈主决定是否调整通知相工作项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议通知发布的归拢信息流露平台流露会议通知变更公告。 不断东谈主合计如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但 应当确保会议通知时辰妥当本规则第 3.3.1 条的约定。 生不可抗力的情形或本规则另有约定的，债券持有东谈主会议不得放松取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议通知发布的归拢信息流露平台流露取消公告并说明取消情理。   如债券持有东谈主会议设立参会反馈模范，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本期债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 协议定灵验会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议通知中教导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定径直取消 该次会议。 低要求，召集东谈主决定再次召荟萃议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主 的相干意见适当调整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东谈主会议审议 通过的最大可能。   召集东谈主拟就骨子不异或相近的议案再次召荟萃议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日流露召开债券持有东谈主会 议的通知公告，并在公告中注视说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的相干意见；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况偏执调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本期债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到约定要求，召集东谈主后续取消或 者再次召荟萃议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。 四、债券持有东谈主会议的召开及决议   （一）债券持有东谈主会议的召开 之一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者 在非现场会议中的投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并哄骗表决权，本规则另有约定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东谈主会议因故变更召开时辰的，债权登记日相应调整。 规则第 3.1.3 协议定为相干机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股 股东和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等进行调换协商，形成灵验的、切实可行的决议等。   召集东谈主负责制作出席会议东谈主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东谈主称号或姓名、出席会议代理东谈主的姓名偏执身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本期债券表决权总和偏执证券账户卡号码或法律规则的其他说明注解文献 的相干信息等事项。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 股东、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托不断东谈主或召集东谈主的要求，安排具有 相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明相干情况， 接受债券持有东谈主等的征询，与债券持有东谈主进行调换协商，并明确拟审议议案决 议事项的相干安排。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   若债券持有东谈主为刊行东谈主、持有刊行东谈主 10%以上股权的股东、或刊行东谈主及上 述刊行东谈主股东的关联方，则该等债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上可发表意见， 但无表决权，何况其持有的本期债券在计算债券持有东谈主会议决议是否赢得通过 时，不计入本期债券表决权总和。确定上述刊行东谈主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东谈主同意，本期债券其他重要相干方不错参加债券持有东谈主会议， 并有权就相工作项进行说明，但无表决权。 刊行东谈主或其控股股东和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时流露追踪评级陈诉。 受托不断东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持 有东谈主会议并按授权范围哄骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议通知要求出示 随机说明注解本东谈主身份及享有参会履历的说明注解文献。债券持有东谈主寄予代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份说明注解文献、被代理东谈主出具的 载明寄予代理权限的寄予书（债券持有东谈主法定代表东谈主切身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议通知中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会履历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围哄骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券 持有东谈主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主 代理出席债券持有东谈主会议并哄骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的寄予书。   a.召集东谈主先容召荟萃议的起因、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案征询提案东谈主或出席会议的其他 利益相干方，债券持有东谈主之间进行调换协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 措施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 协议定情形的拟审议议案进行调换协 商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则约定模范进行表决。      （二）债券持有东谈主会议的表决 东谈主为两东谈主，负责该次会议之计票、监票。召集东谈主应主理推举该期债券持有东谈主会 议之监票东谈主，监票东谈主由出席会议的债券持有东谈主或其代理东谈主担任。与刊行东谈主相干 联关系的债券持有东谈主偏执代理东谈主不得担任监票东谈主。债券持有东谈主会议对议案进行 表决时，应由监票东谈主负责计票、监票。 列机构或东谈主员径直持有或辗转限度的债券份额除外：   a.刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、践诺限度东谈主、合并范围内 子公司、归拢践诺限度东谈主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券返璧义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其寄予投资的资产不断 产物的不断东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突相干情况并秘籍表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就归拢议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议通知载明的拟审议 事项进行甩掉或不予表决。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   因相聚表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应选择必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行至极说明，并将相干议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对通盘相干议案投 “弃权”票。   （三）债券持有东谈主会议决议的奏效 项之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本期债券返璧义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确约定刊行东谈主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本期债券应付 本息的，债券召募说明书已明确约定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以掩盖本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则相干约定以径直或辗转兑现本款第 a 至 e 格式的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的相干约定； 债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一同意方可奏效。本 规则另有约定的，从其约定。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   召集东谈主就骨子不异或相近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到本规则第 4.1.1 协议定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一 以上同意即可奏效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者股东、落实，因未与上述相干机构或个东谈主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托不断东谈主、上述相干机构或个东谈主、妥当条 件的债券持有东谈主按照本规则刻毒选择相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审 议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 肯求或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托不断东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持 有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼模范；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托不断 东谈主或推选的代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼程 序。 盘货、计算，并由受托不断东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议通知中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告流露日 前公开。如召集东谈主现场文书表决结果的，应当将相干情况载入会议记录。 票、表决计算结果、会议记录等相干会议材料，召集东谈主等应当配合。 五、债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名说明。   会议记录应当记录以下内容：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时辰、召开体式、召 开地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主 偏执代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主征询要点，债券持有东谈主之间进行调换协商简要情况，债 券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和践诺限度东谈主、债券返璧义务承继方、保证东谈主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 协议定 情形的拟审议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决模范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会履历说明注解文献、代理东谈主的 寄予书偏执他会议材料由债券受托不断东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权 债务关系断绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托 不断东谈主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时辰、 召开体式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议 奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。   债券持有东谈主会议形成的决议自通过之日起奏效。 受托不断东谈主应当积极落实，实时奉告密行东谈主或其他相干方并督促其给以落实。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东谈主会议奏效决议需要刊行东谈主或其控股股东和践诺限度东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者股东、落实的，上述相干机构或个东谈主应当按照规则、约定或相干承诺 切实履行相应义务，股东、落实奏效决议事项，并实时流露决议落实的进展情 况。相干机构或个东谈主未按规则、约定或相干承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议 的，受托不断东谈主应当选择进一步措施，切实赞佩债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托不断东谈主、刊行东谈主或其他相干方推动落实债券 持有东谈主会议奏效决议相工作项。 者肯求、参加破产模范的，受托不断东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 用功履行相应义务。受托不断东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产模范产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担。   受托不断东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券毁约合同纠纷 仲裁、诉讼或者肯求、参加破产模范的，其他债券持有东谈主后续明确示意寄予受 托不断东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托不断东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托不断东谈主也不错参照本规则第 4.1.7 协议定，向之前未授权的债券 持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不断东谈主不得因授权时辰与 方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托不断东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主 权利客不雅上有所差异的除外。   未寄予受托不断东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者寄予、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不断东谈主未能按照授权文献约定用功代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于哄骗职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。 六、至极约定   （一）对于表决机制的至极约定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不同的，具有不异请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托不断东谈主、所持债券份额占全部具有不异请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他妥当条件的提案东谈主作为至极议案刻毒， 仅限受托不断东谈主作为召集东谈主，并由利益相干的债券持有东谈主进行表决。   受托不断东谈主拟召集持有东谈主会议审议至极议案的，应当在会议通知中流露议 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明相干议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的情理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   至极议案的奏效条件以受托不断东谈主在会议通知中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就至极议案的着力发标明确意见。   （二）简化模范 理东谈主不错按照本省俭定的简化模范召集债券持有东谈主会议，本规则另有约定的从 其约定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债智商的；   b.刊行东谈主因实施股权激励缠绵等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托不断东谈主拟代表债券持有东谈主落实的相工作项斟酌不会对债券持有 东谈主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托不断协议等文献已明确约定相干不 利事项发生时，刊行东谈主、受托不断东谈主等主体的义务，但未明确约定具体执行安 排或者相干主体未在约定时辰内十足履行相应义务，需要进一步给以明确的；   e.受托不断东谈主、提案东谈主如故就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主调换协商，且杰出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决 权的二分之一（如为第 4.3.2 协议定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 协议定的重要事项）的债券持 有东谈主如故示意同意议案内容的；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（归拢不断东谈主理有的数个账户合并计算） 不杰出 4 名且均书面同意按照简化模范召集、召开会议的； 对于刊行东谈主或受托不断东谈主拟选择措施的内容、斟酌对刊行东谈主偿债智商及投资者 权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日 内以书面体式回话受托不断东谈主。逾期不回话的，视为同意受托不断东谈主公告所涉 意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托不断东谈主应当与异议东谈主积极调换，并视 情况决定是否调整相干内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者断绝适用简化 模范。单独或算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内 提议断绝适用简化模范的，受托不断东谈主应当立即断绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托不断东谈主应当按照本 规则第 4.3.2 条第一款的约定确定会议结果，并于次日内流露持有东谈主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日流露召开持有东谈主会 议的通知公告，注视说明拟审议议案的决议事项偏执执行安排、斟酌对刊行东谈主 偿债智商和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券 持有东谈主不错按照会议通知所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的约定执行。 七、刊行东谈主毁约作事   （1）刊行东谈主未能依据法律、法例和规则及召募说明书的约定，按期足额支 付本期债券的利息和本金；   （2）刊行东谈主或刊行东谈主合并报表范围内的企业在职何其他重要债务项下出现 毁约或被文书提前到期，何况因此对本期债券的还本付息智商产生骨子不利影 响；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （3）刊行东谈主在其资产、财产或股份上设定典质或质押权利以致对本期债券 的还本付息智商产生骨子不利影响，或出售其重要资产以致对本期债券的还本 付息智商产生骨子不利影响；   （4）在债券存续期间内，刊行东谈主发生完毕、刊出、歇业、计帐、丧失返璧 智商、被法院指定接受东谈主或已脱手相干的诉讼模范；   （5）本期债券存续期内，刊行东谈主未能根据法律、法例和规则的规则，履行 信息流露义务；   （6）本期债券存续期内，刊行东谈主未能根据法律、法例、规则和债券受托管 理协议的规则，履行通知义务；   （7）违犯债券受托不断协议项下的论说与保证；或   （8）刊行东谈主未能履行债券受托不断协议、召募说明书及法律、法例和规则 规则的其他义务，且对债券持有东谈主形成骨子不利影响。   （1）在理会该行径发生之日起五个作事日内以公告方式奉告全体债券持有 东谈主；   （2）在理会刊行东谈主未履行偿还本期债券到期本息的义务时，受托不断东谈主可 以根据债券持有东谈主会议决议与刊行东谈主谈判，促使刊行东谈主偿还本期债券本息；   （3）如果债券持有东谈主会议以决议体式同意共同承担受托不断东谈主通盘因此而 产生的保全费、诉讼费、讼师费等用度，受托不断东谈主不错在法律允许的范围内， 并根据债券持有东谈主会议决议：   (a)拿告状前财产保全，肯求对刊行东谈主选择财产保全措施；   (b)对刊行东谈主拿告状讼/仲裁；   (c)参与刊行东谈主的重组或者破产等法律模范。   （1）如果本规则 7.1 条项下的刊行东谈主毁约事件中第（1）项情形发生，或 刊行东谈主毁约事件中第（2）至第（8）项情形发生且一直持续三十个连气儿作事日 仍未得到纠正，债券持有东谈主可按债券持有东谈主会议规则形成灵验债券持有东谈主会议   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 决议，以书面方式通知刊行东谈主，文书通盘未偿还的本期债券本金和相应利息， 立即到期应付；   （2）在文书加速返璧后，如果刊行东谈主选择了下述转圜措施，受托不断东谈主可 根据债券持有东谈主会议决议相干取消加速返璧的内容，以书面方式通知刊行东谈主取 消加速返璧的决定：   (a)受托不断东谈主收到刊行东谈主或刊行东谈主安排的第三方提供的保证金，且保证金 数额足以支付以下各项金额的总和：通盘到期应付未付的本期债券利息和/或本 金、刊行东谈主根据债券受托不断协议应当承担的用度，以及受托不断东谈主根据债券 受托不断协议有权收取的用度和补偿等；或   (b)债券受托不断协议项下刊行东谈主毁约事件已得到转圜或被债券持有东谈主通过 会议决议的体式豁免；或   (c)债券持有东谈主会议决议同意的其他措施。   （3）本条项下债券持有东谈主会议作出的相干加速返璧、取消或豁免等的决议， 须经有表决权的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）所持未偿还债券面值总额 三分之二以上同意方为灵验。 按照召募说明书的约定向债券持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及徘徊支 付本金及/或利息产生的罚息、毁约金等，并就受托不断东谈主因刊行东谈主毁约事件承 担相干作事形成的损失给以抵偿。 的法例的任何行径（包括不作为）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、损害、 债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责 抵偿并使另一方免受损失。 八、附则 充的规则与本规则共同组成对全体债券持有东谈主具有同等着力的约定。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 以债券召募说明书的约定为准；如与债券受托不断协议或其他约定存在不一致 或冲突的，除相干内容已于债券召募说明书中明确约定并流露除外，均以本规 则的约定为准。 因债券持有东谈主会议产生的纠纷，应提交位于刊行东谈主所在地东谈主民法院诉讼惩办。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第十三节受托不断东谈主 一、受托不断东谈主的聘任   （一）受托不断东谈主基本情况   刊行东谈主与华泰联合证券签订了《债券受托不断协议》，说明华泰联合证券 作为本期债券的受托不断东谈主。   （二）受托不断东谈主与刊行东谈主是否有益害关系   受托不断东谈主与刊行东谈主不存在横蛮关系。   （三）酬金和用度 不断酬金单独收取。 行《债券受托不断协议》项下受托不断东谈主作事时发生的用度，包括（1）因召开 债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度、且该等用度妥当市场平正价钱，（2）在取得刊行东谈主同意 （刊行东谈主同意受托不断东谈主基于合理且必要的原则聘用）后聘用第三方专科机构 （包括讼师、管帐师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度，如需发生上 述（1）或（2）项下的用度，受托不断东谈主应预先奉告密行东谈主上述用度合理预计 的最大金额，并赢得刊行东谈主的同意，但刊行东谈主不得以分歧理的情理断绝同意。 的金额。 二、《债券受托不断协议》要求   “刊行东谈主”指海宁中国皮革城股份有限公司。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   “本期债券”指刊行东谈主董事会审议通过、股东同意刊行的总额不杰出东谈主民币 议另有约定的除外。   “本期债券”指按照召募说明书约定的选择分期刊行的本期债券中的任何一 期，若本期债券不触及分期刊行，“本期债券”指本期债券。   “债券受托不断东谈主”或“受托不断东谈主”指华泰联合证券有限作事公司。   “债券持有东谈主”指在相干登记托管机构的托管名册或者合格证券账户上登记 的持有本期债券的投资者（包括通过认购或其他正当方式取得本期债券之投资 者）。   “召募说明书”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券召募说明书。   “债券持有东谈主会议规则”指刊行东谈主为刊行本期债券制作的本期债券持有东谈主会 议规则。   “《公司轨则》”指《海宁中国皮革城股份有限公司轨则》。   “本协议”指刊行东谈主与受托不断东谈主签署的《海宁中国皮革城股份有限公司 （作为刊行东谈主）与华泰联合证券有限作事公司（作为受托不断东谈主）对于海宁中 国皮革城股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券受托管 理协议》及对该协议的任何灵验改良和补充。   “登记托管机构”指受托办理本期债券登记托管事务的机构。   “法律”指适用的具有法律着力的中国任何立法机关、国度机关或监管机构、 证券交易所颁布的、适用并拘谨本协议任何一方的一切法律、法例、规章、规 定、条例、指示或其他表苟且文献。   “中国”指中华东谈主民共和国（为本协议之目的，不包括香港至极行政区、澳 门至极行政区和台湾地区）。   “作事日”指除周六、周日和中国的法定沐日之外的任何一天。 期债券的受托不断东谈主，并同意接受受托不断东谈主的监督。受托不断东谈主接受全体债 券持有东谈主的寄予，哄骗受托不断职责。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债券的债权债务关系断绝的其他情形期间，受托不断东谈主应当用功尽责，根据相 关法律法例、部门规章、行政表苟且文献与自律规则（以下合称法律、法例和 规则）的规则以及召募说明书、本协议及债券持有东谈主会议规则的约定，哄骗权 利和履行义务，赞佩债券持有东谈主正当权益。    受托不断东谈主依据本协议的约定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托不断东谈主履行 相干职责前向受托不断东谈主书面昭示自行哄骗相干权利的，受托不断东谈主的相干履 职行径不对其产生拘谨力。受托不断东谈主若接受个别债券持有东谈主单独看法权利的， 在代为履行其权利看法时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东谈主会议灵验 决议内容发生冲突。法律、法例和规则另有规则，召募说明书、本协议或者债 券持有东谈主会议决议另有约定的除外。 有本期债券，即视为同意受托不断东谈主作为本期债券的受托不断东谈主，且视为同意 并接受本协议项下的相干约定，并受本协议之拘谨。    称号：华泰联合证券有限作事公司    注册地址：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金 小镇 B7 栋 401    法定代表东谈主：江禹    研究电话：021-20426486    研究东谈主：杨金林、蔡瑜 正履行债券受托不断职责的横蛮关系。 全面领略和执行公司债券存续期不断的相干法律法例、债券市场表率运作和信 息流露的要求。刊行东谈主董事、监事、高级不断东谈主员应当按照法律法例的规则对   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行东谈主依期陈诉签署书面说明意见，并实时将相干书面说明意见提供至受托管 理东谈主。 本期债券的利息和本金。 储、划转。刊行东谈主应当在召募资金到达专项账户前与受托不断东谈主以及存放召募 资金的银行缔结监管协议。   刊行东谈主不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券 召募资金偏执他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途清爽可辨，根据召募 资金监管协议约定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债 券项下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他 资金。 集资金的使用应当妥当现行法律法例的相干规则及召募说明书的约定，如刊行 东谈主拟变更召募资金的用途，应当按照法律法例的规则或召募说明书、召募资金 三方监管协议的约定及召募资金使用不断轨制的规则履行相应模范。   本期债券召募资金约定用于固定资产投资格式或者股权投资、债权投资等 其他特定格式的，刊行东谈主应当确保债券召募资金践诺干预与格式程度相匹配， 保证格式获胜实施。   刊行东谈主应当根据受托不断东谈主的核查要求，按季度实时向受托不断东谈主提供募 集资金专项账户偏执他相干账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募 资金使用的里面决策经过等贵寓。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资格式或者股权投资、债权投 资等其他特定格式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   若召募资金用于基金出资的，刊行东谈主应提供出资或投资程度的相干说明注解文 件（如出资或投资说明注解、基金股权或份额说明注解等），基金股权或份额及受限情 况说明、基金收益及受限情况说明等贵寓文献等。   本期债券召募资金约定用于固定资产投资格式或者股权投资、债权投资等 其他特定格式的，刊行东谈主还应当按半年度向受托不断东谈主提供格式程度的相干资 料（如格式程度说明注解、现场格式开发相片等），并说明召募资金的践诺干预情 况是否与格式程度相匹配，召募资金是否未按预期干预或持久未干预、格式建 设程度是否与召募说明书流露的预期程度存在较大差异。存续期内格式开发进 度与约定预期存在较大差异，导致对召募资金的干预和使用缠绵产生骨子影响 的，刊行东谈主应当实时履行信息流露义务。刊行东谈主应当按半年度说明募投格式收 益与开始、格式收益是否存在重要不利变化、相干资产或收益是否存在受限及 其他可能影响募投格式运营收益的情形，并提供相干说明注解文献。若格式运营收 益兑现有在较大不确定性，刊行东谈主应当实时进行信息流露。 平正地履行信息流露义务，确保所流露或者报送的信息信得过、准确、完满，简 明清爽，下里巴人，不得有虚假记录、误导性论说或者重要遗漏。 不断东谈主，并根据受托不断东谈主要求持续书面通知县件进展和结果：   （一）刊行东谈主称号变更、股权结构或出产经营现象发生重要变化；   （二）刊行东谈主变更财务陈诉审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东谈主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或 具有同等职责的东谈主员发生变动；   （四）刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履 行职责；   （五）刊行东谈主控股股东或者践诺限度东谈主变更；   （六）刊行东谈主发生重要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以 及重要投资行径或重要资产重组；   （七）刊行东谈主发生杰出上年末净资产百分之十的重要损失；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （八）刊行东谈主毁灭债权或者财产杰出上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东谈主股权、经营权触及被寄予不断；   （十）刊行东谈主丧失对重要子公司的践诺限度权；   （十一）刊行东谈主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更；   （十二）刊行东谈主转移债券返璧义务；   （十三）刊行东谈主一次承担他东谈主债务杰出上年末净资产百分之十，或者新增 告贷、对外提供担保杰出上年末净资产的百分之二十；   （十四）刊行东谈主未能返璧到期债务或进行债务重组；   （十五）刊行东谈主涉嫌坐法违规被有权机关观察，受到刑事处罚、重要行政 处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相干的贬责，或者存在严 重失信行径；   （十六）刊行东谈主法定代表东谈主、控股股东、践诺限度东谈主、董事、监事、高级 不断东谈主员涉嫌坐法违规被有权机关观察、选择强制措施，或者存在严重失信行 为；   （十七）刊行东谈主触及重要诉讼、仲裁事项；   （十八）刊行东谈主出现可能影响其偿债智商的资产被查封、扣押或冻结的情 况；   （十九）刊行东谈主分派股利，作出减资、合并、分立、完毕及肯求破产的决 定，或者照章进入破产模范、被责令关闭；   （二十）刊行东谈主触及需要说明的市场别传；   （二十一）刊行东谈主未按摄影干规则与召募说明书的约定使用召募资金；   （二十二）刊行东谈主违犯召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有重要影响；   （二十三）召募说明书约定或刊行东谈主承诺的其他应当流露事项；   （二十四）刊行东谈主募投格式情况发生重要变化，可能影响召募资金干预和 使用缠绵，或者导致格式预期运营收益兑现有在较大不确定性；   （二十五）刊行东谈主拟修改债券持有东谈主会议规则；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二十六）刊行东谈主拟变更债券受托不断东谈主或受托不断协议的主要内容；   （二十七）刊行东谈主拟变更债券召募说明书的约定；   （二十八）其他可能影响刊行东谈主偿债智商或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件通知受托不断东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本期债券本 息安全向受托不断东谈主作出版面说明，配合受托不断东谈主要求提供相干凭证、文献 和贵寓，并对有影响的事件刻毒灵验且切实可行的莽撞措施。触发信息流露义 务的，刊行东谈主应当按摄影干规则实时流露上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者践诺限度东谈主对重要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东谈主理会后应当实时书面奉告受托不断东谈主，并配合受托不断东谈主履行相应 职责。 本期债券持有东谈主名册，并承担相应用度。 持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议 的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的着力。   刊行东谈主偏执董事、监事、高级不断东谈主员、控股股东、践诺限度东谈主应当履行 债券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务 并向债券投资者流露相干安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等， 下同）不断轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生重要变化的，刊行东谈主应当及 时书面奉告受托不断东谈主；   （四）选择灵验措施，预防并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事 项，实时处置债券毁约风险事件；   （五）配合受托不断东谈主偏执他相干机构开展风险不断作事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 托不断东谈主要求追加偿债保障措施，履行召募说明书和本协议约定的投资者权益 保护机制与偿债保障措施。   约定的偿债保障措施包括但不限于：（1）不向股东分派利润；（2）暂缓 重要对外投资、收购兼并等本钱性开销格式的实施；（3）调减或停发董事和高 级不断东谈主员的工资和奖金；（4）主要作事东谈主不得调离；（5）《召募说明书》 约定的其他偿债保障措施。   受托不断东谈主照章肯求法定机关选择财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托 不断东谈主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东谈主提供物的 担保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；肯求东谈主自身信用。   刊行东谈主追加担保、选择其他偿债保障措施以及受托不断东谈主肯求财产保全措 施、拿告状讼或仲裁等司法模范所触及的相干用度应由刊行东谈主承担，受托不断 东谈主无承担或垫付义务。 并实时通知受托不断东谈主和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：（1）部分偿付偏执安排；（2）全部偿付 措施偏执兑现期限；（3）由增信机构或者其他机构代为偿付的安排；（4）重 组或者破产的安排；（5）召募说明书约定的其他后续偿债措施。   债券持有东谈主有权对刊行东谈主安排的后续偿债措施刻毒异议，若刊行东谈主无法满 足债券持有东谈主合理要求的，债券持有东谈主可要求刊行东谈主提前偿还本期债券本息。   刊行东谈主出现召募说明书约定的其他毁约事件的，应当实时整改并按照召募 说明书约定承担相应作事。 定及债券持有东谈主会议决议的授权肯求处置抵质押物的，刊行东谈主应当积极配合并 提供必要的协助。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 与毁约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时奉告受托不断东谈主，并 说明遴聘或变更的合感性。该等专科机构与受托不断东谈主的作事职责应当明确区 分，不得干扰受托不断东谈主正常履职，不得损害债券持有东谈主的正当权益。相干聘 请行径应妥当法律法例对于正直从业风险防控的相干要求，不应存在以各样形 式进行利益运输、买卖行贿等行径。 协助受托不断东谈主加入其中，并实时向受托不断东谈主奉告相干信息。 实时的配合和解救，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东谈主应当指定 专东谈主（石锦、副总司理、0575-82310947）负责与本期债券相干的事务，并确保 与受托不断东谈主随机灵验调换。前述东谈主员发生变更的，刊行东谈主应当在三个作事日 内通知受托不断东谈主。 成受托不断东谈主作事及档案交接的相工作项，并向新任受托不断东谈主履行本协议项 下应当向受托不断东谈主履行的各项义务。   刊行东谈主偏执关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面奉告受托管 理东谈主。 托不断酬金和受托不断东谈主履行受托不断东谈主职责产生的特等用度，包括但不限于 以下内容：   （1）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度， 且该等用度妥当市场平正价钱；   （2）受托不断东谈主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、 管帐师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因刊行东谈主未履行本协议和召募说明书项下的义务而导致受托不断东谈主额 外开销的用度，包括但不限于受托不断东谈主要求刊行东谈主追加担保、兑现担保物权、   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 肯求财产保全措施、拿告状讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管 理履职行径所产生的相干用度。   上述通盘用度刊行东谈主应在收到相干账单及凭证之日起五个交易日内向受托 不断东谈主支付。 义务。如存在违犯或可能违犯约定的投资者权益保护要求的，刊行东谈主应当实时 选择转圜措施并书面奉告受托不断东谈主。 不断业务里面操作规则，明确履行受托不断事务的方式和模范，配备充足的具 备履职智商的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及本协议约界说务的情况进 行持续追踪和监督。受托不断东谈主为履行受托不断职责，有权按照每季度代表债 券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及相干登记信息，按照每季度查询专项账户中募 集资金的存储与划转情况。 治意志、诚信意志，全面领略和执行公司债券存续期不断的相干法律法例、债 券市场表率运作和信息流露的要求。受托不断东谈主应核查刊行东谈主董事、监事、高 级不断东谈主员对刊行东谈主依期陈诉的书面说明意见签署情况。 现象、信用风险现象、担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的灵验性与实施情况，可选择包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第 3.7 协议定的情形，列席刊行东谈主和增信主体的里面有权 机构的决策会议，或获取相干会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议贵寓、财务管帐陈诉和管帐账簿；   （三）每年调取刊行东谈主、增信主体银行征信记录；   （四）每年对刊行东谈主和增信主体进行现场查验；   （五）每年约见刊行东谈主或者增信主体进行话语；   （六）每年对担保物（如有）进行现场查验，关怀担保物现象；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （七）每年查询相干网站系统或进行实地走访，了解刊行东谈主及增信主体的 诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）每年结合召募说明书约定的投资者权益保护机制（如有），查验投 资者保护要求的执行现象。   触及具体事由的，受托不断东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信主体进 行核查。触及增信主体的，刊行东谈主应当给予受托不断东谈主必要的解救。 督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行缔结 监管协议。   受托不断东谈主应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否 存在与其他债券召募资金偏执他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转路 径是否清爽可辨，根据召募资金监管协议约定的必须由召募资金专项账户支付 的偿债资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现募 集资金专项账户存在资金混同存放的，受托不断东谈主应当督促刊行东谈主进行整改和 纠正。 用情况是否妥当相干规则并与召募说明书约定一致，召募资金按约定使用完毕 的除外。   受托不断东谈主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否妥当法律法例的 要求、召募说明书的约定和召募资金使用不断轨制的相干规则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资格式或者股权投资、债权投资 等其他特定格式的，受托不断东谈主应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，受托不断东谈主应依期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资格式或者股权投资、债权投资等其他 特定格式的，受托不断东谈主还应当按半年度核查召募资金的践诺干预情况是否与   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 格式程度相匹配，格式运营效益是否发生重要不利变化，召募资金是否未按预 期干预或持久未干预、格式开发程度与召募资金使用程度或召募说明书流露的 预期程度是否存在较大差异，践诺产生收益是否妥当预期以及是否存在其他可 能影响募投格式运营收益的事项。债券存续期内格式发生重要变化的，受托管 理东谈主应当督促刊行东谈主履行信息流露义务。对于召募资金用于固定资产投资格式 的，受托不断东谈主应当至少每年对格式开发进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，受托不断东谈主应当核查召募资金变更是否履行了 法律法例要求、召募说明书约定和刊行东谈主召募资金使用不断轨制规则的相干流 程，并核查刊行东谈主是否按照法律法例要求履行信息流露义务。   受托不断东谈主发现债券召募资金使用存在坐法违规的，应督促刊行东谈主进行整 改，并流露临时受托不断事务陈诉。 券持有东谈主会议规则全文，并应当通过深交所认同的方式，向债券投资者流露受 托不断事务陈诉、本期债券到期不成偿还的法律模范以偏执他需要向债券投资 者流露的重要事项。 义务的执行情况，并作念好回拜记录，按规则出具受托不断事务陈诉。 易日内，受托不断东谈主应当问询刊行东谈主或者增信主体，要求刊行东谈主或者增信主体 解释说明，提供相干凭证、文献和贵寓，并根据《债券受托不断东谈主执业行径准 则》的要求向市场公告临时受托不断事务陈诉。发生触发债券持有东谈主会议情形 的，受托不断东谈主应当召集债券持有东谈主会议。 的规则召集债券持有东谈主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。 对影响偿债智商和投资者权益的重要事项，受托不断东谈主应当督促刊行东谈主实时、 平正地履行信息流露义务，督导刊行东谈主擢升信息流露质料，灵验赞佩债券持有 东谈主利益。受托不断东谈主应当关怀刊行东谈主的信息流露情况，采集、保存与本期债券   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 偿付相干的通盘信息贵寓，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并 按照本协议的约定陈诉债券持有东谈主。 债保障措施，督促刊行东谈主等履行召募说明书和本协议约定投资者权益保护机制 与偿债保障措施，或按照本协议约定的担保提供方式照章肯求法定机关选择财 产保全措施。   刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度、受托不断东谈主肯求财产保全措 施、拿告状讼或仲裁等司法模范的用度均应由刊行东谈主承担，受托不断东谈主不予承 担或垫付。 间的谈判或者诉官司务。 召募说明书约定的时辰内取得担保的权利说明注解或者其他相干文献，并在增信措 施灵验期内妥善督察。 刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托不断东谈主应按照证监会偏执派 出机构要求滚动摸排兑付风险。 和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不成按期兑 付债券本息或出现召募说明书约定的其他毁约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本 息的，受托不断东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的寄予，以我方表面代表债 券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律模范，或者代表债券持有 东谈主肯求处置抵质押物。   受托不断东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因边幅变化发生价值减损或灭失 导致无法掩盖毁约债券本息的，受托不断东谈主不错要求再次追加担保。   刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度均应由刊行东谈主承担，受托不断 东谈主不予承担或垫付。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 分债券持有东谈主的寄予参加金融机构债权东谈主委员会会议，赞佩本期债券持有东谈主权 益。 的刊行东谈主买卖玄机等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东谈主 权益有重要影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 贵寓，包括但不限于本协议、债券持有东谈主会议规则、受托不断作事底稿、与增 信措施相干的权利说明注解（如有），督察时辰不得少于本期债券债权债务关系终 止后二十年。   （一）债券持有东谈主会议授权受托不断东谈主履行的其他职责；   （二）召募说明书约定由受托不断东谈主履行的其他职责。   受托不断东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护约定。 召募说明书存在投资者保护要求的，受托不断东谈主应当与刊行东谈主在本处约定相应 的践约保障机制。   （1）刊行东谈主偿债保障措施承诺   刊行东谈主承诺在本期债券每次付息、兑付日（含分期偿还、赎回）前 20 个交 易日货币资金不低于每次应偿付金额的 20%；在本期债券每次回售资金披发日 前 5 个交易日货币资金不低于每次应偿付金额的 50%。   限制陈诉期各期末，刊行东谈主现款及现款等价物余额详见召募说明书“第五 节财务管帐信息”。 东谈主承诺根据召募说明书约定，向受托不断东谈主提供本息偿付日前的货币资金余额 及受限情况。 现偿债资金开始低于承诺要求的，刊行东谈主将实时选择资产变现、催收账款和提   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 升经营事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金开始相干主见欢乐承诺相 关要求。   如刊行东谈主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 100%。 欢乐本期债券本金、利息等相干偿付要求的，刊行东谈主应实时选择和落实相应措 施，在 2 个交易日内奉告受托不断东谈主并履行信息流露义务。 持有东谈主有权要求刊行东谈主选择负面事项转圜措施。   （2）转圜措施   如刊行东谈主违犯本节之“刊行东谈主偿债保障措施承诺”相干承诺要求且未能在 “刊行东谈主偿债保障措施承诺”第三协议依期限收复相干承诺要求或选择相干措 施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日 立即选择如下转圜措施，争取通过债券持有东谈主会议等体式与债券持有东谈主就违犯 承诺事项达成妥协：   在 30 个天然日提供并落实经本期债券持有东谈主认同的其他妥协决议。   持有东谈主要求刊行东谈主实施转圜措施的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内奉告受托 不断东谈主并履行信息流露义务，并实时流露转圜措施的落实进展。 寄予其他第三方代为履行。   受托不断东谈主在履行本协议项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、会 计师事务所等级三方专科机构提供专科服务。 单独收取，在债券存续期按东谈主民币贰万元整/年收取。受托不断东谈主可在收取本期 债券承销用度时一并收取受托不断酬金。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 律规则的其他相干义务外，不对本次召募资金的使用情况负责；除依据法律规 定和本协议出具的说明注解文献外，不对与本期债券相干的任何声明负责。 书所约界说务的执行情况，对债券存续期杰出一年的，在每年六月三旬日前向 市场公告上一年度的受托不断事务陈诉。   前款规则的受托不断事务陈诉，应当至少包括以下内容：   （一）受托不断东谈主履行职责情况；   （二）刊行东谈主的经营与财务现象；   （三）刊行东谈主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生重要变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）刊行东谈主偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）刊行东谈主在召募说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东谈主会议召开的情况；   （八）偿债智商和意愿分析；   （九）与刊行东谈主偿债智商和增信措施相干的其他情况及受托不断东谈主选择的 莽撞措施。 等情形之日起五个交易日内向市场公告临时受托不断事务陈诉：   （一）受托不断东谈主在履行受托不断职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生重要变化的；   （三）发现刊行东谈主偏执关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第 3.7 条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响刊行东谈主偿债智商或债券持有东谈主权益的事项。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   受托不断东谈主发现刊行东谈主提供材料不信得过、不准确、不完满的，或者断绝配 合受托不断作事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托不断东谈主无法履行 受托不断职责，受托不断东谈主不错流露临时受托不断事务陈诉。   临时受托不断事务陈诉应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托不断东谈主已选择或者拟选择的莽撞措施（如有）等。   （1）受托不断东谈主自身或通过代理东谈主，在全球平庸触及投资银行行动（包括 投资参谋人、财务参谋人、资产不断、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与 受托不断东谈主履行本协议之受托不断职责产生利益冲突。   （2）受托不断东谈主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他 客户提供服务，或者（b）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属归拢集团的任何成员相干 的任何交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属归拢集团的其他 成员的利益相对立的东谈主的相工作宜行事，并可为自身利益保留任何相干的酬金 或利润。   为预防相干风险，受托不断东谈主已根据监管要求建立完善的里面信息绝交和 防火墙轨制，保证：   （1）受托不断东谈主承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）受托不断东谈主承担本协议职责的雇员持有的隐讳信息不会流露给与本协 议无关的任何其他东谈主；   （3）相干隐讳信息不被受托不断东谈主用于本协议之外的其他目的；   （4）预防与本协议相干的明锐信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有 效不断。   刊行东谈主发现与受托不断东谈主发生利益冲突的，应当实时书面奉告受托不断东谈主。 发生的任何交易或者其对刊行东谈主选择的任何行径均不会损害债券持有东谈主的权益。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 一方或债券持有东谈主产生任何诉讼、权利要求、损害、开销和用度（包括合理的 讼师用度）的，应负责抵偿受损方的径直损失。 履行变更受托不断东谈主的模范：   （一）受托不断东谈主未能持续履行本协议约定的受托不断东谈主职责；   （二）受托不断东谈主歇业、完毕、破产或照章被肃清；   （三）受托不断东谈主刻毒书面离职；   （四）受托不断东谈主不再妥当受托不断东谈主履历的其他情形。   在受托不断东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或算计持有本期 债券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议作出变更债券受托不断东谈主的决议且刊行东谈主与新任受托不断东谈主签订 受托协议之日或两边约定之日，新任受托不断东谈主联贯受托不断东谈主在法律、法例 和规则及本协议项下的权利和义务，本协议断绝。新任受托不断东谈主应当实时将 变更情况向协会陈诉。 作事交接手续。 受托协议之日或两边约定之日起断绝，但并未免除受托不断东谈主在本协议奏效期 间所应当享有的权利以及应当承担的作事。   （一）刊行东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的有限作事公司；   （二）刊行东谈主签署和履行本协议如故得到刊行东谈主里面必要的授权，何况没 有违犯适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违犯刊行东谈主的公 司轨则的规则以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的约定。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）受托不断东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   （二）受托不断东谈主具备担任本期债券受托不断东谈主的履历，且就受托不断东谈主 所知，并不存在职何情形导致或者可能导致受托不断东谈主丧失该履历；   （三）受托不断东谈主签署和履行本协议如故得到受托不断东谈主里面必要的授权， 何况莫得违犯适用于受托不断东谈主的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违犯 受托不断东谈主的公司轨则以及受托不断东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的规 定。 的天然事件和社会事件。看法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的说明注解。看法发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的主见无法兑现，则本协议提前断绝。 集说明书、本协议的约定根究毁约方的毁约作事。 任何行径（包括不作为）而导致另一方偏执董事、监事、高级不断东谈主员、雇员 和代理东谈主产生任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、开销和 用度（包括合理的讼师用度），该方应负责抵偿并使另一方其免受损失。 约情形与毁约作事在召募说明书中约定。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之间协商惩办。如果协商惩办不成，可向刊行东谈主所在地有统率权的东谈主民法院提 告状讼惩办纠纷。 各方有权连续哄骗本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。 立，自以下条件同期欢乐时奏效：（1）本期债券刊行之日；（2）受托不断东谈主 担任本期债券的牵头主承销商。若本期债券分期刊行的过程中，受托不断东谈主不 担任任何一期债券的牵头主承销商，则受托不断东谈主不担任该期债券的受托不断 东谈主，该等情况下，本协议所述“本期债券”将不包含受托不断东谈主不担任牵头主承 销商确当期债券，该期债券的受托不断事宜应由刊行东谈主与其他方另行协商并签 署该期债券的受托不断协议，届时该期债券的受托不断事宜以该期债券的受托 不断协议为准。该等另行签署的受托不断协议，不影响受托不断东谈主连续承担已 刊行的其他期债券的受托不断作事。 协商一致缔结书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如 触及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议同意。任何补充协 议均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等着力。   （1）刊行东谈主履行完毕本期债券项下的全部本息兑付义务；   （2）债券持有东谈主或刊行东谈主按照本协议约定变更受托不断东谈主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本协议无法连续履行；   （4）出现本协议约定其他断绝情形导致本协议断绝。 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   刊行东谈主通信地址：浙江省海宁市海州西路 201 号   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东谈主收件东谈主：吴兴意   刊行东谈主传真：0573-87025053   受托不断东谈主通信地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 楼   受托不断东谈主收件东谈主：杨金林、蔡瑜   受托不断东谈主传真：021-38966500   受托不断东谈主邮箱：caiyu@htsc.com 变更发诞辰起三个作事日内通知另一方。   （一）以专东谈主递交的通知，应当于专东谈主递交之日为灵验投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的通知，应当于收件回执所示日历为 灵验投递日历；   （三）以传真发出的通知，应当于传真获胜发送之日后的第一个作事日为 灵验投递日历。 不断东谈主应在收到通知或要求后两个作事日内按本协议约定的方式将该通知或要 求转发给刊行东谈主。 法例，两边都清爽任何体式的行贿和贪渎行径都将触坐法律，并将受到法律的 重办。 和方便或实施运输不正当利益的行径，包括但不限于：   （1）现款、购物卡、有价证券及支付凭证、通信器材、交通用具、非低值 文化用品以偏执他宝贵物品或者为上述物品提供代持等便利；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）组织参加境表里旅游、高耗损文娱、宴请、文娱健身、非以正当开展 业务之目的召开的会议等行动；   （3）提供全职、兼职岗亭或管事契机；   （4）任何告贷或贷款交游；   （5）共同成立渔利组织或参与利益分派；   （6）安排显赫偏离公允价钱的结构化、高收益、保本得意产物等交易；   （7）其他具有行贿性质的利益。 收受、谋取不正当利益的，应实时通知对方。两边应积极配合相干观察、处理 作事。 直贯彻正当经营、正直从业的原则。受托不断东谈主严禁作当事人谈主员、代理东谈主偏执他 相干东谈主员提供或接受任何罪人利益、索求罪人利益，该等不正当行径均不被受 托不断东谈主允许或认同，不代表受托不断东谈主行径，与受托不断东谈主无关。刊行东谈主已 明确了解受托不断东谈主的不断要求，不得因任何铩羽行径向受托不断东谈主看法作事。 员包括一方作当事人谈主员除外的与本协议有径直或辗转利益关系的东谈主员，包括但不 限于作当事人谈主员的支属、一又友。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第十四节刊行相干机构 一、刊行东谈主：海宁中国皮革城股份有限公司 住所：浙江省海宁市海州西路 201 号 法定代表东谈主：林晓琴 研究东谈主：吴兴意 研究地址：浙江省海宁市海州西路 201 号 电话：86-573-87217777 传真：86-573-87217999 二、主承销商、受托不断东谈主：华泰联合证券有限作事公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 法定代表东谈主：江禹 格式组成员：杨金林、李婧、蔡瑜 研究地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 层 电话：021-20426486 传真：021-38966500 三、讼师事务所：浙江浙经讼师事务所 住所：浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达海外 A 座 25 楼 事务所负责东谈主：唐满 研究东谈主：夏远航、杨斌 研究地址：浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达海外 A 座 25 楼 电话：0571-85151338 传真：0571-85151513 四、管帐师事务所：天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 执行事务合伙东谈主：沃巍勇 研究东谈主：罗训超 研究地址：杭州市西溪路 128 号 7 楼 电话：0571-88216722 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 传真：0571-88216801 六、肯求上市的交易所：深圳证券交易所 负责东谈主：沙雁 住所：深圳市福田区莲花街谈福田区深南正途 2012 号 研究地址：深圳市福田区莲花街谈福田区深南正途 2012 号 研究电话：0755-88668888 传真：0755-88666149 邮政编码：518038 七、债券登记机构：中国证券登记结算有限作事公司深圳分公司 负责东谈主：汪有为 住所：深圳市福田区莲花街谈深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 研究地址：深圳市福田区莲花街谈深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 研究电话：0755-25938000 传真：0755-25988122  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十五节刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及相干东谈主                   员声明 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     第十六节备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主2021-2023年度审计陈诉；   （二）本期债券的召募说明书；   （三）主承销商出具的核查意见；   （四）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （五）本期债券的《持有东谈主会议规则》；   （六）本期债券的《受托不断协议》；   （七）中国证监会同意本期债券刊行注册的文献。   二、备查地点   在本次公开刊行公司债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主和承销商处查阅 召募说明书全文及上述备查文献，或打听债券转让交易场合网站查阅召募说明 书及相干文献。   （一）海宁中国皮革城股份有限公司   住所：浙江省海宁市海州西路 201 号   法定代表东谈主：林晓琴   研究东谈主：吴兴意   研究地址：浙江省海宁市海州西路 201 号   电话：0573-87217777   传真：0573-87217999   邮政编码：314400   （二）华泰联合证券有限作事公司   住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇   B7 栋 401   法定代表东谈主：江禹   研究地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 层   电话：021-20426486   传真：021-38966500   邮政编码：201205

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